區塊鏈

代幣化將為新興市場帶來理想的穩定性


新興市場面臨的最大挑戰之一是波動性。由於政治和經濟不穩定,對有限行業的依賴以及對市場准入的限制,這些問題由於不良或不存在的監管框架而加劇。儘管似乎其中許多元素不會很快改變,但可以引入一些財務和技術實施方案來提供穩定性。令牌化(一種相對新穎的,基於區塊鏈的資產加密貨幣批准)可以成為實現這一願景的工具。

缺少哪些新興市場:參與度和流動性

成功,成熟的市場必不可少的是更多的資產流動。換句話說,市場需要流動性,這部分來自參與。如果沒有足夠的人參與,則證券流動性的可能性很小。結果,市場仍然停滯不前,投資者看到了更高的風險,然後經濟開始依賴一些強大的產業來彌補,而國內外參與者都無法通過其他市場手段從內部創造財富。最後,更多的參與將導致更高的流動性,但是政治經濟體制可能會阻礙進步。

許多新興市場(儘管不是全部)也在政治體制下運作,這些體制阻礙了金融參與,大量人口無法遠程進入銀行或投資賬戶,從而限制了社會流動性和流動性,並加劇了貧富差距。

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在包括新興市場相當大一部分的一些寡頭壟斷中,缺乏融資渠道可能是有目的的,目的是限制政治進步並保持政治壓迫。

在另一些情況下,社會經濟的流動性在技術上不受限制,但是國內問題以一種或另一種方式限制了較貧困者的機會。但是,區塊鏈技術帶來了更多潛在的參與和機會,激發了一場真正的金融革命的潛力。

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區塊鏈:金融民主化者

區塊鏈發展的基本概念源於熟悉的系統和新興市場中的人們所面臨的感覺:中心化力量,對此無能為力。這個想法是要從富裕的華爾街少數人手中奪走中心化力量,他們的異想天開對全球市場產生了影響。

區塊鏈不是通過傳統的金融機構來引導市場,而是通過人民來引導市場,從而減少了中介並賦予個人權力。最終,從理論上講,賦予人們以基於區塊鏈的資金的能力應該導致更多的可訪問性,以及隨之而來的參與,尤其是對於那些沒有銀行業務或財務拮据的人。

儘管底層的區塊鏈技術具有權力去中心化金融的能力,但運行在其上的數字膠囊稱為“令牌”,才是促進市場參與的真正罪魁禍首。實際上,代幣可以代表任何種類的可交易資產,無論是數字資產還是有形資產。在2018年的一份報告中,德勤對代幣化的真正潛力表示強烈信心:

“資產標記化的行為可能會破壞許多行業,尤其​​是金融行業,那些不准備好的人有被拋在後面的風險。 […] 我們預見,通證化可以使金融業更容易獲得,更便宜,更快和更容易,從而有可能釋放目前流動性不佳的資產中的數万億歐元,並大大增加交易量。

這些想法已經體現在各種各樣的應用中,從證券到像藝術品一樣獨特的資產,都得益於令牌化的獨特能力。

為通證化參與奠定基礎

結合具有成本效益的區塊鏈技術,令牌化提供了一種全新的靈活性,而傳統的主流金融生態系統則十分缺乏這種靈活性。結果,從傳統的金融工具(如證券)到獨特的實物(如藝術品)的資產已被標記化。

由於成本高昂,許多新興市場國家無力負擔標準資產的投資。但是,由於代幣是可分割的,因此它們的資產可以在一群人之間共享,從而使投資者能夠以較低的投資進入市場。

而不是一個人購買物業(通常是一種不流動的資產,價格為500,000美元),而是一大批散戶投資者可以通過代幣化來共同購買房屋作為資產。每個投資者都可以自由地輕鬆交易其代幣,而不會產生法律問題。這意味著不僅由於資產成本高昂而使先前散戶投資者不願投資市場,而且流動性也將大大提高。對於正在努力通過傳統途徑尋求投資的新興市場中的中小企業,這也可能轉化為更多的籌資機會。

此外,由於在不信任的區塊鏈系統上不存在傳統的中介,靈活性效應將得到放大,因此,將導致更便宜的運營成本流向投資者。系統的不信任也會擴展到法規問題上,在這種情況下,可以通過基於真實世界信息執行交易而無需人工干預的智能合約來克服嚴格的政策或不存在的政策。

本文表達的觀點,思想和觀點僅是作者的個人觀點,不一定反映或代表Cointelegraph的觀點和觀點。

Derek Boirun是Realio的創始人,首席執行官兼董事。 Derek是一位在商業房地產開發,EB-5資本投資和基於區塊鏈的投資方面具有機構經驗的企業家。他先前創立了美國經濟增長基金(American Economic Growth Fund),並目前擔任該基金的管理成員,該基金是EB-5投資平台,致力於為美國房地產項目採購海外資金。迄今為止,該基金擁有兩個區域中心,接待了100多個投資者,並贊助了超過12億美元的項目總成本。

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