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全面認識HBTC:如何用它來套利?

全面認識HBTC:如何用它來套利?

來源:dForce

原標題:火幣金融公鏈的前哨,看懂HBTC與DeFi的火花

交易所瘋搶DeFi生態,HBTC之於火幣是聰明的決定?新的營銷花樣?還是佈局新的賽道?

2018年到2019年不知道多少公鏈項目被證明是偽需求,而剩下的公鏈項目看到以太坊生態DeFi的健壯,紛紛資助團隊搭建自己公鏈的DeFi堆棧,最底層的基礎設施是穩定幣,火幣有了HUSD,第二層是藉貸市場,火幣這次亮劍的HBTC就與借貸市場非常相關。

這篇文章後會帶你看懂下面幾點

1. HBTC是什麼, 怎麼融入DeFi生態?

2. 為什麼選擇dForce作為首發合作夥伴?

3. HBTC對於火幣的戰略意義以及獲利可能性是?

HBTC是什麼?

HBTC是火幣集團推出以太坊區塊鏈上的比特幣代幣, HBTC嚴格遵守1:1準備金保證,即每發行1個HBTC,其資產存管地址都會有1BTC的資產保障,確保用戶可以隨時使用HBTC與BTC進行1:1的兌換

舊有的BTC挺好的,為什麼火幣要發行HBTC?

  1. 從發行一比一對應數量的角度看,並不會為BTC/HBTC帶來價值

但從DeFi領域的角度看,大量的BTC遷移到以太坊網路上,意味著DeFi領域的抵押物將會大增,而整個金融生態也會變得更健壯。 (PS: 借款創造存款,而DeFi借款的先決條件是有豐富的鏈上抵押物)

dForce是最早看到ERC-20 BTC作為抵押物價值的平台,也積極整合了市場上的優秀方案(比如imToken發起的imBTC,自帶利息的imBTC近一個月也吸引大量的人關注)

  1. DeFi是2019年最火爆的主題之一,2020年也將繼續火爆

2019年穩定幣有了一場諸神之戰,陸陸續續各種ERC版本的BTC也相繼出現,屬於BTC的諸神之戰可能就是2020年。每一種BTC依照其發行方式以及設計方法都有屬於自己的特色(看一看下面表格)

全面認識HBTC:如何用它來套利?

PS: 內容參考imToken分類

而HBTC代表的是資源型選手的入場,頭部交易所的一舉一動對區塊鏈生態都有劇烈的影響,Staking經濟裡,提供staking服務已經成為交易所標配,在DeFi領域裡,沉澱著大量BTC的交易所,只要將1/10的BTC存量鑄成ERC-20 BTC就能產生上億美元價值的抵押物。

DeFi生態可能會因為HBTC有50%甚至翻倍的增長!

這就是為什麼資源型選手進入不僅對金融資產的量有增長,量變帶來質變的反映下,會激發DeFi生態裡劇烈的改變與創新

怎麼玩轉HBTC呢?下面用最靈活的多資產dForce借貸平台Lendf.Me做舉例

如果你是槓桿需求者或是對沖工具需求者,那在Lendf.Me上HBTC搭配USDT的組合,能讓你因此受益

槓桿需求者:

BTC的持幣者,可以將BTC1:1兌換為HBTC,然後將HBTC在Lendf.Me上質押進行借款USDT

槓桿需求正隨著BTC減半到來而升高,無論是礦工(加密貨幣圈最重要的借款來源)或是看好BTC的投資者,在DeFi上借款是市場上最便宜的借款方式,背後邏輯是,抵押HBTC後可以在DeFi這個無國界的金融市場獲取便宜的資金,礦工獲得更便宜的資金就意味著軍備競賽下更能勝出。
(PS: 60%-80%的抵押率借出年化5-6%的USDT,未來甚至可能更低….)

如果你是對沖風險需求者:

那將自己擁有的資產比如ETH,USDT抵押進入Lendf.Me(PS: 後續會支持一系列優質資產),可以獲得市場上最便宜的對沖成本。

上漲的BTC週期中,控制隨時回調的風險以及倉位控管,一般來說只能選在交易所的期貨產品或是槓桿產品,而現在通過DeFi能提供最便宜的現貨對沖方式,依照Lendf.Me上BTC的借款利率小於年化1%的情況,已經比多數中心化借貸平台的現貨(日利率萬一)要便宜一半以上。

總結一下從DeFi角度看HBTC, 在積極推廣下,未來BTC不僅僅是價值儲藏物,BTC通過HBTC媒介正式進入以太坊的DeFi生態,獲得搭載智能合約的更多金融功能。

回到火幣本身,HBTC有什麼戰略意義

1. 新的比特幣出入金方案(火幣交易所成為ERC-20版BTC的兌換關口)

如同USDT由Bitfinex發行一樣,第一手的USDT都從Bitfinex進出,未來HBTC的鑄幣以及贖回最終都會在火幣過一道,HBTC具備交易速度快以及交易成本低的特性,用戶間在轉移比特幣做交易,使用HBTC轉賬,交易時間將從1小時降至5分鐘以內,交易成本也將按ERC-20代幣的手續費標準而大幅下降,在HBTC被更多應用場景接入後,作為核心的發行方將會因此享受到HBTC的網路效應。

2. 火幣交易所/火幣公鏈,通過HBTC碰撞DeFi觸及到以前未有的用戶

火幣交易所大部分的流量是由國內用戶貢獻,相反的DeFi的熱度主要來自於歐美圈子,DeFi狂熱粉有自己使用習慣的交易所平台,過往一個DeFi狂熱粉只能使用ETH作為抵押做槓桿,現在通過HBTC可以使用BTC資產作為抵押,這就會是這名DeFi狂熱粉直接/間接認識到火幣的契機。每一次在DeFi世界裡使用HBTC,就是在增加HBTC的鑄幣需求與應用場景,長期來說不管獲取模式是直接/間接,對火幣交易所的BTC是個淨流入,並且抵押期間BTC是不動的,對於火幣交易所就是個留存,這些用戶是來自全球的,從前可能不知道火幣,但因為DeFi產生了對火幣的認知與需求。

3. 為之後火幣公鏈生態佈局

火幣公鏈瞄準金融,搭建一個DeFi去中心化金融的生態比搭建火幣公鏈技術更加困難,以太坊是通過多年的社區積累完成雛形,這樣的金融資產規模是不可複制的。先與以太坊生態交互再做遷移是一條漸進過度路線,火幣已經發行了自己的HUSD穩定幣(ERC-20版),HBTC比特幣(ERC-20版本),圈住DeFi使用者對火幣的印象,最後再往自己的公鏈生態導流,這樣火幣金融生態就擁有豐富的穩定幣以及抵押資產資源,是一個比較聰明的做法。

非常期待資源型選手HBTC進入DeFi世界後的變化,又是什麼樣的團隊能搭著BTC進入DeFi的浪潮在競爭中脫穎而出呢?