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項目速遞| Kwenta:DeFi新機制,滑點為0的去中心化衍生品交易所

來源: 去中心化金融社區(ID:China_DeFi)

Kwenta當前支持三種不同類別的衍生產品的交易,包括加密貨幣,外匯以及諸如黃金和白銀等商品。由於協議的工作方式,必須在Synthetix衍生產品(稱為“ Synths”)之間進行Kwenta的自動交易,增加了交易流程的同時,也由於Synthetix協議的複雜性,Kwenta的Gas有些高。 Kwenta距離成為主流方案還需要時間的檢驗。

Synthetix提出了合成資產的概念,是一個很有意思的DeFi協議。如果你看Synthetix創始人的Twitter就會發現是一個思考質量很高的人,11月19日又發布了基於Synthetix的Kwenta去中心化衍生品交易所,解決了一個目前DEX中普遍面臨的滑點問題,這對於佔有交易市場中大部分份額的“大額交易”與“高頻小額交易”都有著可測算的價值。

如果參照傳統金融、中心化數字貨幣交易市場發展現狀,去中心化的衍生品交易量超越現貨交易量幾乎是必然。但是根據歷史,往往在行情出於週期中下行通道時,衍生品交易量更容易激增,所以Kwenta可能會是一個更長期的項目。但是整體而言,鑑於目前現貨DEX已經競爭激烈市場初步成熟,我個人都會很想參與到Kwenta這類的項目中,也會想起這與UBI.city結合的可能性。

項目速遞| Kwenta:DeFi新機制,滑點為0的去中心化衍生品交易所

總覽

Kwenta是基於Synthetix協議的具有無限流動性的去中心化衍生品交易所。

  • Uniswap和Kwenta上ETH和BTC的交易比較
  • 結果表明,即使是1 ETH或1 BTC大小的交易,Kwenta也可以為用戶節省資金。
  • 在較大的交易規模下,Kwenta的優勢變得更加明顯,可以節省數千到數十萬美元。
  • 隨著時間的推移,這些節省對投資組合的績效(無論大小)都具有重大影響。

Kwenta有一個獨特的特點:擁有無限的流動性。

擁有無限流動性的結果是,所有Synth-to-Synth交易的滑點都是0%。在Kwenta上進行交易時,可以完全繞開傳統訂單簿模型和自動做市商模型(AMM)的常規規則,即使交易量過大,它會從初始交易價格開始買入可用的流動性,從而拉升價格,然後被迫使剩餘交易產生更高的成本。

在最受歡迎的DEX—Uniswap上,每種代幣的滑點有所不同,具體取決於流動性提供商所提供的資金量。受歡迎的代幣對於小額交易的滑點較小,但較大交易規模下將具有明顯的滑點。下面是在Uniswap上LINK/DAI的示例,以用10,000 LINK交易DAI為例,會由於滑點損失超過1%的交易價值。

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Kwenta通過使用Synthetix協議解決了此問題。

借助Synthetix,用戶可以利用對等合約交易模型。這種情況下,合約是Synthetix債務池,用於支持合成資產(Synth)的價值。每個Synth的價格由去中心化的Chainlink oracle網絡決定。隨著Synth價格的波動,Synthetix的債務將成為交易對手方的收益或損失,提供了一種對Synth所代表的基礎市場沒有影響的可靠交易方法。一旦創建了合成資產,就可以按照市場價格1v1直接將其兌換為任何其他合成資產。單個sBTC交易的滑點與100 sBTC交易的滑點相同,都是0.00%。

因此,與主流的交易所相比,Kwenta和其他基於Synthetix協議構建的服務可以節省大量交易成本。為了說明用戶使用Kwenta可以節省多少錢,進行了一個簡單的實驗。

在此實驗中,我們比較了Uniswap和Kwenta上的類似交易並分析了的結果。

實驗1:Uniswap的ETH/DAI與Kwenta的sETH/sUSD

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實驗2:Uniswap的WBTC/DAI與Kwenta的sBTC/sUSD

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實驗結果說明:

起初,似乎有利於大型交易員。 1000 ETH交易在Kwenta節省了7000.10美元,100 BTC交易在Kwenta節省了28,767.32美元。對於大型交易者而言,不在Kwenta進行交易似乎是一個巨大的損失。

較小的交易者節省的成本也較少,但是使用Kwenta仍然具有優勢。即使是交易1個ETH,Kwenta也可以節省6.30美元。對於1個BTC,Kwenta能夠節省113.77美元。儘管與鯨魚交易者相比,這些節省的數額很小,但是使用Kwenta的優勢顯而易見。通常,交易量較小交易者的交易頻率比鯨魚交易者會更高。

如果說,小型和大型交易者將在一個星期和一年的時間內都使用Kwenta,而小型交易者將對其資產組合進行更積極的管理,會怎樣呢?

實驗3:ETH持續在Kwenta上交易

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實驗4:BTC持續在Kwenta上交易

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很容易看出,持續交易即使是較小的交易,相比於領先的DEX—Uniswap中最受歡迎的代幣ETH和BTC而言,Kwenta都可以節省大量資金。

節省金額

下圖顯示了在一年的過程中為上圖中的1 BTC交易者節省的金額。到年底,可為這位BTC交易者節省近60,000美元。

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費用說明

Uniswap和Kwenta對於BTC和ETH交易的收費相同,為0.3%。

結論

Kwenta和其他基於Synthetix的項目,可以有節省成本的巨大優勢。即使是小型交易者,也可以節省大量資金。在大量交易中,隨著交易規模的擴大,Kwenta的交易收益率會大幅提高。

隨著Kwenta先進的圖表、期貨、限價訂單等方式上線,Kwenta將可能很快在整個市場中成為最具競爭力的項目,並為專業交易員和新的交易者帶來更強的交易能力。

使用

Kwenta官網:在Kwenta.io上可以避免大量的滑點。

Kwenta Telegram小組:加入鏈接https://t.me/joinchat/HQDhVUtxiKarZsswu43ZKw。

Kwenta官方Twitter:https://twitter.com/kwenta_io。