目錄
導語
什麼是賣空?
做空的工作原理
做空有何風險
如何在幣安做空比特幣和其他數字貨幣
如何在幣安保證金交易中做空比特幣
如何在幣安期貨做空比特幣
如何在幣安期權做空比特幣
總結
導語
金融市場中有無數種盈利方法。有些交易者採用技術分析來獲利,還有一些交易者則使用基本面分析來選擇投資哪些公司和項目。因此作為交易者或投資者,可選擇多種不同方法來創建極具收益的交易策略。
然而,如果市場正在經歷一段長期熊市,價格不斷下跌,這時該怎麼做呢?交易者要如何才能維持交易收入來源?
做空市場可以讓交易者從價格下跌中獲利。建立空頭頭寸也是一種理想方案,能夠有效管理風險並對沖現有資產面臨的價格風險。
在本文中,我們將詳細解釋何為做空、如何在幣安做空比特幣,以及做空存在哪些風險。
什麼是賣空?
做空(賣空)是指出售一種資產,以期將來能夠以更低的價格買回來。建立空頭頭寸的交易者預期該資產的價格會下降,也就是說交易者“看跌”此類資產。因此有些交易者不再單純持有和等待,而是採用賣空策略,從資產價格下跌中獲利。因此,賣空也不失為一種在價格下跌期間持有資本的好方法。
幾乎所有金融市場(包括股票市場、商品、外彙和數字貨幣)都能看到“做空”的身影。散戶投資者和對沖基金等專業交易公司更是這種操作的忠實擁躉。賣空股票或數字貨幣是短期和長期交易者的常用策略。
與空頭頭寸相對的是多頭頭寸,意為交易者買入某項資產,以期未來能夠以較高的價格賣出。
做空的工作原理
雖然不能一概而論,但做空通常使用借貸而來的資金。如果您以1萬美元的價格出售現貨比特幣頭寸併計劃未來以8千美元的價格回購,實際上就建立了一個空頭頭寸。由於做空通常會使用借款,因此與保證金交易、期貨合約以及其他衍生產品密切相關。讓我們了解一下具體原理。
假設您認為某種金融工具(例如股票或數字貨幣)的價格會下跌。您拿出需要的抵押金,借入特定數量的該種資產,然後立即出售,此時您便已經建立了一個空頭頭寸。如果市場按預期下跌,您可以藉了多少資金就買回多少資金,然後連本帶利還給貸方。初始出售的價格與回購價格之間的差值就是您的利潤。
接下來,我們講解一個更具體的示例。比方說您借入1枚比特幣,然後以8千美元的價格出售。現在,您擁有一個1枚比特幣的空頭頭寸並為其支付利息。此後,比特幣的市場價格跌至6千美元。您重新買入1枚比特幣,然後將其還給貸方(通常為交易平台)。那麼在本案例中,您的利潤就是2千美元(還要扣除一定的利息和手續費)。
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做空有何風險
建立空頭頭寸需要考慮諸多風險。比如說,空頭頭寸的潛在損失在理論上是沒有上限的。多年來,無數專業交易者因做空股票而破產。如果股價因某些突發新聞而上漲,高漲的行情很快會將做空者“套牢”。
當然,如果您一直在學習幣安學院的資料,就一定知道合理選擇失效點並設置止損點對於每筆交易的重要性。儘管如此,我們還是要對這個概念略加介紹,因為理解這個概念可能大有好處。
在現貨市場做多時,您的潛在損失會達到多少呢?這就要看您的頭寸規模有多大了。如果您以1萬美元的價格買入1枚比特幣,最壞的情況莫過於比特幣價格歸零,初始投資血本無歸。
然而,如果您是在保證金交易平台做空比特幣,最壞的情況又將如何呢?此時,您的潛在損失將是無限的。為什麼?因為價格的潛在上漲空間是無限的。而相比之下,如果您是做多,價格再怎麼下跌,也不可能跌破0元。
因此,如果您做空借貸而來的資產,只要價格持續上漲,您就會持續蒙受損失。儘管如此,這更偏向於一種理論假設,而非實際情形,因為多數平台會在餘額變為負值前直接將您的頭寸強制平倉。即便如此,我們仍應牢記這一點,因為它很好地說明了關注保證金要求並始終設定止損點的重要性。
除此之外,標準風險管理原則也適用於做空。您需要保護所持空頭、設置止損點、考慮頭寸規模並確保自己了解強制平倉的風險。
如何在幣安做空比特幣和其他數字貨幣
我們來了解一下如何在幣安做空比特幣或其他數字貨幣。您可以通過多種不同方法進行操作。
如何在幣安保證金交易中做空比特幣
首先,可以在幣安保證金交易平台中做空比特幣和其他數字貨幣:
新用戶需要先開立一個保證金帳戶。
前往幣安保證金交易平台。
選擇所需市場交易對(例如BTC/USDT或BTC/BUSD)。
按照我們的保證金交易指南或此視頻中的說明進行操作。
如何在幣安期貨做空比特幣
您還可以在幣安合約中做空比特幣和其他數字貨幣:
訪問幣安合約。
選擇永續或季度期貨合約。
閱讀我們的幣安合約指南,確保自己了解該平台的工作原理。
按照此視頻中的說明進行操作。
如果希望從模擬交易入手,可以試用幣安合約測試網。這樣可以嘗試做空,但又不需要拿真金白銀冒險。
如何在幣安期權做空比特幣
最後,您還可以嘗試iOS和Android平台推出的幣安期權。期權合約也是建立空頭頭寸的絕佳方式。如果您預計比特幣價格會下跌,就可以購買看跌期權。通過這些方式,您將有權按一定價格出售比特幣,同時無需承擔任何義務。具體操作方法如下:
下載幣安移動端App。 iOS和Android用戶均可使用幣安期權平台。
使用前需激活您的幣安合約帳戶。這是訪問幣安期權平台的必要條件。
按照此頁面的說明進行操作。
但值得指出的是,通過這種方法做空比特幣和其他數字貨幣,難度最大,風險也最高。開始交易前,請首先閱讀我們的《適用於iOS和Andriod用戶的期權操作指南》,了解所有必知細節。
總結
現在,我們已經了解什麼是建立空頭頭寸以及交易者為何選擇這種策略。正如我們所知,空頭交易者通常對市場前景看跌。通過賣空操作,他們不必持有資產即可從價格下跌中獲利。
如需詳細了解做空和其他交易技術,敬請閱讀《針對數字貨幣交易初學者的全方位指南》。
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