作为金融市场的零售交易者，个人对其投资活动的安全性和保障有明确的认识和保证是很重要的。
欧洲证券和市场管理局 (ESMA) 于 2007 年推出了金融工具市场指令 (MiFID)，对流动性提供者提供直接监管，并为零售客户提供全面的统一服务。
尽管最初的 MiFID 概述了流动性提供者的监管报告要求和投资服务提供者的必要行为，但 MiFID II 和 MiFIR 在 2018 年更进一步，为零售交易者提供了进一步的透明度。
这些新措施旨在保护那些使用杠杆产品的人，包括差价合约 (CFD)——一种最常被零售交易者使用的产品。
为什么零售客户需要流动性提供者？
流动性提供者也被称为做市商。 流动性提供者的主要作用是在整个培训周期间跨资产提供一致的双向定价。
他们通过买卖价差赚钱，因此，通过提供健康规模的小价差来激励你赢得订单流。 流动性提供者为买卖双方创造了执行订单的市场。
零售客户通过经纪人执行订单，并经常通过点差和账面深度来寻找谁提供最有吸引力的条款。
客户因一致的定价而茁壮成长，这意味着减少滑点和高填充率。
你应该期待哪些保障措施？
MiFID II 的影响迫使金融服务业重新审视客户资产的存储和使用。
新法规通过强制投资公司和经纪公司实施适当的控制措施，将你的资金与他们自己的运营资金分开，有助于保护零售客户的流动性。 MiFID II 还鼓励经纪商在“每个账户”的基础上实施负余额保护。
这些措施与最著名的监管机构（例如英国金融行为监管局 (FCA)）一起，有助于保护零售交易者的最佳利益。
规定
为了促进稳定、有序的金融市场和零售客户的安全交易环境，经纪商、交易所和流动性提供者应该受到良好监管。
英国零售交易商的黄金标准仍然是 FCA，而巴哈马证券委员会 (SCB) 是另一个监管机构，它为整个欧洲的许多领先经纪商和交易所颁发执照。
负平衡保护
自 2019 年 7 月起，FCA 对零售客户的差价合约交易实施了新的永久限制，以确保客户损失的资金不会超过其差价合约经纪账户中存入的总资金。 此限制称为负余额保护。
独立账户和一级银行
获得 FCA 等机构许可的经纪商和交易交易所必须确保客户资金账户的充分隔离。 客户资金应始终与运营商自己的资金分开。
这将限制零售客户的资金，确保他们的资金在运营商停止运营时得到保护。
安全存款方式
零售客户资金的安全对于领先经纪商和交易交易所的声誉和商业活动至关重要。 零售交易者应该寻找使用安全套接字层 (SSL) 技术加密货币用户连接的经纪人和交易所。
这确保所有敏感的财务数据都在安全、受加密货币保护的环境中传输，远离潜在网络犯罪分子的窥探。
负余额保护对零售客户的重要性
负余额保护是经纪商和交易所向零售客户提供的一项功能，以确保损失不超过存款。 作为指导监管机构，FCA 是准确描述什么是零售客户的一方。
准确地说，零售客户是指“非专业客户”的个人，例如那些将交易作为业余爱好或寻求第二收入的人。
在 MiFID II 下，散户投资者比专业客户拥有更多的保护和补偿权利。
负余额保护是经纪商和交易所的一项主要承诺，他们在流动性提供者眼中通常是“专业客户”。
这意味着他们经常被迫冒着零售客户的风险，这加强了经纪商仔细选择遵守 ESMA“最佳执行政策”的合适流动性提供者的必要性，使经纪商能够快速关闭负头寸并最大限度地减少发生的损失。
有最先进的交易平台可以让零售客户全面监督他们的市场敞口，以进行更清晰、更具吸引力的风险管理。
总部位于英国的 INFINOX 的 IX Prime 平台提供了一个名为“Position Keeper”的工具，该工具允许机构实体透明地了解其每个资产类别的敞口，风险指标让客户牢牢了解其账簿的定位。
框架到位对于合规性和增长至关重要
MiFID II 的概念长期以来一直是为零售交易者提高金融市场的开放性和竞争力。
为了让全球金融交易经纪商继续竞争和发展，拥有技术基础与获得多个许可证同等重要，以在全球所有四个角落提供受监管的零售交易。
这包括建立一个流动性来源的数字网络，可以提供闪电般的执行速度和准确的市场价格。
IX Prime 简化了交易平台如何使用 Position Keeper 等系统监控其风险敞口。
这与模拟新闻发布的系统一样，这些新闻发布可能会影响你客户的头寸，进而影响你的潜在损益系统。
IX PRIME 平台可以访问多种流动性来源，包括 Prime of Prime 合作伙伴、一级银行和做市商。
IX Prime 通过匹配订单和流量类型执行将其客户（包括零售经纪商、交易所和对冲基金）与流动性提供者配对，以确保最优惠的价格和最有效的场所。
IX PRIME 等流动性提供商可以提供机构级流动性并与 MetaTrader 4 和 5 等最先进的交易平台兼容，最适合长期增长。
经纪商和交易所有责任根据 ESMA 指南使用流动性提供者。
这些指导方针坚持经纪人和交易所永远不应“过度依赖”单一的流动性提供者或场所，这就是为什么像 IX PRIME 这样的多源提供者能够很好地满足合作伙伴及其零售客户的交易量要求的原因。未来几年。
MiFID II 还坚持要求经纪商和交易所考虑第三方流动性提供商的“专业知识和市场声誉”，并确保他们尽其所能使用为零售客户提供“最佳结果”的做市商。
MiFID II 现在认为做市商声誉的一个关键驱动因素是他们在“执行客户订单”方面也表现出色的能力。
经纪人可以通过与信誉良好且合规的 LP 合作伙伴合作来保护零售客户的流动性，这些合作伙伴可以满足 MiFID II 要求并为零售交易者提供公平、透明的执行。
关于 IX Prime
IX Prime 是一家专业的流动性提供商，为专业客户提供机构级流动性服务。 INFINOX 是全球公认的经纪商，在全球拥有活跃的合作伙伴和客户。 自 2009 年以来，我们不断壮大。 我们一直专注于为我们的客户和合作伙伴提供服务。
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