文 ： 阿尼魯德·蒂瓦里
編譯：Zion 責編：karen
隨著九月的結束，加密貨幣市場從所謂的“九月魔咒”中恢復過來，市值達到2.32萬億美元。去中心化金融（DeFi）市場一直是這種增長不可分割的一部分。根據Dappradar的數據，DeFi協議鎖定的總價值（TVL）增長超過20%，從9月28日的1135億美元，到10月6日達到1370億美元。
就連全球銀行業巨頭美國銀行(BoA)也透露了對DeFi和NFT的看漲前景。在美國銀行的子公司美國銀行證券公司10月4日發布的一份報告中，該公司評估了加密資產的範圍，不僅僅是“比特幣”。
報告說：“比特幣的優勢是可以執行自動化程序。以太坊、Cardano、Solana和其他區塊鏈可以做更多的事情，而不僅僅是安全地記錄支付合約。在去中心化金融（DeFi）中，智能合約將傳統金融的人工流程自動化。”
它還將代幣化與互聯網早期相比較，並談到了目前金融的許多方面的去中心化和代幣化。
Cointelegraph與加密貨幣交易所KuCoin的CEO Johnny Kyu討論了DeFi市場的快速擴張。他解釋說：
隨著越來越多的人開始認識到，智能合約可以替代傳統的貸款或銀行存款，DeFi市場越來越受歡迎。鎖定在DeFi的資金量反映了私人投資者的市場採用情況，他們正在將資金從傳統的金融系統轉移到去中心化行業。
雖然DeFi行業的TVL在各種項目原生代幣的價格上漲中實現了增長，但Kyu也將增長歸功於DeFi平台提供的有吸引力的利率。
Dappradar最近的一份報告顯示，2021年第三季度，DeFi行業的TVL按季度增長了53.45%。 9月，與任何去中心化應用相連的唯一活躍錢包（UAW）達到日均170萬。季度平均UAW為154萬。
Cointelegraph採訪了Balancer Labs首席執行官Fernando Martinelli，談到了以太坊建立的DeFi基礎的重要性。他說：“新一波的DeFi項目正建立在第一代建立的基礎設施之上，為DeFi的高級用戶帶來新的用例和更先進的產品。”
Martinelli說，更多的機構參與正在推動成熟的“安全”協議的TVL上升。此外，DeFi平台提供的巨大收益率正在將零售投資者從中心化平台轉移到DeFi領域。這種在各類投資者中不斷上升的採用率正在使DeFi進入下一個增長階段。
下一代
DeFi生態系統始於以太坊區塊鏈，因為它提供了智能合約功能。然而，其他幾個區塊鍊網絡後來也通過第一層或第二層解決方案在其網絡上部署了智能合約功能。這些網絡中最突出的是BSC、Solana、Avalanche、Terra和Polygon。最近，作為Alonzo硬分叉的一部分，Cardano網絡實現了智能合約的部署。
即使這些網絡的增長可以被認為是有機的，但以太坊區塊鏈的一個主要問題可能促成了這種增長：gas費用。作為倫敦硬分叉的一部分，EIP-1559提案包括銷毀ETH代幣，試圖使ETH最終成為“超健全貨幣”，提高可擴展性並減少gas費用。
然而，儘管費用不像5月份牛市高峰期時那樣荒謬，但在過去幾周里，以太坊網絡的平均交易費用出現了大幅飆升的情況。值得注意的是，在9月7日，費用漲到了21.29美元，而在9月27日，gas費升至25.43美元，為4個月以來的最高水平。
Martinelli說：“毫無疑問，以太坊的高額gas費用——特別是最近由於NFT導致擁塞而加劇——幫助促進了其他網絡的快速採用。(……)第二層解決方案正在幫助以太坊擴展，我們很高興看到這一領域的持續發展。”
NFT的持續流行也是這一增長的一個重要驅動力。 Dappradar在上述報告中提到，NFT領域也出現了指數級增長。第三季度，市場交易額超過106.7億美元，比第二季度增長704%，同比增長38060%。
雖然今年早些時候，大多數主要的NFT銷售是在以太坊區塊鏈上，但現在像BSC、Solana、Polygon、Avalanche和Tezos等區塊鏈開始迎頭趕上。最近，Solana生態系統中最大的收藏品Solana Monkey Business以13027 Solana (SOL)的價格售出，目前價值超過210萬美元，打破了該平台之前的NFT記錄。
加密貨幣交易平台AscendEX的全球業務發展負責人Shane Molidor接受Cointelegraph採訪時談到了NFT的潛力：
由於市場的快速增長，有些人可能會說市場是一個泡沫，但我相信NFT提供了巨大的價值主張，不僅僅是JPEG收藏品。 NFT不僅可以用來記錄數字物品的所有權，還可以用來記錄收藏品、細分資產，甚至是虛擬世界的所有權。
失誤、漏洞和黑客
DeFi生態系統的快速擴張並非沒有挫折。由於玩家缺乏了解和謹慎，在整個成長階段出現了幾個漏洞和黑客攻擊。
9月30日，DeFi利率協議Compound Finance宣布，在其新實施的062號提案中存在一個代幣分配漏洞。這個漏洞意外地給用戶獎勵了7000萬美元的COMP代幣。事後，另外6500萬美元的COMP代幣面臨風險，因為代碼中的更新由於時間鎖定，在未來三天內不會生效。總的來說，這個錯誤使1.62億美元“可供爭奪”，使它成為一個代價極其高昂的漏洞。 10月7日，該協議通過了一項提案，以解決這一問題。
在另一個技術錯誤的例子中，加密貨幣交易所Bittfinex支付了超過2300萬美元的交易費，將以太坊區塊鏈上的10萬美元Tether（USDT）轉移到第二層附屬平台DiversiFi。然而，礦工善意的把資金還給了交易所。
儘管DeFi市場利潤豐厚，但黑客攻擊、漏洞和錯誤等廣受關注的事件，可能會對機構投資者和散戶投資者起到威懾作用。由於缺乏機構投資者所具備的經驗和知識，散戶投資者更容易受到此類金融損失的影響。因此，他們往往成為散戶投資者的水準點。 Molidor告訴Cointelegraph：
機構和散戶進入DeFi幾乎就像一個反饋循環。隨著越來越多的零售用戶進入該領域，[市值]不斷增長，機構開始更仔細地審視該行業，以探索經濟機會。隨著機構進入DeFi，該領域就被賦予了更多的關注。從這種關注度來看，DeFi進入了主流話語，更多的零售用戶開始熟悉DeFi提供的好處和經濟回報。
但這些負面事例只是DeFi市場發展的一小部分，它正試圖徹底改變金融。用戶的獨立性以及DeFi協議為投資者提供的創新，只會讓這個領域進一步發展。
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來源：Cointelegraph中文原創