銀行業有史以來最大的結構性變化將在這十年發生。哪些德國銀行了解加密貨幣經濟的運作方式，哪些具體的誤解會導致一些金融機構陷入生存困境，以及銀行如何設法再次支付客戶利息。
如果你看看銀行業，各個機構的立場是矛盾的。雖然一些銀行譴責整個加密貨幣經濟，另一些人認為區塊鏈很好，但比特幣很愚蠢，但仍然存在第三組，他們不僅認可區塊鏈作為處理結構，而且認可基於它的數字資產。後一組在盎格魯-撒克遜和亞洲地區尤其常見，而在歐洲則較少。
傳水喝酒
當摩根大通的Jamie Dimon 等銀行高管表達自己對比特幣的批評，但他們自己對加密貨幣初創企業進行了大量投資，或者已經提供或正在開發託管或經紀等代幣服務時，這一點尤其令人興奮。就在上週，兩家美國投資銀行高盛和摩根大通宣布將向其客戶提供比特幣衍生品。高盛還投資了加密貨幣初創公司Coinmetrics，而花旗銀行表示正在開發加密貨幣的交易和託管服務。此類報告幾乎每天都可以找到，儘管它們通常為同一組織所熟知。
德國銀行更願意讓他們的客戶參與未來的競爭
如果你看看最著名的德國銀行，即德意志銀行和德國商業銀行，沒有任何與加密貨幣相關的商業服務具有所有給定的區塊鏈同理心。儲蓄銀行和大眾銀行的情況也沒有什麼不同。當這些銀行的客戶收到有關加密貨幣的消息時，他們往往會收到有關比特幣的警告信，或者像Sparkasse Förde 的博客那樣，提供有關如何與其他提供商一起投資數字資產的信息。
後者是小儲蓄銀行非常有同情心的特點。另一方面，這也表明銀行並不將加密貨幣公司視為競爭對手。金融機構忽視了今天的加密貨幣公司可能成為明天的銀行業殺手。許多德國銀行讓你想起十年前沒有看到來自亞馬遜的競爭的書商，或者當時嘲笑Airbnb 的酒店經營者。
平台經濟在過去十年對許多服務行業所做的事情將在這十年通過區塊鏈技術和金融部門發生。及時了解這種結構性變化的銀行可以獲得的收益大於損失。最終，由於新的商業模式，當前的市場份額將被重新分配。
不起眼的創新者
雖然大多數德國人在上述銀行之一開設了賬戶，但聯邦共和國還有其他銀行不太公開。你的服務範圍更多地針對非常富有的人或機構客戶。與一些上市銀行或具有公共授權的銀行相比，其中一些參與者已經認識到轉變業務的緊迫性，並明確包括加密貨幣服務。
其中包括von der Heydt、MM Warburg、Donner & Reuschel 以及Hauck 和Aufhäuser 銀行。他們已經為加密貨幣提供代幣託管或證券等服務。還有一些專業機構，如Bankhaus Scheich（證券交易）和WEG 銀行（房地產行業），其TEN31 品牌將數字資產納入其商業模式，甚至構建與DeFi 應用程序或區塊鏈協議的接口。
DeFi 作為銀行選擇的催化劑
一家似乎也明白DeFi 部門將擾亂銀行業的銀行是荷蘭ING 銀行。這家對加密貨幣友好的金融機構在其論文“從去中心化金融中吸取的教訓”中解釋了為什麼中心化提供的服務（經典銀行業務）的組合可以從去中心化服務的接口（區塊鏈協議）中受益匪淺。對於案例研究，該銀行已經與DeFi 信用協議Aave 合作。
這正是銀行之間的巨大分歧變得明顯的地方。雖然個別機構被加密貨幣經濟淹沒，但其他銀行了解如何應對結構性變化。因為區塊鏈與否：銀行將——必然——在10、20 或30 年後仍然存在。然而，它們的結構很可能會發生巨大的變化並變得更加精簡。傳統銀行也可以算作加密貨幣經濟的贏家。
大錯誤
正如ING 和Aave 的例子所示，這不僅僅是對加密貨幣的投機性投資。長期以來，區塊鏈協議及其代幣開闢了借貸業務。 Sparkasse 主管在這一點上自信地宣稱，他的研究所可以很容易地擺脫投資比特幣的業務，卻忽略了這一事實。如果去中心化信貸服務要在未來幾年建立起來，那麼不知道如何快速實施混合方式的信貸機構也會遇到問題。
銀行已經可以提供去中心化的存款業務。對所謂的開放銀行或API 銀行持開放態度的銀行已經可以通過比特幣或DeFi 組件提供有吸引力的利率交易。這裡也有一些具體的例子，比如來自柏林的Bitwala。
就像隔夜錢一樣，只有利息
雖然銀行取消了存款的正利率並引入了負利率作為回報，但柏林加密貨幣銀行Bitwala 的收入賬戶可以作為“它只是有效”的反例。為此，Neo-Bank 與攝氏信用協議合作。銀行客戶可以存入比特幣或以太幣，這樣他們就可以通過攝氏度獲得存款利息。當然，風險高於經典的隔夜或定期存款賬戶。儘管如此，該示例顯示了銀行如何為其客戶創建替代利率，即使他們不了解加密貨幣經濟。
雖然許多銀行董事會成員正在喝茶並希望提高息差，但新一代銀行正在出現，儘管存在監管障礙，但它們可以很好地實施更多的數字化。一些德國銀行的進一步國有化——自銀行救助以來，德國政府仍持有德國商業銀行15% 以上的股份——在這十年內將難以規避。
本文於5 月14 日由BTC-ECHO 發表。現在已經再次檢查並更新。
資訊來源：由0x資訊編譯自BTC-ECHO。版權歸作者Sven Wagenknecht所有，未經許可，不得轉載
0X簡體中文版：加密貨幣經濟：這些德國銀行是贏家
