摘要：9月起，元宇宙開始站在中外資本市場中央，成為最大的風口之一。毋庸置疑，NFT和元宇宙承包了區塊鏈領域上下半年幾乎全部熱點。兩大熱點賽道背後，一個強勢資本機構正在悄然顯現——Coatue Management，一家曾經把TMT中概股幾乎投了個遍的美國對沖基金。 11月23日，寶可夢GO開發商Nia …
9月起，元宇宙開始站在中外資本市場中央，成為最大的風口之一。
毋庸置疑，NFT和元宇宙承包了區塊鏈領域上下半年幾乎全部熱點。
兩大熱點賽道背後，一個強勢資本機構正在悄然顯現——Coatue Management，一家曾經把TMT中概股幾乎投了個遍的美國對沖基金。
11月23日，寶可夢GO開發商Niantic宣布獲得3億美元新融資，資金將用於投資現有的遊戲和新應用，以及擴展Lightship開發者平台和構建元宇宙。本輪融資全部來自Coatue。
試水NFT和元宇宙
NFT藏品市場的大玩家，Dapper Labs可以算一個。憑藉球星卡NBA Top Shot，Dapper Labs目前穩坐NFT體育藏品頭把交椅,最新一輪融資後現在估值已達76億美元。
天眼查顯示，Dapper Labs今年完成了3輪融資，背後主要資方開始易主，均變為Coatue獨投或領投。後者出手也可謂闊綽：2.5億美元、3.05億美元、2.5億美元（領投）。與Dapper Labs此前6輪融資每次千萬美元相比，這個金額直接跨越了一個量級。
9月起，元宇宙開始站在中外資本市場中央，成為最大的風口之一。憑藉知名AR遊戲開發商，Coatue正在敲開元宇宙世界的財富大門。
11月23日，寶可夢GO的開發商Niantic收穫3億美元新融資——這3億美元全部來自Coatue，資金將用於投資現有的遊戲和新應用，以及擴展Lightship開發者平台和構建元宇宙。
Coatue 的普通合夥人Matt Mazzeo表示：“Niantic正在構建一個基於3D世界地圖的AR平台，我們相信，該平台將在下一次計算機轉型中發揮關鍵作用。”
只投行業第一的TMT之王
1999年，師從Julian Robertson（朱里安·羅伯遜）的Philippe Laffont（菲利普·拉豐）離開老虎基金，轉身創辦了Coatue，重點關注科技、媒體和電信（TMT）領域，旗下目前有9只基金，現已是世界上最大的科技賽道投資機構之一。
根據美國SEC最新公佈的“13F”報告（資產管理規模超過1億美元的投資機構需向SEC提交季度持倉明細表）。 2021年第三季度，Coatue前10大持倉中，互聯網科技公司佔據9席。 （見下圖）
關於Coatue的投資風格，或許還可以用“人狠話不多”來形容。
查閱其官方網站，高冷到只有3個辦公地點和1個郵箱地址。包括菲利普·拉豐在內的Coatue合夥人和成員，也很少接受外界採訪和對外發聲。
但這絲毫不掩蓋其鋒芒——成立至今，資產規模從4500萬美元躍至超200億美元，目前捕獲的上市公司就包括美團、滴滴、Snap、Rivian等。
只投行業第一，重註TMT領域未上市的頭部公司，是Coatue一以貫之的投資風格：出售闊綽，要么獨投，至少領投，連續跟投。
根據天眼查數據，在國外，從2013年開始Coatue先後參與Snap、Grab、Reddit等超級獨角獸C輪、D輪、E輪乃至F輪的融資；在中國，看準網、馬蜂窩、美團、滴滴、字節跳動、喜茶、叮咚買菜等，沿著互聯網經濟發展軌跡，從平台巨頭到新消費新貴，背後均有Coatue的身影。
古典投資圈押注NFT和鏈遊
“古典投資圈”廣義上可以理解為PE/VC、家族辦公室等傳統投資機構，這其實是一個相對概念。因為在區塊鏈概念走向更廣域的視野後，新興出現了一批專注於區塊鏈領域的投資機構。
目前一個信號是：隨著區塊鏈逐漸走出行業發展初期的草莽階段，走向主流，古典投資圈也開始嗅到了這個領域迸發出的財富氣息。
根據天眼查的數據，在2021年，區塊鍊是除金融科技之外，Coatue所有投資裡佔比最高的一個領域，總共11起。具體業務涵蓋NFT和區塊鏈遊戲、加密支付服務商、加密審計和安全機構、交易所等。而在今年之前，Coatue的投資從未涉足區塊鏈。
Coatue的區塊鏈投資，始於NFT和鏈遊賽道裡的Dapper Labs，這也是目前區塊鏈融資最為緊俏的一個賽道。
此前7月，馬雲、蔡崇信的家族財富管理基金Blue Pool Capital（藍池資本）曾投資區塊鏈遊戲公司Animoca Brands，這是藍池資本首次投資區塊鏈項目。
據《區塊鏈日報》記者從一行業投資人處了解，曾有“古典投資圈”投資人這樣表示，“我們開始投NFT類項目，傳統互聯網沒啥大機會了”。
但對於資金一時間瘋狂湧入，行業人士看法不一。
中國通信工業協會區塊鏈專委會輪值主席於佳寧認為，未來十年將是元宇宙發展的黃金十年，轉型窗口期已經悄然開啟。與元宇宙高度關聯的NFT項目和開發團隊，通常還處於早期階段，投資機構在早期進行佈局，有機會獲得更多的紅利。
也有業內人士告訴《區塊鏈日報》記者，“現在市場上的資金比較多，不代表真的懂和理解”。此外，相關的NFT和鏈遊是否可以合法嘗試仍存疑，如果是在境外也需要看當地的政策約束力。
作者：張洋洋
