摘要：美國監管部門在對加密市場運作機制並不熟悉的情況下，貿然制定操作難度大、行業傷害性高的政策，不利於加密行業的發展。近幾週，美國加密行業的紅色警報驟然拉響。從加強對DeFi 市場的監管，到推出面向整個加密行業的稅收政策，美國加密行業遭到了監管部門的強力狙擊，一場加密行業保衛戰由此打響。為什麼美國…
美國監管部門在對加密市場運作機制並不熟悉的情況下，貿然制定操作難度大、行業傷害性高的政策，不利於加密行業的發展。
近幾週，美國加密行業的紅色警報驟然拉響。
從加強對 去金融機構 市場的監管，到推出面向整個加密行業的稅收政策，美國加密行業遭到了監管部門的強力狙擊，一場加密行業保衛戰由此打響。
為什麼美國加密行業反對徵稅條款？
7 月28 日，一項旨在改善美國交通、電力和水資源的基礎設施法案草案在參議院辯論的最後一刻，加入了向美國加密行業徵稅的條款。根據美國國會聯合稅收委員會估計，聯邦政府通過對加密行業徵稅可在十年內籌集280 億美元。
不過由於該法案其嚴格的信息報告製度及立法語言中對納稅對象的廣泛定義，引發了美國業內人士的巨大危機感。
根據該法案的正式立法文本規定，「任何負責定期代表他人提供任何實現數字資產轉移服務的人」被定義為「經紀人」，經紀人需依據美國國稅局規定的1099-B 納稅申報表對超過1 萬美元的加密貨幣交易進行信息報告，並進行繳稅。 IRS 的1099-B 申報表顯示，信息報告要求包括納稅人姓名、詳細住址、電話和客戶的姓名等個人信息，以及有關收款、售賣、盈虧的交易細節描述。
該法案對「經紀人」定義頗為寬泛的措辭，讓行業人士擔憂礦工、節點運營商、錢包開發者等機構也被牽涉進來。此前，幣庫 等中心化交易所已按國稅局要求進行納稅申報。
「在華盛頓工作給我留下深刻印象的一件事是請願權的重要性。民主不僅僅是投票。」加密政策倡導非營利機構CoinCenter 的執行董事Jerry Brito7 月30 日發表推文，他是最早在推特發出行動倡議的人之一。
其後，包括Coinbase 首席執行官BrianArmstrong、推特CEO Jack Dorsey、馬斯克等在內的各大KOL 紛紛發表推文表態、倡議。除行業協會發布聲明外，業內人士團結與加密界立場一致的參議員以提交修正案，同時致電參議員予其施壓，100 多家行業機構也聯署公開致信參議院領袖。美國加密業近年緩慢積蓄且分散的遊說力量似乎迎來一場爆發。
具體而言，美國加密行業業內人士的反對意見主要集中於以下幾點：
第一，礦工、節點運營商和開發者等當事方不具備收集「客戶」信息的能力，應在經紀人定義中明確排除；
第二，該法案或將強制幾乎與加密貨幣有關的公司都需加強對日常用戶的個人信息監控，實施繁瑣的監控系統或導致這些公司停止美國地區的服務；
更長遠的擔憂在於，嚴格的信息報告要求將增加加密企業在美國進行項目開發或驗證交易的法律複雜性，由此導致行業創新機構轉移至海外。
遊說「 撬動」 華盛頓
由此，針對本次法案的具體表述措辭，美國加密行業領袖與美國國會議員們展開了多個來回的密集遊說，以保護美國加密行業的競爭力。
早在該法案的正式立法文本出台前，草案對徵稅條款的措辭可能更糟糕。草案對經紀人的定義中，除有關「提供數字資產轉移服務」等描述外，還有所擴展——明確「包括任何去中心化交易所或點對點市場」。數字商會等遊說團體在接受媒體採訪時發出警告。
收到一些業內人士的反對後，8 月2 日，正式立法文本中刪去對於「包括去中心化交易所或點對點市場」這一措辭，這是加密界遊說努力取得進展的第一回合。
但正式立法文本中納稅對象定義廣泛而模糊，美國加密業界危機感仍然強烈。
8 月2 日，數字創新保護倡導組織電子前沿基金會率先發布《埋在基礎設施法案中的加密貨幣監控條款是數字隱私的災難》聲明。
根據Jerry Brito 推特時間線，CoinCenter 等政策倡導組織自7 月29 日起，聯繫、遊說參議院中可能支持加密界立場的議員。
8 月4 日，加密人士成功聯結參議院議員，RonWyden、Cynthia Lummis、Pat Toomey 三名參議員提交了一項與業界立場一致的修正案。 Wyden-Lummis-Toomey 修正案對於三類人群進行明確豁免：分佈式賬本網絡的驗證者（也即礦工、質押者和節點運營商等）、硬件和軟件錢包銷售商以及協議開發者。
同日，區塊鏈協會、Coinbase、Coin Center、Ribbit Capital 和Square 等遊說組織和行業頭部企業發布聲明跟進，表示支持Wyden-Lummis-Toomey 修正案，同時號召公眾參與，要求立法者在條款中予以澄清。
事實上，法案的起草方曾公開表態該條款並不針對非中介方。俄亥俄州共和黨參議員Rob Portman 是該法案的主要起草人之一，7 月30 日，其發言人Drew Nirenberg 在一份新聞稿中表示：「這種立法語言不會出於稅收目的將數字資產或加密貨幣重新定義為「證券」，也不會侵犯個人加密貨幣持有者的隱私，也不會強迫軟件開發者和加密貨幣礦工等非經紀人遵守IRS 報告義務。 」但或許出於擔心廣泛的豁免語言會成為行業的避稅漏洞，因而上述聲明並未納入立法文本。
業內人士並不採納，他們認為立法意圖不具備法律效力，要求法律文本中予以明確豁免。
推特加密社區中很快被「刷屏」——KOL 們號召加密圈人士致電國會議員，給議員施壓。數字維權行動團體FightfortheFuture 在名為「紅色警報」的帖子中附上了自動給議員致電的渠道和說辭，該網頁得到持續數天的傳播。 Coinbase 也製作了一鍵給國會議員發送電子郵件的頁面。此外，行業人士號召給CoinCenter 等政策遊說組織捐款，部分加密企業響應。
參議院投票前留給美國加密業的時間並不多，在一周的時間內密集開展遊說，得益於美國頭部加密企業近年在遊說方面的重視和佈局。
根據華盛頓郵報，目前美國加密貨幣公司有近60 名註冊說客，五年前僅有一名。跟踪政策遊說花費的無黨派組織Center for Responsive Politics 數據顯示，美國加密貨幣公司今年在遊說上的花費相比去年也將翻倍。
在遊說團體建立方面，2021 年4 月，Coinbase 與資產管理公司富達、支付公司Square 和投資公司Paradigm 聯合成立新的加密政策遊說組織「加密創新委員會」。根據紐約時報，Coinbase 自2015 年以來在政府遊說上已花費超過70 萬美元。
美國加密行業的遊說力量此前相對分散，如Coinbase 和幣安之間的利益衝突一直存在。據紐約時報報導，2020 年之前，Coinbase 一直是美國本土行業協會區塊鏈協會的成員，但在2020 年夏天，競爭對手交易所幣安納入區塊鏈協會後，Coinbase 退出了該組織。此番兩黨基礎設施法案點燃的矛頭，聚集了美國加密業難得一致的遊說力量。
只是，緊鑼密鼓的遊說浪潮之外，僵局正在醞釀。美國國會每日記錄顯示，參議員Rob Portman 等人於8 月1 日提交了針對基礎設施法案的替代性修正案No.2137，其中對加密行業徵稅條款進行了修改。但這一消息，直到8 月6 日左右，才在推特加密社區中引發關注。
第2137 號修正案由Warner、Portman 和Sinema 三名參議員提出。該修正案在原法案基礎上，豁免了工作量證明共識機制（PoW）下的分佈式賬本網絡驗證者，以及硬件、軟件錢包的銷售商。 8 月6 日，白宮也發布聲明支持Sinema-Warner-Portman 修正案，稱相比Wyden-Lummis-Toomey 修正案，Sinema-Warner-Portman 修正案在保護行業創新和防止行業避稅方面取得了合適的平衡。
Portman 的這一輪修改引發加密圈更大一輪「炸鍋」。業內人士指責，該修正案並未免除協議開發者納稅的可能，同時僅對PoW 礦工予以豁免，忽略了其他共識機製網絡的驗證者，本質是美國國會在決定不同類型技術的輸贏。
此消息一出，對此事沉默多日的馬斯克也下場表態：「現在不是在加密貨幣技術中挑選技術贏家或輸家的時候，沒有危機迫使倉促立法。」
8 月7 日-8 日是參議院的投票日。作為兩黨基礎設施法案的替代性版本，Porman 等人提出的第2137 號修正案在參議院以69-28 通過。儘管如此，Portman 等人遭到了Wyden、Lummis 等另一派的激烈圍攻。
而根據美國參議院特殊的決策流程，包括受到加密界支持的Wyden-Lummis-Toomey 修正案等其餘修正案需要所有100 名參議員都同意，才能通過。
加密界的遊說並非沒有進展。 8 月8 日，參議員Rob Portman 在個人官方網站發布聲明，明確表示礦工、質押人等驗證者、節點運營商、硬件和軟件錢包銷售商，以及其他非經紀人都應被明確豁免，同時表態將與另一方Wyden、Lummis 等人溝通，努力找到折衷方案。
30 小時的限期辯論後，兩方終於達成妥協。但由於參議員RichardShelby 一人反對，該妥協版本最終未能通過。 Sinema-Warner-Portman 第2137 號替代性修正案被遞交至眾議院，進行審議。
不過目前，部分美國加密界人士並未氣餒，稱在眾議院可從頭開始製定一項全新的修正案，以解決所有擔憂。
DeFi 監管也在加強
在針對整個加密貨幣行業的徵稅政策之外，美國監管部門近期也明顯加強了在DeFi 領域的重視程度，多次公開場合談及DeFi 監管。
先是在今年6 月初，美國商品期貨交易委員會專員Dan Berkovitz 在一次論壇演講中突然對DeFi 衍生品發難，稱未經許可的DeFi 衍生品市場是個壞主意，並不符合《商品交易法》的相關要求。同時，他指出DeFi 衍生品項目缺乏市場保障和客戶保護，並將監管的義務、限制和成本強加給其它市場參與者，會形成不公平競爭。
「我們不應允許DeFi 成為與受監管市場直接競爭的不受監管的影子金融市場。CFTC 與其他監管機構需要更加關注這一日益增長的關注領域，並適當處理違規行為。」Dan Berkovitz 表示。
據《金融時報》報導，美國SEC、CFTC 在6 月底通過線上會議與 Uniswap、dydx 等頭部DeFi 項目代表進行交流，以探索對DeFi 市場進行審查。
8 月3 日，美國SEC 主席Gary Gensler 出席阿斯彭安全論壇時表示，任何股票代幣或提供基礎證券敞口的加密代幣都受到證券法的約束，任何提供證券性質代幣服務的DeFi 項目都處於SEC 監管範圍內。儘管尚未出台具體的監管政策，但SEC 的這番表態已經明確接下來將加強對DeFi 行業的監管。
近日，美國多州監管部門針對加密借貸平台 區塊鏈 發布禁令，原因在於監管部門將計息的加密貨幣儲蓄產品視為投資合同，因此受《證券法》監管，儘管BlockFi 是中心化借貸平台，但由於類似的固定利率儲蓄產品在DeFi 市場也大量存在，CoinDesk 專欄作家Preston Byrne 認為這些禁令可能是針對DeFi 採取類似行動的前兆。
如果美國監管部門按照這些思路進一步推進立法程序，那麼許多DEX 項目與衍生品項目都存在一定的風險，並需要按照美國《商品交易法》的要求進行註冊，這可能額會致使許多開發者遭到起訴，同時阻礙DeFi 創新的進一步推進。
在頻頻監管的頻頻施壓下，多個DeFi 項目方已經做出了應對措施，例如今年7 月，去中心化聚合交易平台ShapeShift 宣布關閉公司實體並轉變為去中心化自治組織，以避免與監管機構之間產生的摩擦。
同樣在7 月中旬，Uniswap Labs 以「不斷變化的監管環境」為由，在Uniswap 交易頁面前端剔除129 種合成股票和衍生代幣，以避免潛在的監管風險。
在進行業務調整、採取防禦性策略之外，多個DeFi 協議也在嘗試推動DeFi 政策遊說組織的運營，試圖推動更友好監管政策的出台。
其中代表之一是Uniswap 主要負責資助的DeFi 教育基金，該組織原名DeFi 政治防禦基金，於6 月通過Uniswap 社區投票獲得100 萬UNI 資助，以從事法律分析、政策倡導、信息傳遞等方面的工作，Uniswap、Aave、Compound 等多個龍頭DeFi 項目首席法務官也參與該組織的具體運營，從而推動政策制定能夠代表數百萬DeFi 用戶的利益和立場。
近日，YFI 創始人Andre Cronje 等人也發起提案為DeFi 法律宣傳組織LeXpunK_DAO 資助100 萬美元，同時暗示Curve 和SushiSwap 也會參與其中，以推動一系列DeFi 行業建設性活動，例如推出具有里程碑意義的立場文件、為DeFi 開發者提供針對監管訴訟的法律辯護、提議「安全港」立法使DeFi 的關鍵方面合法化。
總結
總體而言，美國對加密行業的監管態勢已經愈發明顯，但在加密行業大部分KOL 看來，美國許多監管部門與議員在對加密市場的運作機制並不熟悉的情況下，貿然制定操作難度大、行業傷害性高的政策，並不利於加密行業的發展，也不符合政策制定的目標。
隨著來自加密市場各界保衛戰的全方位打響，未來美國加密監管行業態勢值得進一步保持關注。
撰文：Richard Lee、谷昱
