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比特币基本面分析— 3个指标和4个比率

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预测比特币价格时,基本面分析与技术分析一样重要。在外汇市场上,我们可以根据CFTC报告,一国的经济前景等做出交易决策。

说到比特币,我们应该关注什么?这是3个指标和4个比率。

3个指标:

· 活动唯一地址的数量

比特币生态系统中的唯一地址是余额非零的付款地址。该度量标准是了解比特币网络日常使用的一种方式。但是,根据一项研究,只有37%的唯一地址是“经济相关的”。

因此,我们专注于活动地址的数量。从下图可以看出,随着比特币价格的上涨(2018年1月和2019年6月),活跃地址的数量正在增加。

· 交易价值

交易价值(Tx)是以比特币(BTC)或美元衡量的链上交易价值,表示通过比特币网络进行的两方之间的经济交易所价值。如果交易价值增加,BTC的价格将上涨;相反,如果交易减少,BTC价格将下跌。

· 挖矿成本

随着比特币网络中挖矿机器的增加,哈希率也随之增加。而且,由于越来越多的挖矿机械相互竞争,因此效率有所提高,但是挖矿成本却上涨了。这样,为了维持矿机的健康利润率,通常需要上涨的比特币价格以对应于上涨的挖矿成本。否则,挖矿机将关闭并停止工作。

4种比率:

· 网络价值与交易(NVT)的比率

该比率除以网络交易将网络价值(在权益空间中被认为是市值)除以网络交易。我们希望看到整个网络的价值及其与网络活动之间的关系。其目的是检测比特币是被高估还是被低估。

如果BTC具有很高的网络价值(即市值)和低网络活动,那么它将具有很高的NVT比率。如果BTC的网络价值相对较低且网络活动较高,那么其NVT比率将较低。

当NVT低于55时,BTC市场看涨;如果NVT高于75,则表示看跌。

· 市场价值与实现价值(MVRV)比率

变现上限是衡量市场价值的一种替代市场上限方法。未实现的上限不是使用最后交易的价格并乘以市场上限中的BTC流通量,而是通过将BTC上一次在区块链上交易时的市场价值相加来估算存在的所有BTC所支付的价值。

MVRC =市值/已实现市值对了解交易所交易价格何时低于“公允价值”很有用,并且对于发现市场顶部和底部也很有用。

如果MVRC高于3.7,则表示价值过高;1.2表示低估。

· 梅耶倍数比

Mayer Multiple就是当前比特币价格与其200天移动平均线之比。它是一种统计估计量,它使用200天移动平均线来显示价格水平相对于其历史交易模式的普遍程度。

Mayer倍数=价格/ 200 DMA(200天移动平均线)

如果MM 2.4,则表示看跌。

·价格与挖矿成本收支平衡(P / BE)的比率

该比率将BTC的价格与挖矿成本进行比较。

P / BE =价格/ Breakeven价格

如果挖矿成本高于价格,那么一些矿机将因为无法盈利而移除挖矿。如果价格远高于挖矿成本,那么它将开始吸引新的矿机,他们看到了很高的获利潜力。这些新的矿机将迫使该算法增加复杂性,从而使其开采难度更大,成本更高。

如果比率 3.2,则比率看跌。

使用以上指标,我们将更容易识别比特币市场的底部和顶部。此外,在这里跟踪5个基本面以及7个指标和比率,我们也许能够建立更好的交易策略。

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