摘要：VentureDAO 利用「群體智慧」做出投資決策，它與普通VC 的區別在於治理和共識。什麼是VentureDAO？ VentureDAO 是一個由社區管理的團體，旨在投資社區的聯合資本。 VentureDAO 從傳統投資工具中脫穎而出，因為它們在設計上通常是平等的、透明的和任人唯賢，從單一的…
VentureDAO 利用「群體智慧」做出投資決策，它與普通VC 的區別在於治理和共識。
什麼是VentureDAO？
VentureDAO 是一個由社區管理的團體，旨在投資社區的聯合資本。
VentureDAO 從傳統投資工具中脫穎而出，因為它們在設計上通常是平等的、透明的和任人唯賢，從單一的領導者轉變為依賴於社區投票和共識。
由於風險資本的分配塑造了我們將生活的未來世界，因此VentureDAO 很可能是任何DAO 應用程序中最重要的用例。
VentureDAO 生態系統
Metacartel Ventures 是第一個成立於2018 年的VentureDAO。 Metacartel 由一大批加密世界開創者：創始人、建設者、工程師、思想領袖和投資者組成。他們不僅為投資提供了巨大的價值，而且還提供了開源工具和應用程序支持DAO 生態系統。
LAO 由OpenLaw 於2019 年創立，由以太坊愛好者和加密生態系統中的認可投資者組成。聯合創始人Aaron Wright 最近通過起草現已通過的「懷俄明州DAO 法案」，使DAO 在懷俄明州得到法律承認，從而引起了媒體的關注。
AngelDAO 由一群加密世界原生創始人、開發人員、研究人員、增長黑客、商業開發人員和社區建設者於2020 年創立，已經完成了約18 項早期投資。作為一個小型DAO，我們發現它可以幫助我們與這些項目密切合作以滿足他們的需求，並形成共識，以便在這個快速發展的空間中快速行動。
FlamingoDAO 由The LAO 成員於2020 年創立，他們是NFT 愛好者，致力於投資和管理NFT 資產，使其成員能夠開發和部署以NFT 為重點的投資策略
Komorebi Collective 於2021 年由she256、區塊鏈中的女性和Kinjal Shah 聯合發起成立。這是第一個專注於資助女性和非二進制加密貨幣創始人的投資DAO
Free Company 於2021 年由該領域的10 位備受尊敬的創始人和建設者組成，Regan Bozman、Freddie Farmer、Don Ho、Kerman Kohli、Fulvia Morales Clay Robbins、Cooper Turley、Joyce Yang、Zhaoxun Yin 和Mike Zajko 。
此外，CSP DAO、2020 年成立的HoneyDAO 和Stacker Ventures 是大型代幣化社區DAO，它們可以利用其大型社區的資源來支持早期的加密投資。 DuckDAO 就是一個很好的例子，擁有約25,000 名成員的社區，並支持了約50 項投資，他們共同創建了一個獨特的流動性挖礦、質押、NFT 和孵化器服務生態系統。
這些DAO 中的每一個都在其治理結構、成員結構和投資過程中做出了不同的設計決策。每個VentureDAO 都為他們所涉及的人員、項目、投資和生態系統提供獨特的價值主張和廣泛的選擇。
VentureDAO 如何運作？
VentureDAO 需要與其所有成員協調活動。對於次要任務，Discord 等社交媒體平台上的鏈下共識可能就足夠了。
對於重要的任務，例如同意和資助投資，必須採取某種鏈上治理機制。
第一個設計決定之一是投票通過的法定人數。較低的門檻將使達成最終共識更容易，但會使社區的大部分人不參與決策。
可以通過使用他們的私鑰簽署多重簽名信息來使DAO 成員能夠投票。這些信息在組合時允許從DAO 合約發送交易。
也可以使用代幣化的DAO 系統，例如Argon 或Moloch。這些DAO 將用代幣代表投票權。通常每個成員都會得到一個投票代幣。
許多新工具正在開發中，以幫助VentureDAO 改進治理。其中一種工具是Prysm，它將允許DAO 使用基於鏈上數據的用戶聲譽來做出治理決策。
當與Babylon Finance 中使用的二次投票相結合時，未來這種機制將使DAO 治理能夠超越1 代幣1 票的純粹民主，並建立一個量化的算法確定的層次結構。
是什麼讓VentureDAO 與VC 不同？
VentureDAO 和普通VC 之間的主要區別在於治理和共識。
社區必須通過保持開放的溝通和在必要時進行加密投票來發展和適應不斷變化的環境，而不是由領導者決定小組的主題和方向。
VentureDAO 資本通過智能合約聚合，使用多重簽名投票或代幣化投票機制為投資提供資金。
VentureDAO 投資
VentureDAO 在過去幾年非常活躍，投資了web3 生態系統中的許多頂級DeFi、NFT 和基礎設施項目。
根據我們的研究，VentureDAO 總共完成了120 多項投資。
最近的一個例子是Opolis 的募資，它由許多DAO （包括AngelDAO 和Metacartel Ventures）和比傳統風險投資更多的去中心化社區組成。這是Opolis 團隊有意讓他們的生態系統更加分佈式和麵向社區的決定。
VentureDAO 的好處
VentureDAO 利用「群體智慧」的現像做出可能優於個人決策能力的去中心化決策。
在具有不同專業知識和不同背景的不同群體共同參與DAO 的情況下尤其如此。
VentureDAO 的分佈式特性還意味著，許多利益相關者在任何給定投資的不對稱陷阱中都佔有一席之地，有效地引導了一個忠誠的社區。 DAO 成員被激勵支持組合項目。
由於VentureDAO 可能多種多樣且參與者眾多，因此支持投資組合項目的增值貢獻有很多角度。
作為軟件工程師的DAO 成員可能能夠在技術方面做出貢獻。具有平面設計技能的DAO 成員可以創作藝術品和材料。具有社區建設經驗的DAO 成員可以利用這些技能來幫助新項目獲得吸引力。
我們相信VentureDAO 可以為投資組合項目提供的廣泛支持將對創始人和新項目越來越有吸引力，並且VentureDAO 將被公認為在這方面具有獨特的能力。
撰文：AngelDAO 翻譯：Dewei
