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關於長期贏家的思考


拇指1

今天,我們將討論預期加密貨幣資產的長期生存能力如何是其投資質量的唯一最佳指標。我們還將考慮資本在該模型中的作用,以及為什麼這是投資加密貨幣資產的最佳方法。

讓我們考慮一個思想實驗。假設我提議賣給你兩隻股票(代表兩家公司),你必須持有其中一張100年的證書,如果你選擇在這100年結束時收益最高的一張,你將獲得內心的渴望。

此外,我將只告訴你有關每種股票的一件事:股票“ A”目前是一家出色的公司,它發展迅速,並且在過去幾年中打破了銷售記錄。它產生大量現金,並擁有一支精明的管理團隊。關於股票“ B”,我要向你介紹的唯一一件事是,它可以保證在擁有公開股票的情況下運轉一百年之久。哪一個是最好的選擇?

關於長期贏家的思考插圖(1)" data-attachment-id="8489" data-permalink="https://www.datadriveninvestor.com/2019/02/27/practical-use-makes-cryptocurrency-valuable- top-5-usable-altcoins/pattern-of-coins-ltc-eth-btc-xmr-xrp-on-a-dark-background-business-concept/" data-orig-file="https://i2. wp.​​com/www.datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2019/02/Depositphotos_195808964_l-2015.jpg?fit=2000%2C1333&ssl=1" data-orig-size="2000,1333" data-comments-opened ="1" data-image-meta='{"aperture":"6.3","credit":"Iaroslav Danylchenko phoographer","camera":"Canon EOS 5DS R","caption":"Collection from different coins of crypto currency, pattern from a ethereum, litecoin, bitcoin, monero, ripple, dash on dark background. 加密貨幣and blockchain trading concept.","created_timestamp":"1524515237","copyright":"u00a9Ukrinform","focal_length" :"90","iso":"100","shutter_speed":"0.005","title":"Pattern of coins LTC, ETH, BTC, XMR, XRP on a dark background. Business concept.","orientation ":"1"}' data -image-title="Pattern of coins LTC, ETH, BTC, XMR, XRP on a dark background. Business concept." data-image-description="" data-medium-file="https://i2.wp. com/www.datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2019/02/Depositphotos_195808964_l-2015.jpg?fit=300%2C200&ssl=1" data-large-file="https://i2.wp.com/www .datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2019/02/Depositphotos_195808964_l-2015.jpg?fit=620%2C413&ssl=1" class="lazy lazy-hidden wp-image-8489" src="data:image/gif ;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7" data-lazy-type="image" data-lazy-src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7" width="444" height="296" data -lazy- data-recalc-dims="1從不同的加密貨幣代幣,從以太坊,萊特幣,比特幣,門羅幣,瑞波,達世幣,暗背景上的圖案的代幣收集。加密貨幣和區塊鏈交易概念。

我相信你知道這是一個棘手的問題。主要問題是一百年是很長的時間,而今天的公司沒有發生任何事情,與它們是否會存在有關係,更不用說比現在的其他任何公司都更有利潤了,一百年了。這就是為什麼在我們的模型下,我們總是選擇我們所知道的公司,因為它距現在還有大約一百年的歷史。股票“ A”是不可知的,但是股票“ B”仍然存在,這一事實告訴我們很多基礎業務的平均成功率。

股票“ B”在100年的賭注中倖存下來的事實表明,該公司平均而言一直在產生多餘的現金,因為否則它將無法賺錢。產生的過多現金表明,隨著時間的流逝,該公司的基本安全性將會升值,至少與通貨膨脹保持一致。因此,距離現在一百年的“ B”公司至少是比今天成功的公司。

那麼為什麼這很重要?因為這是加密貨幣操作的確切模型,所以我們不需要等待一百年就可以觀察我們的投注結果。對於加密貨幣,超過5年標記的新資產的長期生存能力低於5%;並且可以生存的資產收益幾乎肯定會是正的,並且在許多情況下是指數級的。顯然,遊戲不再是“這是當今最好的加密貨幣資產投資”,而是“從現在起大約5年後還會出現哪種加密貨幣資產”。

像企業一樣,加密貨幣資產也需要大量資本作為維持,這種維持是“花費”的,以使該生物體(公司或加密貨幣生態系統)保持運轉,如果這些投入耗盡,該生物體將死亡。就我們的類比而言,一種已經消耗了其全部人力和財務資本的加密貨幣本質上是毫無價值的。

關於長期贏家的思考插圖(2)" data-attachment-id="2412" data-permalink="https://www.datadriveninvestor.com/2018/08/02/disruption-in-telecoms-blockchain-powered- phones/bncethereum-bitcoin-ripple-coin-phone-2/" data-orig-file="https://i0.wp.com/www.datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2018/08/BNCEthereum- Bitcoin-Ripple-Coin-PHONE-1.jpg?fit=800%2C519&ssl=1" data-orig-size="800,519" data-comments-opened="1" data-image-meta='{"aperture": "0","credit":"","camera":"","caption":"","created_timestamp":"0","copyright":"","focal_length":"0","iso ":"0","shutter_speed":"0","title":"","orientation":"0"}' data-image-title="BNCEthereum-Bitcoin-Ripple-Coin-PHONE" data-image -description="" data-medium-file="https://i0.wp.com/www.datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2018/08/BNCEthereum-Bitcoin-Ripple-Coin-PHONE-1. jpg?fit=300%2C195&ssl=1" data-large-file="https://i0.wp.com/www.datadriveninvestor.com/wp-content/uploads/2018/08/BNCEthereum-Bitcoin-Ripple-Coin -PHONE-1.jpg?fit=620%2C402&ssl=1" class="lazy lazy-hidden wp-image-2412 alignleft" src="data:image/gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7" data-lazy-type="image" data-lazy-src="data:image /gif;base64,R0lGODlhAQABAIAAAAAAAP///yH5BAEAAAAALAAAAAABAAEAAAIBRAA7" width="409" height="264" data-lazy- data-recalc-dims="1

這對你來說可能聽起來很矛盾,因為加密貨幣(至少是出於投資目的而對我們感興趣的加密貨幣)是貨幣,但了解它們仍然需要外部資本(人力和財務)來運作並支付賬單,這一點也很重要。諸如STEEM之類的某些資產可以產生並維持所需的人力資本,而諸如Dash之類的其他資產則可以產生所需的財務資本。幾乎沒有人能做到這兩者,並且永久需要外部資本來源。

這對我們有什麼啟示?該資金對於加密貨幣資產的長期前景和長期價格升值至關重要。如果我們退後一步並考慮我們先前的討論,我們可能會說股票“ B”至少保持了人力和金融資本(再投資或外部資本)的基本投入,用於保持和改善其在一百年的賭注中進行業務運營,否則,該項目將被終止。

這告訴我們要選擇具有大量外部人力和財務資本來源或大量產生/吸引這些素質的項目的投資加密貨幣資產。這種類型的基礎生態系統很有可能不會持久,而且平均而言,在許多年裡,它的價值可能會升值。在最壞的情況下,它將與通脹保持同步,在最理想的情況下,其價值將呈指數增長。

資訊來源:由0x資訊編譯自DATADRIVENINVESTOR,版權歸作者Pablo Lema所有,未經許可,不得轉載

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