你越了解你的風投，你就能做出更好的決定。顯然，你花在分析和執行上的時間收益遞減，但我作為企業家和投資者的經驗都花幾分鐘來應用下面的實用指南，這是絕對值得的。
1) 命名——在1950 年代現代風投行業開始時，沒有風投特定的公司命名約定。許多較老的風險投資公司都向他們的創始人合夥人（例如，Kleiner Perkins）或圍繞創新的想法（例如，New Enterprise Associates）致敬。如今，儘管規範不斷發展，但存在某些模式，我們將特別關注以下兩個：
風險投資——你會認為公司名稱中的這個詞意味著他們是風險投資家。警告：一些公司，尤其是那些試圖從初創公司獲得業務的公司，將自己打上Venture 的品牌。查找他們，無論是他們的網站，還是像Crunchbase 或Pitchbook 這樣的免費增值網站，或者他們提交給SEC 的文件。如果沒有他們投資的公司的投資組合，那麼他們很可能不是真正的風險投資基金。資本——這意味著投資者專注於更大的增長回合。但這不是100% 的規則，即並非所有使用資本一詞的投資者都處於後期階段。舉個例子，可以說有史以來最著名的風險投資者是紅杉資本。
2) 人脈——風投天生喜歡投資辛迪加，尤其是在早期階段，因為這會去中心化風險。畢竟，少數幾家公司合作實際上使你的初創公司更有可能取得成功。當你與VC 交談時，很有可能他們會建議你應該與之交談的另一個VC，可能會提供介紹。在這一點上，你應該詢問這些公司之間是否存在任何联系。以下是一些潛在的聯繫：
Fund of Funds — 投資於其他風投的風投，尤其是希望利用小型基金的交易流的大型基金。姊妹基金——具有相同或非常相似的有限合夥人基礎的基金。前同事/同學——曾經是同一個地方的同事，現在跨公司合作，這幾乎是VC 的常態常規共同投資者——經常僅僅根據歷史共同投資的公司
作為企業家，你不太可能預先了解關係的性質。如果你查看投資組合和合作夥伴背景，有些可能是不言而喻的。無論如何，你有充分的權利要求披露，並且應該在籌款過程中將其作為你盡職調查的一部分。
3) 法律框架——這裡有兩個方面特別相關：基金的結構及其商標。
結構——大多數風險投資基金是10 年期基金，僅在前五年進行新投資，並在整個期間進行後續投資。後續的金額差別很大，小基金一般少，大基金多，中位數好像是50%。最後，基金傳統上是2 和20，即2% 用於運營基金，20% 的利潤（“套利”）歸基金經理所有，其餘歸投資者（“有限合夥人”，即LP）。作為一名企業家，這對你有什麼影響？這是額外的功勞，因為了解你的投資者的結構可以啟發他們將如何投資你。生命週期較短的基金正在尋求更快的移除。後續準備金較少的基金可能無法在未來幾輪投資。費用結構較低的基金正在優化以投入更多資金。商標——風險投資中不可避免的現實是有許多公司名稱非常相似。不同地區同名的不同基金，或跨地區不同名字的同一基金也時有發生。如果你剛剛與某人交往並希望100% 確定，請查看該基金的網站，最好是合作夥伴的LinkedIn。
最初發表在“數據驅動的投資者”上，很高興在其他平台上進行聯合。我是Tau Ventures 的管理合夥人和聯合創始人，在矽谷擁有20 年的公司、自己的初創公司和風險投資基金經驗。這些是專門針對實用見解的簡短文章（我稱之為gl;dr – 長度不錯；確實讀過）。我的許多著作都在https://www.linkedin.com/in/amgarg/detail/recent-activity/posts 上，如果它們讓人們對某個主題足夠感興趣以進一步深入探索，我會很興奮。如果這篇文章對你有用，請在文章和Tau Ventures 的LinkedIn 頁面上發表評論和/或點贊，感謝你對我們工作的支持。這裡表達的所有意見都是我自己的。
資訊來源：由0x資訊編譯自DATADRIVENINVESTOR，版權歸作者Amit Garg所有，未經許可，不得轉載