Gnosis Auction 的拍賣機制更傾向於公平分發而非FOMO,同時它的拍賣機制也天然地解決了機器人套利的問題,讓拍賣過程更加健康。
原文標題《五分鐘成為Gnosis Auction拍賣專家》
前言
相信很多人都參與過各式各樣的拍賣,不同平台、不同拍賣機制,其中很多人也已經成為了這方面的專家。不過大家可能對Gnosis Auction 相對陌生。最近,我們對Gnosis Auction 進行了深入研究之後發現,Gnosis Auction 是一個非常有意思的拍賣工具。今天就和大家分享一下我們的學習成果,拋磚引玉,歡迎各路高手一起探討。
介紹
首先放上官方鏈接:
https://gnosis-auction.eth.link/#/start
引用官方介紹,Gnosis Auction 是一個更加公平、透明和去中心化的Token 價格發現平台。
他有三個明顯特徵:
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杜絕機器人套利。 Gnosis Auction 並沒有採取現買現結的交易形式,而是採用了分開出價統一結算的方式,因此在拍賣期結束前,無法進行套利交易。
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杜絕被迫追高。 Gnosis Auction 和LBP 等基於AMM 交易的拍賣方式不同,因此參與者不會被迫追高。你只需要設置好自己的心理價位即可。所有人的心理價位共同形成了最終成交價。
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降低後續預期消耗。通常,拍賣僅僅是公開分發的第一步,後面還有更重要的環節,例如Listing。很多項目在拍賣環節過度消耗了預期,導致後續Listing 後勁不足。 Gnosis Auction 在這一點上很克制,為項目方保存了市場能量,可以讓整個公開分發過程更加循序漸進。
拍賣機制
區別於荷蘭拍、定價銷售等方式,Gnosis Auction 採取的是“批量拍賣”,簡單來說就是:
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分開出價
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統一清算
用戶並不能像在LBP 上那樣直接將拍賣Token 買到自己的錢包,而是需要掛單和清算兩個步驟。掛單界面如下:
你需要設置兩個參數:
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單價:即你對該項目Token 心理價位。例如圖中展示的1 DEV = 2.68 DAI。
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購買金額:即在該單價下,你願意購買的金額。例如圖中展示的122 DAI。
那麼我們可以簡單做一個推測,假設最終的拍賣結算就是1 DEV = 2.68 DAI。那麼該訂單可以拿到45.52 個DEV。
不過剛才說了,當你提交訂單之後你無法立刻拿到Token。你需要等待拍賣期結束之後統一清算。你能不能成功購買,完全取決於清算環節。因此對於我們這些參與者而言,理解清算的原理就顯得非常重要了。
清算
在介紹結算之前我們最好先了解一下兩個重要價格指標:
Min Sell Price (最底可接受價格)
Min Sell Price 是項目方設置的價格底線,如果你在掛單的時候設置的單價低於該底線,你無法提交訂單。
Current Price (當前清算價預估)
不要被英文誤導,在拍賣結束之前,這個參數是根據當前拍賣中的總訂單情況計算出來的一個清算預估。它為我們提供了一個最終成交價的價格參考,也就是說,這是你在掛單出價的重要參考指標。但是這個價格是隨著掛單的增加和減少動態變化的。因此,越接近拍賣結束時間,此價格越接近最終的清算價格。
注:在拍賣結束但未結算前,Current Price 將變更為Clearing Price,表明這個清算價格已經鐵定了。完成結算之後,Clearing Price 又會變更為Closing Price,表明這是最終收盤價,已經完成清算。
那麼這個清算價格是如何計算出來的呢?這就涉及到Gnosis Auction 的清算機制了。在拍賣期結束之後,Gnosis Auction 便會開始自動進行清算工作,簡單來說是這樣的:
還記得你掛單時填寫的兩個數值嗎?單價和金額。 Gnosis Auction 會將所有訂單按照單價從高往低排序,然後結合這些訂單的金額按照定價從高往低的順序累計,累計什麼呢?累計Token 數量。我們來看一個例子。
上圖展示了一場拍賣的情況。圖中每一個方塊代表一個Token,方塊所在X 軸(橫向) 的位置代表了價格(左低右高),Y 軸則表示在不同價格上Token 的數量。
結合上面介紹的知識點,我們可以從上圖中可以看出,本次拍賣的可接受底價為21 USDT,價格為20 的兩個Token 並不在清算範圍內(實際上該訂單也無法提交),所以,該拍賣的清算範圍是從21 USDT 到30 USDT 之間的所有訂單,總共34 個Token。
假設本次拍賣的Token 總供應量是21 Token。因此我們需要從34 個Token 訂單中篩選出合格的21 個Token。好了,清算開始。
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30 USDT:3 Token
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29 USDT:6 Token
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28 USDT:4 Token
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27 USDT:5 Token
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26 USDT:3 Token
累計到26 USDT 的時候,Token 總數為21,達到本次拍賣的Token 總供應量。
關鍵點來了,26 USDT 為本次拍賣的清算價格。同時,這個動作還決定了哪些人拍賣成功,哪些人拍賣失敗:
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所有剛才被納入計算的訂單都被視為有效訂單
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所有沒有被納入計算的訂單都被視為無效訂單。即單價低於清算價格的訂單。
那麼,這些有效訂單如何成交呢?
Gnosis Auction 的做法是,不會按照你掛單時的價格給你結算,而是按照剛才計算出來的最終清算價格進行結算(例如例子中的26 USDT)。也就是說,即使掛單價為30 USDT 的訂單最終也會以26 USDT 的清算價格結算。是不是皆大歡喜? !
清算看上去是一個很複雜的過程,不過有一個竅門兒可以幫助你無腦掌握其精髓,在拍賣頁面有一個圖表,看這裡:
圖中的虛線(豎線) 便是剛才提到的Current Price,當前清算價格預估。這條線越往右價格越高,反之同理。因此你只需要密切關注這一條線,你就能知道:
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你應該出多少價才能盡可能地保證你不被淘汰
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你已經掛好的單是不是處於危險區間
進階
如果你的套路是粗暴梭哈,那麼請跳過這部分直奔“錦囊”部分即可。如果你想接著一探究竟,我們就再進一步,深入了解一下Gnosis Auction 另外幾個重要參數:
這些數值展示了拍賣的基礎信息。
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Total Auctioned:本次拍賣的Token 總量(還記得剛才清算計算中提到的Token 總供應量嗎?)
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Current Price 和Min Sell Price:剛才已經詳細介紹了,不重複
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Minimum Fuding:項目方設置的最低拍賣總金額。如果低於這個金額,拍賣將不會被清算,大家各回各家,當然你投入的錢可以取回。
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Estimated Token Sold:簡單講它展示了當前的銷售業績,就是已經完成了總銷售量的百分之多少。這是一個重要的指標,錦囊部分會提到!
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Min Bidding Amount Per Order:每個訂單允許的最低下單金額。還記得在掛單部分提到的兩個參數嘛?單價和訂單金額,這個參數就是對單個訂單金額的最低限制。結合Min Sell Price 參數,你的掛單必須超過這兩個最低限制,否則,你的訂單無法提交。
錦囊
最後,給大家分享幾點經驗,或許能讓你的參與過程更加絲滑。
盡可放心地把單價掛高一點
上面介紹了Gnosis Auction 的清算機制,它並不會按照你下單的單價給你結算Token (除非你的出價正好等於最終清算價格),而是會取有效訂單中的最底價作為最終清算價格。因此,你可以放心地把單價掛高一點,為什麼呢?這樣你就更有保證進入有效清單的名單。
隨時關注那條虛線
上面介紹了圖表中的那條虛線,它是一個重要的風險提示。前面說了,這條線是會動態變化的,即使在掛單的時候你的出價高於這條警戒線,你也不一定永遠處於安全區。如果你不希望被淘汰,請隨時關注這條線,如果你的掛單價等於或低於這條線,你就需要關注,並自行判斷是否需要撤單,調整價格之後重新掛單。
銷售業績100% 之後密切關注價格動向
當Estimated Token Sold 的參數達到100% 之後,Current Price 便開始活躍,甚至變化幅度可能很大。這就意味著你的掛單處於動蕩之中。如果你希望你的掛單處於有效訂單之列,那麼最好密切關註一下Current Price,並及時做出反應(撤單,調整單價,重新掛單)。
勤動手刷新網頁
你所看到的這些關鍵數值(例如當前清算價格預估) 都會在你發起一筆掛單交易之後自動刷新。但是,如果你沒有進行掛單交易,網頁不會自動更新(槽點)。所以,如果你想了解最新戰況,最好手勤點,多刷新一下網頁。
不要衝,想好了再掛單
Gnosis Auction 和LBP 不一樣,不需要急著衝,它不會因為你早入場而獲得任何先機或者優勢。所以一定要先仔細了解拍賣的所有參數,然後認真思考應該如何出價,想好了再掛單。雖然Gnosis Auction 支持撤單,但是Gas 還是掏的。所以,先思而後行。
總結
Gnosis Auction 的拍賣機制更傾向於公平分發而非FOMO,同時它的拍賣機制也天然地解決了機器人套利的問題,讓拍賣過程更加健康。當然它也有幾點不足,包括掛單的時候輸入數值會有卡頓,以及數據不會定時自動更新等。不過總體而言,Gnosis Auction 是一個溫和的拍賣方式,不激進,很從容,很適合注重長期健康的項目開展社區發行。最後提醒大家,請管理好自己的風險把控,切記盲目跟風。
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