原文標題：《尋找DeFi 保險的合理保費》
撰文：ChinaDeFi
如果你在DeFi，預計會損失多少 ?
讓我們考慮一下2020 年全年的黑客攻擊/ 漏洞利用。為了簡單起見，我們只考慮主要的因素。
截至2020 年，共有20 起黑客攻擊/ 漏洞，造成總計2400 萬美元的損失。 TVL(總鎖定價值) 到2020 年底是1.56 億美元。
2020 年，2.03% 的DeFi 損失，每個被攻擊的協議平均損失4.6% 的TVL
為了簡單起見，假設，我們認為Alice 是DeFi 唯一的投資者，她在2020 年向DeFi 投資了1.56 億美元。由於黑客攻擊，她在2020 年損失了2400 萬美元。
Alice 的損失率為2400 萬美元/ 1.56 億美元=2%
這意味著什麼 ?
這意味著，如果在DeFi 投資100 美元，全年預計將虧損2 美元。
如果一個協議被黑/ 利用，會損失多少 ?
如上圖所示，11 個項目的TVL 損失高達30%，平均為4.6%。
這意味著如果你參與的DeFi 項目被黑客攻擊，你將損失4.6%。
能做什麼來保證你在DeFi 的資金安全，並擁有一個良好睡眠？
購買保險。
平均的DeFi 保險費用是多少 ?
保險公司要想獲利，保費必須包括預期損失，即2%。讓我們給出一個合理的數字2.6%。
但是2.6% 是平均水平，我們都知道基於團隊、歷史和用戶基礎，項目的質量是不同的。藍籌項目應該更安全，支付低於2.6%，而新的小型項目應該支付遠高於2.6%。
我們不能估計低的小的和新的項目的保費，因為風險可能是很高的。但必須高於2.6%。
藍籌項目的保險費用應該是多少 ?
對於藍籌股項目來說，這一比例應該低於2.6%，因為它們比一般的DeFi 項目更安全。
保險費是由什麼決定的 ?
- 項目被黑/ 利用的可能性。
- 被攻擊/ 利用時的損失率。
藍籌項目的損失率 ?
Balancer、Compound 和Yearn 在黑客攻擊中分別損失了0.3%(40 萬美元/ 1.28 億美元)、6%(9000 萬美元/ 1.63 億美元) 和1.2%(1100 萬美元/ 9 億美元)，平均損失3.8%。
藍籌項目在黑客攻擊期間平均損失3.8%
如前所述，預計平均DeFi 項目將損失4.6%。
藍籌項目的保費應該是多少 ?
如果我們不考慮項目被黑的可能性，溢價應該是(3.8%/4.6%) * 2.6%=2.1%。
因此，考慮到被黑客攻擊/ 利用的可能性，可以有把握地說，藍籌項目覆蓋率2% 的溢價是公平的。
