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觸底反彈後DeFi開始復蘇,下一波浪潮或將再次掀起

原標題:狂歡過後DeF現狀如何?

去中心化金融(DeFi) 在夏季接管了加密世界。但在9 月之後,它熱度有所下降,並在此後退居BTC 和ETH 之後。

在本週的專題中,我們探討了DeFi Token 的快速崛起,以及DeFi 的市值和使用現狀。

這已是DeFi 的第三次上漲

雖然看起來像是一夜之間冒出來的,但DeFi 已經存在多年。在2018 年期間,隨著以太坊(ETH)價格達到歷史高點,MakerDAO(MKR)和0x(ZRX)等早期項目將DeFi 總市值推到了50 多億美元。但在今年夏天,隨著許多新項目的快速進入,讓DeFi 最初的漲勢相形見絀。

來源:Coin Metrics Network Data Charts

DeFi 近期的崛起始於6 月Compound 協議的COMP 治理Token 的推出。 COMP 的推出開啟了去中心化借貸的興起,成為DeFi 暴漲的最初動力。 Compound 讓用戶可以使用加密資產作為抵押品借入ETH、DAI 和USDC 等加密資產。它還可以讓用戶借出他們的加密資產並賺取收益,這已經成為DeFi 投資的基石。除了Compound,Aave 協議已經發展成為最大的DeFi 去中心化借貸平台之一。 Aave 最初推出了LEND Token,最近他們將其過渡到AAVE Token。

繼COMP 之後,許多其他DeFi 應用也在2020 年夏天推出了治理Token。 Yearn.finance 是一個自動將用戶的資金投資到收益率最高的去中心化借貸市場的應用,它在7 月中旬推出了YFI 治理Token。 YFI 是通過激勵性的流動性池推出的,這已經成為DeFi Token 的一種流行方式。 YFI 在8 月底達到了超過10 億美元的市值。

DeFi 市值在9 月18 日Uniswap 的UNI 治理Token 推出後不久達到頂峰。 Uniswap 是最大的基於Ethereum 的去中心化交易所,一直是DeFi 狂熱背後的引擎。 Uniswap 允許任何人發布一個新的Token,並立即開始使用去中心化的流動性池進行交易,這有助於新的DeFi Token 快速推出並擴大規模。 Uniswap 的交易量從6 月初的每天約100 萬美元增加到9 月初的每天接近10 億美元。

UNI 的推出是為了獎勵之前的Uniswap 用戶和流動性提供者的空投。由於推出的突然,UNI 幾乎一下子將DeFi 市值推到了歷史新高。但不久之後,泡沫開始破滅。收到UNI 空投的人們開始集體出售他們的Token,導致UNI 的價格從接近7 美元的高點跌到了不到2 美元的低點。此外,一系列的漏洞和黑客導致了巨額的損失,這讓該領域的市值持續下降。

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來源:Coin Metrics Network Data Charts

但DeFi 市值已經開始恢復。在11 月4 日達到低點後,DeFi 市值在BTC 和ETH 大漲後又回到了9 月底的水平。如果BTC 和ETH 繼續上漲,DeFi 可能會成為一大受益者。

使用量的反彈

與市值類似,以日活躍地址為衡量標準的DeFi 使用量在9 月也達到了峰值。在最初的空投之後​​,9 月17 日有超過17.6 萬個UNI 活躍地址,這是迄今為止DeFi 歷史上最大的數量。但此後UNI 日活躍地址迅速下降,並穩定在每天5K 左右。

觸底反彈後DeFi開始復蘇,下一波浪潮或將再次掀起

來源:Coin Metrics Network Data Charts

從上圖中去掉UNI,可以看出其他DeFi Token 正在恢復。除去UNI,活躍地址的總體數量在9 月初仍然達到了峰值,這主要是由於SushiSwap(SUSHI)的興衰。

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來源: Coin Metrics Network Data Charts

自10 月中旬以來,COMP 的使用量一直在增長。 11 月11 日,COMP 活躍地址達到8,264 個,創歷史新高。

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來源:Coin Metrics Network Data Charts

10 月以來,MakerDAO 和MKR 的活躍度也在不斷增長。 MKR 活躍地址在10 月4 日創下了2281 個的歷史新高,11 月10 日再次突破2K。 MakerDAO 最近的鎖倉總價值(TVL)超過23 億美元達到歷史新高,在11 月初突破了20 億美元大關。而MakerDAO 發行的去中心化穩定幣DAI 也在上周迎來了一個里程碑,供應量首次達到了10 億。

觸底反彈後DeFi開始復蘇,下一波浪潮或將再次掀起

來源:Coin Metrics Network Data Charts

在經歷了10 月大部分時間的下滑之後,YFI 活躍地址終於開始反彈。 11 月7 日,YFI 活躍地址有2996 個,是自推出以來的第四高日總數。 11 月10 日,YFI 活躍地址也突破了2K。

觸底反彈後DeFi開始復蘇,下一波浪潮或將再次掀起

來源:Coin Metrics Network Data Charts

結論

在10 月份觸底後,DeFi 似乎開始復蘇。使用趨勢顯示,COMP 和MKR 活動一直在增長。總體而言,隨著DeFi 的發展,它將繼續保持增長。隨著新的資金流入BTC 和ETH,新的DeFi Token 和應用可能很快就會跟進。如果最近的趨勢繼續下去,另一波DeFi 浪潮可能很快就會到來。