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加密貨幣空間充滿了不同的產品和服務，供尋求賺取豐厚利潤的用戶使用。其中一種產品是加密貨幣衍生品，多年來，它已發展成為多家交易所最受歡迎和交易最多的產品之一。在本文中，我們總體上研究加密貨幣衍生品，重點關注近期趨勢。
衍生品起源於傳統金融，它描述了從基礎產品中獲得價值的投資。在加密貨幣世界中，這種基礎資產是一種加密貨幣，主要是比特幣。交易者可以推測這種基礎資產的價值並利用他們的槓桿作用。加密貨幣領域衍生品的一個很好的例子是比特幣期貨。
通過期貨合約，雙方將同意在特定日期以特定金額買賣加密貨幣。這意味著，無論當時的實際市場價格是多少，他們要賣出的價格已經是預先確定的。這不僅是交易者押注價格，還提供了對沖機會，因為交易者可以減輕價格波動。
交易者還可以使用槓桿，這使他們有機會藉入為合約融資。通過這種方式，他們可以在不投入太多股權的情況下擁有更大的頭寸。
加密貨幣期貨並不是唯一可用的衍生品。有類似於加密貨幣期貨的永續合約，只是它們沒有時間限制。這使交易者可以享受現貨交易的好處，同時仍然可以使用槓桿並可以對沖風險。在永續合約中，交易者可以持有盡可能長的頭寸； 他們所要做的就是每8 小時資助一次以保持開放。
CEO 談論他們公司的加密貨幣衍生品期權
衍生品的另一個趨勢是期權，就像期貨一樣，除了一方面，當合約到期時，雙方沒有義務買賣。交易者可以購買看漲期權，讓他們有機會在特定時間以指定價格購買資產，或者他們可以選擇不購買。
有了這麼多可用的加密貨幣衍生品，一些加密貨幣交易所已經順應潮流，並在他們的平台上提供這些產品。一個很好的例子是提供永續合約的Bitfinex。早在2020 年第一季度，其CTO 保羅·安東尼奧就透露將引入期權交易。
加密貨幣衍生品市場的另一個主要參與者是Bybit。該加密貨幣交易所已宣布計劃擴大其衍生品交易產品。在其首席執行官Ben Zhou 的一份新聞稿中，它將超越其目前允許用戶使用BTC、ETH、Doge 等的產品，使用反向永續合約、反向期貨合約和USDT 永續合約。它現在將提供期權交易並添加更多USDT 對。
Bitmex 還提供衍生品，其首席執行官亞歷山大·霍普特納(Alexander Höptner) 最近發表聲明，討論了公司未來的整體計劃。據他介紹，加密貨幣領域的快速發展意味著Bitmex 也必鬚髮展，而它選擇的方式之一就是提供衍生品。該交易所打算擴大其衍生產品，以便用戶在交易所繼續優先考慮其衍生產品的同時，將有更多機會獲得更多樣化的報價。
結論
很明顯，人們對加密貨幣衍生品的興趣越來越大，其原因並不牽強； 衍生品交易所Bybit 的CEO Ben Zhou 最好地解釋了這個原因。在他看來，衍生品在市場中扮演著至關重要的角色。它有助於提高流動性，提供多種產品選擇，並提供風險管理工具，所有這些都有助於其採用和增長。 DeFi 的增長也激發了對衍生品的興趣，事實證明，期權對許多想要對沖風險的交易者特別有用。
雖然Bybit 仍然是當今最大的衍生品交易所之一，但其他大牌玩家已經進入市場並採取重大舉措。幣安於2019 年推出了幣安期貨，現在是最大的未平倉合約期貨交易所之一，擁有超過180 對。還有其他平台，例如去中心化交易所DyDx 和FinNexus，提供加密貨幣衍生品。
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