在近日舉行的2021全球財富管理論壇上，中國互聯網金融協會區塊鏈研究組組長、中國銀行原行長李禮輝指出，數字貨幣的創新既是市場，又是工具；既有機遇，又有風險。
他表示，我國央行數字貨幣實驗領先全球，在央行數字貨幣全球化進程中，應力爭主導地位，打造成全球最佳的央行數字貨幣。
虛擬貨幣市場風險高
虛擬貨幣市場吸引了眾多的投資者、投機者。據韓國四大虛擬貨幣交易所統計，該國虛擬貨幣投資者高達581萬，如無重複計數，佔總人口的比例超過11%。問題在於，虛擬貨幣市場充斥著投機、欺詐和龐氏騙局。
“虛擬貨幣的賬戶相對集中，關鍵少數位於食物鏈頂端，有能力操縱市場，散戶往往被’割韭菜’。”李禮輝指出，2021年1-5月，比特幣價格在突破6.5萬美元高點後，一再崩盤，最低跌破3萬美元。眾多槓桿交易在暴漲暴跌中被強制平倉，爆倉資金累計超過100億美元。
以虛擬貨幣為主體的去中心化金融採用對等網絡、智能合約、分佈式賬本等技術，不同的去中心化金融工具可以建立自動做市、自動清算機制，形成去中介的鏈上金融體系，可以脫離銀行等金融中介。
在去中心化金融協議的應用中，開放的網絡沒有准入限制，局部透明的資金流便於交易方跟踪，非中央控制的交易可以拒絕監管者的管控和審查。去中心化的金融交易可匿名、可跨境、難管制，可以成為資金非法流動和投機交易的工具。
Diem可能成超主權數字貨幣
Facebook於2019年啟動全球性數字貨幣Libra研發，2021年明確Libra將精簡為Diem，基本架構包括：單一錨定美元、建立公有鏈+聯盟鏈混合型網、應用可編程智能合約、允許商戶端自由切換其他支付服務、27家創始會員包括Visa、Master、Uber等。
“必須警惕的是，Diem的創始會員擁有20多億全球用戶基礎，一旦獲得批准，很有可能迅速發展成為全球性的超主權數字貨幣，有可能重構全球的貨幣體系和金融體系。”李禮輝表示，可能形成超越國家主權的“貨幣替代”，並形成超越商業銀行的金融獨角獸，也會強化美元的貨幣霸權地位，有可能排斥數字人民幣進入國際市場。
打造全球最佳央行數字貨幣
對於未來數字人民幣的發展，李禮輝提出三點建議：
第一，把數字人民幣打造成全球最佳的央行數字貨幣。央行數字貨幣在全球數字經濟競爭中將居於核心地位。打造全球最佳的央行數字貨幣，不僅有利於推進普惠金融，而且有利於在數字經濟時代促進全球貨幣金融體系的均衡和協調。必須進一步完善底層技術架構，完善應用場景設計，完善央行數字貨幣運營管理的體制機制，確保數字人民幣在高並發市場中的規模化可靠應用。
“與此同時，應有必要策劃數字人民幣的國際化。”李禮輝認為，央行數字貨幣有條件成為改善全球支付環境的主要工具。我國的央行數字貨幣實驗領先全球，在央行數字貨幣全球化進程中，應力爭主導地位，抓緊研發數字人民幣的批髮型功能，適應金融機構之間支付清算的需求，謀劃建設數字化國際金融中心和數字化國際財富管理中心。
目前，雖然數字人民幣自身的技術架構能夠達到跨境使用的基本要求，但要實現相關國家和經濟體之間無障礙、高流量的跨境支付，還有很多困難。
在全球數字金融全球製度建設中，我國應該主動參與並積極爭取話語權，加強國際監管協調，促進達成監管共識，努力建立數字金融國際監管統一標準。
第二，建立管控去中心化金融的安全屏障。
“去中心化金融有可能穿透一國的金融基礎設施屏障和貨幣主權及地域金融監管邊界。”李禮輝表示。
他認為，我國有必要深入分析分佈式對等架構、去中心化架構等數字化技術已經具備及潛在的“顛覆性”性能，重點研究基於全新數字技術的去中心化金融工具穿越金融基礎設施屏障的可能路徑，研究技術對策和政策預案，構建數字金融安全屏障。
第三，建立穿透式數字金融監管。
金融創新呼喚監管創新。數字化金融監管系統應該由金融監管部門共建共享，可以對多方數據進行快速解耦和組合，可以共享多方監管數據，可以執行一致化的合規標準，應該覆蓋所有的金融機構，應該穿透不同的金融市場和金融業務，實現金融監管全流程、全方位的智能化，超越流程複雜、耗費資源的現場監管，降低監管成本和被監管成本。