紐約梅隆銀行最新報告概述了數字資產的演變，它們如何幫助重塑金融生態系統，並強調了為幫助數字資產達到完全成熟並與傳統資產無縫整合所需的基礎設施和協作。
原標題：Digital Assets: From Fringe to Future
來源：紐約梅隆銀行
翻譯、整理：Chen Zou
數字資產顯然已經進入了主流。紐約梅隆銀行最新報告概述了數字資產的演變，它們如何幫助重塑金融生態系統，並強調了為幫助數字資產達到完全成熟並與傳統資產無縫整合所需的基礎設施和協作。
全球許多金融機構要么一直在努力整合和擴大其與數字資產有關的產品和投資，要么已經意識到他們不能再採取”等待和觀望”的做法。在他們制定戰略時，他們仍然在尋求數字資產提供去中介化資產的價值。但他們也在尋找他們所期望的成熟機構的風險管理和安全基礎設施。從本質上講，投資者要求數字資產的基礎設施能夠與傳統資產的基礎設施相媲美。
有三個關鍵的考慮因素在推動這種需求：
對數字資產的興趣不斷增加：2021年8月，全球加密貨幣的市值超過2萬億美元，是2020年底的兩倍多。換句話說，在存在的短短十年後，加密貨幣的全球市值達到了黃金全球市值的約20%，在現代歷史的大部分時間裡，黃金是世界貨幣的儲備資產冠軍。
代幣化的新興潛力：代幣化是一個過程，即基礎資產，有形或無形資產，被轉換成數字”代幣”，作為其中介資產。有可能將廣泛的資產代幣化，從現金、股權證券和債務證券到房地產、商品、工藝品和藝術品等實物資產。這種發展開啟了包括託管、抵押品管理、現金和流動性管理、基金管理、會計和支付等領域的潛在創新。在紐約梅隆銀行2021年8月的一項研究中，72%的機構資產經理表示，他們計劃開發資產代幣化的解決方案。
不斷發展的監管環境：監管機構正在努力彌補差距，促進數字資產監管環境的一致性。例如，在2020年，歐盟委員會公佈了立法草案，為數字資產創建一個歐盟範圍內的框架。估計《加密資產市場條例》（MiCA）將於2024年開始適用。此外，在美國，美聯儲、貨幣監理署和聯邦存款保險公司（FDIC）正在進行機構間的加密貨幣”競賽”，以製定一個加密貨幣監管的聯合框架。
將數字資產納入傳統生態系統
隨著數字資產的相關性日益明確，機構對提供穩定和安全的全球基礎設施的需求是顯而易見的。投資者期望獲得與傳統領域相同的機構服務水平。此外，各種類型的機構利益相關者要求為整個資產生命週期提供穩定、可靠的服務，從發行到託管、交易、結算到核心資金服務、會計和支付。這些要求可分為三類。
信任和財務穩健性：鑑於數字空間的潛力，機構正在尋求與傳統資產相同的風險管理水平、對監管合規的關注以及嚴格的安全和安保標準。
基礎設施的完備性：機構正在尋找可擴展性、透明度和全方位的支持水平，以幫助他們駕馭數字資產生態系統的風險。多管轄區的監管報告、市場彈性和處理複雜機構規模場景的經驗將使一些供應商與其他供應商區分開來。
無縫性：機構希望有一個一站式服務，以支持數字資產不斷擴大的使用案例，並在數字資產的整個金融生命週期中提供價值（如交易、保管、抵押品管理和借貸）。
由於數字資產和市場在本質上是緊密相連的，要滿足這些要求，需要行業內以及與金融科技供應商的緊密合作。在傳統資產和市場的世界裡，資產所有者、資產管理人、機構投資者和服務提供商已經緊密合作。同樣地，合作對於使數字資產完全成熟也是至關重要的。如果技術開發商、金融基礎設施和服務提供商以及整個價值鏈上的利益相關者共同創造和部署一個終極的綜合解決方案，而非簡單的一次性創新，那麼我們最終得到的結果將更加強大。
正如傳統市場通過利益相關者之間的合作而發展一樣，我們相信數字資產也必須如此，儘管速度更快。去中心化是支撐數字資產的分佈式技術的一個內在特徵。當我們站在數字資產在機構上準備就緒的邊緣時，我們期望新興的世界是”多中心的”，全球機構和他們的合作者都發揮自己的作用。這個新的生態系統必須以信任和創新為基礎，它將提供重要的增長機會。
紐約梅隆銀行還在報告中指出，從2017-2021年，已經有多家區塊鏈公司在資本市場成長為了獨角獸級的存在。
“數字資產正在改變世界，並日益成為我們金融生態系統的主流。在紐約梅隆銀行，我們致力於利用幾個世紀的信任和創新，以建立一座通往未來的橋樑”。
– Roman Regelman 資產服務部首席執行官兼數字部主管
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