撰文：Paul Veradittakit，Pantera Capital 創始合夥人
編譯：盧江飛
本週，我們將深入研究區塊鏈遊戲這一領域，尤其是「邊玩邊賺」（Play to Earn ）模型。此外，文末還準備了一個「彩蛋」——我會與我的好朋友Amy Wu 推出一個特別問答。 Amy 目前在投資機構Lightspeed Venture Partners 負責加密和遊戲業務。當然，我還要感謝Brian Cho（Patron 的投資人，此前在A16z 和Riot Games 工作過）、Aleksander Larsen（Axie Infinity 聯合創始人）、以及Gabby Dizon（Yield Guild Games 聯合創始人）提供的一些反饋。
最近幾年，幾乎所有人的目光都集中在遊戲領域，既出乎意料又在情理之中。
遊戲是一個覆蓋全球的行業：目前全球有超過27 億遊戲玩家，主要集中在亞洲、歐洲和拉丁美洲。此外，遊戲也牢牢地融入了許多人的日常生活：60% 的美國人每天都在以某種形式玩電子遊戲，視頻遊戲流媒體每年有12 億觀眾。舉個例子，Fortnite 是Epic Games 的熱門產品，2020 年每月活躍玩家超過3.5 億，創造了51 億美元的收入，這說明即使是單個遊戲也能取得巨大成功。有分析師預計，未來幾年遊戲行業的價值將超過3000 億美元。
不過，儘管遊戲領域的發展軌跡充滿希望，但仍然存在著許多比較嚴重的缺點，包括：
- 玩家並不真正「擁有」遊戲裡的任何東西。 2020 年，全球玩家在遊戲內置物品上花費了超過500 億美元的資金，主要購買：服裝、武器、道具等，購買這些物品會提高玩家的表現和遊戲樂趣，但除此之外，無法用於任何其他目的，他們無法出售、出借或抵押任何自己購買的遊戲物品。換句話說，現在遊戲裡這些購買交易僅僅屬於娛樂消費類別，而不是真正的投資。
- 不同遊戲之間的互操作性非常有限。在很大程度上，當前市場上許多遊戲仍然是圍牆花園：它們獨立於不同的遊戲世界，擁有自己的物品和體驗。當然，出現這個問題並不奇怪！遊戲開發者希望對自己的創作努力獲得完全獨立的控制權，但是，如果遊戲開發者能夠以更複雜的方式彼此合作，情況又會是怎樣呢？
- 缺乏商業模式可選性。如今80% 的數字遊戲總收入來自於免費遊戲（或「免費增值遊戲」）。在一些取得成功的付費遊戲中，大多數僅是通過購買皮膚這樣的手段獲得收入，比如CS:GO。這種轉變對玩家來說是件好事——為一款手機遊戲支付0.99 美元幾乎非常少見——但可能會限制某些開發人員的設計空間。形式服從功能，隨著更多遊戲開發商推出全新商業模式（例如二級NFT 銷售佣金），新的遊戲形式也會出現。
所以我認為，傳統遊戲行業長久以來的確存在一定缺陷，而加密正好能完美填補。加密貨幣能使開發人員開闢全新的設計空間。當然，我並不是唯一持有這種理念的人。
區塊鍊和遊戲的交集無疑會成為未來許多行業內部熱議的主題——類似話題其實已經非常多了。不過，本週，我想關註一個最近引起廣泛關注的特定趨勢：邊玩邊賺(P2E) 遊戲。
什麼是「邊玩邊賺」遊戲？
在「邊玩邊賺」遊戲領域裡，如果不提到Axie Infinity，那麼所有討論都是沒有意義的。這款遊戲開創了一種前所未有的遊戲類型，就像2012 年「糖果傳奇」（Candy Crush）開創了免費遊戲統治地位一樣。
在遊戲玩法上，Axie Infinity 與Pokémon 相似：玩家飼養、繁殖他們的Axies，然後讓Axies 參與戰鬥。 Axies 是一種看起來像蠑螈的卡通人物，不同之處在於，贏家不是通過勝利獲得積分，而是獲得該遊戲的原生代幣——Smooth Love Potion (SLP)。
上圖來自：Decrypt
與傳統「圍牆花園」遊戲的內置物品不同，Axie Infinity 所有資產都融入到了去中心化宇宙之中：SLP 代幣可以立即轉移到另一個加密資產中，也可以用作抵押品，或作為法定貨幣兌現。 Axies 以及遊戲的數字土地可以作為NFT 在個人之間進行買賣，他們甚至還推出了一個治理代幣（AXS），允許持有者決定遊戲的未來。
Axie Infinity 早在2018 年就已經發布，但遊戲採用率直到最近幾個月才猛增。今年7 月，這款遊戲收入達到頂峰，每天可以產生超過1500 萬美元的收入，推動其治理代幣(AXS) 的完全稀釋估值已經達到了220 億美元。
從這個角度來看，Axie Infinit，這款本身建立在以太坊上的區塊鏈遊戲，在過去30 天內獲得了以太坊總收入的一半以上。
數字的確令人感到驚訝。
上圖來自：Token Terminal
如今，Axie Infinity 這款遊戲在全球擁有超過150 萬的每日活躍玩家，玩家主要集中在菲律賓、印度尼西亞、巴西、委內瑞拉、印度和越南等過。對於成千上萬的用戶來說，玩Axie Infinity 已成為他們的生計來源，有時這款遊戲提供的收益遠遠超過他們在當地工作的收入。雖然大多數玩家並不是加密行業裡的原生用戶，但通過病毒式的口碑營銷，讓許多人了解到了Axie Infinity 這款遊戲。
Axie Infinity 這款遊戲所實現的爆炸性增長、全球影響力和廣泛的創收確實令人矚目，無論它的未來如何發展，至少可以確定一件事，那就是：Axie Infinity 開創了一種全新遊戲模式，即「邊玩邊賺」。
也許是受到Axie Infinity 的啟發，Gabby Dizon 最近與他人共同創立了Yield Guild Games，這是一個針對全新「邊玩邊賺」經濟的公會，這個工會由一個去中心化自治組織（DAO）管理，為想要專業玩Axie Infinity 和其他「邊玩邊賺」遊戲的人提供獎學金激勵，分享他們的部分收入。因此，這個去中心化自治組織持有來自各種元宇宙（Metaverse）遊戲的NFT，使其治理代幣YGG 成為一種遊戲賺取經濟的指數。該項目仍處於初期階段，但已經有超過4,500 名「學者」，每週交易額超過100 萬美元。
最近幾個月來，與Axie Infinity 一起，其他一些「邊玩邊賺」模式遊戲也變得越來越受歡迎，例如CryptoBlades、Zed Run、Cometh、REVV 等，其中許多是由那些僅專注於區塊鏈遊戲的遊戲開發商開發的，過去，這些遊戲的主要受眾對象基本上都是加密原生用戶。
然而，在 Axie Infinity 取得令人瞠目结舌的成功之后，我认为「边玩边赚」的游戏革命对大牌游戏开发商来说非常有意义，这种趋势不容忽视。我甚至怀疑，我们会看到一些成熟的游戏行业参与者开始将这些想法融入他们的游戏中，并将这种游戏模式带给更广泛的受众。
這個過程看似會比較緩慢，但可能也會一下子來到你面前，然而真正的問題是：為什麼「邊玩邊賺」遊戲是現在爆發？
對於鏈遊領域的長期觀察者而言，坦率地說， 「邊玩邊賺」遊戲模式多年來一直是個熱門話題，為何直到最近才打開了閘門？是不是哪些地方發生了變化呢？
雖然上述問題目前還沒有明確的答案，但我們認為，一系列行業發展趨勢可能在「邊玩邊賺」遊戲爆發過程中發揮了作用：
- 網絡擴容。二層以太坊擴展協議、全新的高吞吐量區塊鏈、以及其他可擴展性解決方案使區塊鏈原生遊戲的蓬勃發展成為可能。雖然現在依然還有很多工作要做，但我們的處境甚至比幾年前要好得多——還記得2017 年「加密貓」 CryptoKitties 遊戲造成的網絡擁堵嗎？
- NFT 成為主流。許多與NFT 相關的創新——包括ERC-721 標準——催生了最近NFT 應用的熱潮。遊戲公司現在擁有對遊戲進行NFT 化的工具，更重要的是，公眾可以更好地理解稀有遊戲資產為何具有價值。
- DeFi 架構。現在，許多基本的去中心化金融行業工具（例如，AMM 自動做市商）已經過實戰測試並得到廣泛實施，遊戲開發者可以結合這些工具實現遊戲金融化。不僅如此，購買、借貸、抵押和其他基本金融活動現在也都可以順暢地進入遊戲領域。
- Web 2 互操作性。隨著許多傳統大型科技巨頭也開始加入去中心化生態系統，無疑將為加密驅動的遊戲開闢一種全新分發機制。例如，蘋果公司最近對App Store 的更改可以讓iOS 用戶更輕鬆地直接訪問基於NFT 的「邊玩邊賺」遊戲，這一重要變化使Axie:Origin 等遊戲（Axie Infinity 團隊即將推出的移動應用程序）能夠覆蓋更廣泛的受眾。
- 元宇宙。由於疫情讓許多人在家工作，加上VR/AR 技術的改進以及許多其他全球趨勢使「元宇宙」成為數字體驗的新前沿——從在虛擬辦公室工作到玩冒險遊戲，「元宇宙」概念的快速崛起甚至激起了Facebook 的興趣。
彩蛋：來自Amy Wu 的一些見解
為了給「邊玩邊賺」遊戲增添一點色彩，我邀請了來自Lightspeed Venture Partners 的朋友Amy Wu 來給出一些有見地的觀點，她目前主要負責遊戲和加密行業投資。
Paul：你認為是什麼導致Axie Infinity 發生變化？為什麼他們與其他區塊鏈遊戲有所不同？
Amy Wu：Axie Infinity 的成功有多種因素促成，包括菲律賓市場興起之後的口碑推薦、「邊玩邊賺」遊戲紀錄片引起了許多人的興趣、以及傳播意識等，但我認為，最關鍵是他們轉向了Ronin 區塊鏈，這一舉措讓他們的遊戲購買交易暢通無阻，遊戲體驗也非常好。至於Axie Infinity 的特別之處，相比於其他區塊鏈遊戲（Gods Unchained 等），我覺得Axie Infinity 的社區，包括PvP 玩家和Axie 收藏家，真的都非常強大。留存率是人們用來追踪遊戲玩法和社區強度的一個重要指標，對於Axie Infinity 來說，這一指標明顯高於其他區塊鏈遊戲（30% 以上）。
Paul：「邊玩邊賺」遊戲會是下一個遊戲貨幣化模式嗎？
Amy Wu：我不認為「邊玩邊賺」遊戲是一種遊戲貨幣化模式，就像免費遊戲、付費遊戲或付費升級遊戲那樣。 「邊玩邊賺」遊戲可以與遊戲貨幣化模式共存，它更多地描述了玩家獲取策略，因為在獲取特定類型玩家方面，該遊戲模式具有一種令人難以置信的病毒式傳播方法，其主要目標是賺錢。過去，遊戲玩家是花錢的，但現在這些玩家是賺錢的，兩者有很大不同。像Axie Infinity 這樣的遊戲公司擁有足夠多的「邊玩邊賺」玩家，因此可以（在Ronin 鏈上）向玩家推出許多與加密貨幣相關的金融服務產品，這種做法很有價值。理想情況下，一款遊戲可以很好地平衡普通玩家和「邊玩邊賺」玩家，如果你不這樣做，你仍然可以平衡遊戲經濟，但需要更多的巨鯨級玩家在遊戲中投入很多才能做到這一點。
Paul：在區塊鏈遊戲和傳統遊戲的交叉點上，你現在看到了些什麼？
Amy Wu：目前，區塊鏈遊戲行業呈現出爆炸式增長趨勢，每週都有數十個新團隊成立，還有大量風險投資和加密資本希望投資於這一新興垂直類別。可以說，現在是成為區塊鏈遊戲開發商的最佳時機。這些團隊中的大多數都是加密和NFT 原生的，我的建議是，在他們製作的遊戲類型中引入具有原生遊戲設計和具有開發DNA 的人，因為歸根結底，一款遊戲想要長久生存下去並不容易，那些頂級熱門遊戲作品需要花費數年時間來「打地基」，你不可能投入短短幾個月就想獲得長期成功。一些鏈遊開發團隊已經意識到了這一點，我覺得玩家將在幾年後看到區塊鏈遊戲的黃金時代，但儘早發布遊戲可以獲得先發優勢。
我們如何才能實現區塊鏈遊戲的長期成功？
如果遊戲最終成為賺取收入的一種方式，那麼所帶來的影響將會十分巨大。一個通常在「零工經濟」中工作的工人，比如開Uber 的司機，可能會認為「邊玩邊賺」遊戲也是一種獲得收入的選擇，而且還是一種更有趣的選擇。
這是一種全新的工作類型，從數字房地產經紀人到NFT 藝術策展人，「邊玩邊賺」遊戲也將在元宇宙中受到高度追捧。過去，那些休閒遊戲玩家與遊戲相關的支出都是「消費」，但現在他們可以把這些與遊戲相關的支出視為投資。毫不誇張地說，這甚至可能會帶來更大的社會轉變。
最近，隨著NFT 遊戲Loot 的興起，我們看到了NFT 遊戲的未來可能會是什麼樣子。 Loot 是一個不尋常的「遊戲」：8,000 個bag 被鑄造為NFT 並由用戶購買，其中包含不同稀有度的隨機冒險者裝備。舉個例子，一個包可能包括一個「金戒指」、「技能神袍」和一系列其他物品。然而，雖然NFT 持有者「擁有」了這些「包」，但它們並沒有真正的目的——這是一個「自下而上」的項目，許多NFT 甚至在遊戲本身之前就被創建了。 Loot 發布之後，社區很快就開始行動：Loot 包的地板價一度躍升至20,000 多美元，藝術家開始設計這些物品（有些甚至帶有人工智能！），一些遊戲開發商也開始構建Loot 與元宇宙的相互作用。
所有這一切，甚至更多，都發生在不到10 天的時間裡。一個充滿熱情的Loot 持有者和支持者社區正在逐步構建「遊戲」——這絕對是遊戲行業的一場範式轉變，非常強大。 Loot 可能是第一個但肯定不是最後一個遵循這種新模式的NFT 遊戲，你會發現：「先社區，再遊戲」已經取代了「先遊戲，再社區」。
考慮到這一點，以下是我最近一直在思考的一些問題：
- 在「邊玩邊賺」遊戲經濟中，什麼樣才能讓遊戲變得優秀？我擔心「玩遊戲賺錢」這個詞會傳達錯誤的信息：賺錢部分應該是一個有趣的、設計良好的遊戲副產品，而不是主要考慮因素。首先，遊戲必須具有很高的娛樂價值、強大的社區支持、以及長期可持續發展的發展計劃。如果做不到上述三點中的任何一個，我很難想像遊戲經濟會產生持久的價值。因此，雖然「邊玩邊賺」遊戲是一個令人興奮的想法，但它不能單獨存在：玩家仍然需要一款出色的遊戲。我敢打賭，最充實、最吸引人的遊戲才會讓人們會花很多時間在上面，最終才能形成一個最有活力的經濟體。
- 「邊玩邊賺」遊戲如何融入我的投資組合之中？就Axie Infinity 而言，您可以通過多種方式參與其中：購買Axie、數字土地、遊戲原生代幣、或加入像YGG 這樣的公會。但是每種資產都非常非常不同——舉個例子，在基於元宇宙的遊戲中，購買土地需要時間和資源，這樣您的財產才能被更好地開發，這種情況與現實世界中的房地產行業非常相似。此外，投注正確的遊戲其實是極其困難的，除非您本人就是一個狂熱的遊戲玩家或業內人士，否則很難預測哪些「邊玩邊賺」遊戲會獲得成功，哪些不會。為了解決這種差異化問題，你需要使用一些新的金融分析工具，例如Index Coop 的Metaverse Index，它可以讓更廣泛的投資者群體接觸到這一令人興奮的資產類別。
- 圍繞「邊玩邊賺」遊戲行業將會哪些基礎設施得到發展？ Yield Guild 非常令人興奮，因為它是整個生態系統中一個比較合乎邏輯的部分。至少在直覺上，一個投資、倡導和動員靠遊戲賺錢的中心化組織是引人注目的，這種情況與中世紀時期工匠們加入行會非常相似。不過，對於這種全新的「邊玩邊賺」遊戲經濟來說，似乎還缺少些什麼？賺取收入的玩家是否會建立一個類似去中心化自治組織（DAO）形式的聯盟，以遊說對玩家更友好的收入分配？或者，像零工經濟工作者一樣，為賺取收入的人提供一個獲得基本福利（如醫療保險）的平台？ 「邊玩邊賺」遊戲經濟會創造出一個全新的工人階級，我希望未來可以建造一些能讓他們的生活更輕鬆的產品類型。
總結：從「邊玩邊賺」遊戲出現至今，已經有一段時間了，但感覺它直到最近才真正走到我們面前。今年夏天，Axie Infinity 獲得了爆炸性增長，許多人對Yield Guild 也感到非常興奮，這股熱潮之後，「邊玩邊賺」遊戲開始逐漸成為遊戲巨頭和加密貨幣思想領袖的關注點——在這股強大的順風之下，未來還有哪些項目被構建非常值得關注。對於探索「邊玩邊賺」遊戲領域的投資者而言，現在當然是一個非常「有趣」的時刻，但從更廣泛的角度來看，這也標誌著我們對勞動、休閒和價值的看法發生了轉變——因此，「邊玩邊賺」遊戲絕對是您想要關注的重要趨勢。
來源鏈接：www.veradiverdict.com
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