長話短說——在他們基於AMM 的DEX 上投資流動性礦池，同時坐下來收取交易費用，並將交易所的專有代幣堆疊到便宜貨中。所有這一切都是在你的資產增值的同時。簡單的
如果這還不清楚，那麼讓我分解一下。首先是背景故事，然後是它如何應用於Balancer。隨著世界從中心化金融服務發展到去中心化金融服務，最明顯的例子之一是去中心化交易所（DEX）。
傳統的中心化交易平台需要一群做市商為其交易所提供流動性。這些人是你交易“另一邊”的人，長期以來，他們一直在利用自己的地位和權力來操縱市場。去中心化需要發明自動做市商（AMM）。
去中心化交易所依靠這種AMM 算法來確定交易對中每項資產的價格，無需人工參與或支付。除了DEX 提供更好的隱私外，不可能有“道德風險”誘使貪婪的個人操縱市場。這是最有效的DeFi。
什麼是Balancer？
Balancer 是ERC20 代幣的DeFi 代幣交易所/交易所/流動性礦池投資平台，運行在以太坊網絡上。這有點囉嗦，但換句話說，你可以交易所、投資和賺取代幣。美妙之處在於你保持對資產的保管，因此當你的代幣被鎖定並為你工作時，你仍然可以從任何價格上漲中受益。
Balancer如何工作？
訪問Balancer 並連接你的DeFi 錢包。請注意，無需註冊或登錄，因此不需要你的任何個人信息。當你連接匿名DeFi、Web3.0 錢包時，整個過程將幾乎無法追踪。
代幣掉期/交易的DEX 流動性來自，等等……流動性礦池這些是代幣的聚合，投資者可以在其中鎖定他們的加密貨幣以換取交易費用和其他福利的份額。 AMM 算法以其最簡單的形式，將確保流動性礦池的整體價值保持不變，每個資產的比例都會波動以進行補償，因為買賣對中的任一代幣。 AMM 算法以透明、可預測和誠實的方式監督市場。
有什麼問題？問題是供求關係。如果較小流動性礦池中的大量任一代幣被大量超賣，AMM 算法仍將嘗試保持礦池的整體價值不變。這被稱為“滑點”，可能導致貨幣對之一的價值增加而另一個下跌，遠高於更廣泛的市場價值。這會導致可怕的“無常損失”，稍後會更多。
如果你今年在正確的代幣上下注，你可以輕鬆地將你的資本增加10 倍……
你甚至可以賺到100 倍，這意味著你可以把100 美元變成1 萬美元。
專家認為這種情況會在2021 年再次發生，唯一的問題是你押注哪個硬幣？
我的朋友和加密貨幣專家德克(Dirk) 個人押注3 種鮮為人知的加密貨幣，以在2021 年獲得巨大的投資回報率。
單擊此處了解這些硬幣是什麼（觀看直至演示結束）。
如何為Balancer 增加流動性並賺取Bal 代幣
鑑於我們在上一節中學到的知識，該過程應該相對容易理解。在選擇交易對之前連接你的DeFi 錢包。你可能需要使用Balancer 交易所頁面上的交易所功能將你當前的代幣交易所為所需的貨幣對。
顯示滑點，因此你可以看到你的交易對價格的影響程度。對於所有主要貨幣對，在對價格產生任何重大影響之前都超過了100 萬美元。如果這是一個問題，那麼我很羨慕你。你還可以規定掉期的最大滑點值。
一旦你持有相關代幣，你就可以將它們提交到流動性礦池中。從此時起，你將收到部分交易費用和一些BAL 代幣。礦池的範圍令人眼花繚亂，因此需要進行一些研究。一般來說，礦池越大，滑點越少，因此“無常損失”的風險越低。
如何在不同的DeFi 錢包中使用Balancer
如果你要“去中心化”，你將使用DeFi、Web3.0 錢包來管理你的加密貨幣代幣。 Balancer 有多種選擇，使用其所有支持的DeFi 錢包的過程類似。
當你在他們的流動性礦池投資頁面上點擊“連接”時，你有5 個錢包選項——MetaMask、WalletConnect、Portis、Coinbase 和Fortmatic。奇怪的是，MetaMask 不是交易所頁面的選項。
要投資流動性礦池（增加流動性），請單擊你的首選錢包。你將被要求連接你的錢包，並且在此過程的每個階段，你都需要確認你的錢包應用程序中的操作。
例如，Balancer 會要求你解鎖投資流動性礦池所需的代幣，並在你的錢包上提示確認請求。一旦你選擇了代幣和每個代幣的數量，你就可以點擊“添加流動性”。同樣，系統會要求你確認來自你的應用的交易。
交易完成後，你將在錢包應用程序上收到確認信息。在Balancer 網頁上，你現在將看到你的股份百分比、你將獲得的交易費用以及礦池的所有相關統計數據。你可以隨時提取流動性。
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Balancer和無常損失
這是摩擦。他們稱之為“無常損失”，但不要被愚弄。如果你在錯誤的時間將代幣從流動性礦池中取出，這將是永久性的。一個代幣必須按比例增加，而其他代幣則減少以平衡礦池。
這相當於“失去的機會成本”，因為你的美元價值將相同，但代幣數量將減少。 Balancer 的AMM 算法部分解決了滑點問題。
在典型的（Uniswap/Curve）流動性礦池中，AMM 會主動購買一些代幣並出售其他代幣以平衡礦池。這會產生交易費用。 Balancer AMM 將其留給市場，只收取費用。
如果流動性礦池內出現嚴重失衡，市場其他地方就會出現套利機會。交易者將撿起被低估的代幣並以獲利的方式出售它。這將恢復礦池的平衡並為投資者產生交易費用。
從理論上講，滑點造成的任何損失實際上應該是無常的。這是真正的自由市場力量在起作用的一個很好的例子，所有這些力量都是預先定義的和透明的。
如何通過Zapper.fi 向Balancer礦池添加流動性
你可以調入和調出流動性礦池。 Zapper.fi 的獨特賣點是在一個平台上管理你的所有DeFi 和Yield Farming 活動。智能部分是，對於同一個交易對，Balancer 和Uniswap 可能需要每個代幣的不同比例。 Zapper.fi 將計算此值並平衡你的流動資金礦池投資。
在撰寫本文時，ETH 交易的GAS 費用非常昂貴。 Balancer 社區投票通過捐贈30,000 BAL 來償還GAS 費用，直到它們變得更加合理——但僅限於在Balancer 平台上進行的交易。 Zapper.fi 發起的交易不符合GAS 報銷條件。
如何利用Balancer 流動性挖礦打造銀行
你從Balancer 上增加流動性中獲利的方式是費用和BAL 代幣獎勵。為了獲得最佳回報，需要考慮一些事項。
高度不平衡的礦池獲得最低的BAL 獎勵。帶有BAL 代幣的礦池在所有BAL 獎勵中獲得50% 的獎勵。掉期費越低，BAL 獎勵就越高。僅包含穩定幣的礦池獲得最低的BAL 獎勵，但幾乎沒有滑點風險。硬掛鉤穩定幣的收益最少，軟掛鉤穩定幣做得更好。
因此，以BAL 代幣作為資產之一的低掉期費用的均衡礦池是從Balancer 獲得最佳收益的方式。
資訊來源：由0x資訊編譯自CAPTAINALTCOIN。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載