令呼籲立即大規模採用區塊鏈技術的加密貨幣支持者感到非常懊惱的是，加密貨幣生態系統中存在許多“數字地雷”，例如地毯拉扯和協議黑客，可以給新用戶帶來迷失在海上的體驗.
投資不僅僅是技術分析和直覺。在過去的一年中，一些區塊鏈分析平台推出了帶有指標的儀表板，這些指標有助於更深入地了解支持或缺乏加密貨幣項目的基本面。
在評估山寨幣或去中心化金融(DeFi)項目是否是一項可靠的投資時，需要考慮以下三個關鍵因素。
檢查項目的社區和開發者活動
了解項目的基本方法之一是查看顯示平台用戶群和開發人員社區活動水平的統計數據。
該領域的許多頂級協議都提供了跟踪活躍用戶隨時間增長的分析。像Dune Analytics 這樣的鏈上儀表板提供了對這個指標的更細緻的洞察，如下圖顯示了Olympus 協議上的每日新用戶。
奧林巴斯每日新用戶。資料來源：沙丘分析
在評估社區活動時要考慮的其他相關數據點包括每天、每周和每月的平均活躍錢包數量。投資者還應該查看協議上的交易數量和交易量，以及社交媒體指標，如Twitter 提及，這些指標有助於衡量投資者對特定項目的情緒。
Cointelegraph Markets Pro 等警報系統會提供有關項目Twitter 提及量和交易量異常變化的最新通知，這可能是加密貨幣轉為看漲或看跌的早期跡象。
CT Markets Pro 推特和交易量儀表板。資料來源：Cointelegraph Markets Pro
關於項目開發和開發人員活動，GitHub 一直是了解即將進行的升級、集成以及項目在其路線圖中的位置的首選場所。
如果一個協議吹噓“即將發布”的功能，但幾乎沒有顯示正在進行的開發或提交的提交，這可能是一個信號，直到活動與聲明更好地保持一致為止。
另一方面，發現一個具有穩定開發活動和忠實用戶群的低調項目可能是一個積極的信號。
尋找鎖定總價值的穩定增長
評估項目整體實力時要考慮的第二個指標是存放在協議上的所有資產的總和，也稱為鎖定總價值(TVL)。
例如，來自Defi Llama 的數據顯示，DeFi 協議DeFiChain（DFI）鎖定的總價值在協議重大升級後最近一直在上漲，TVL 在12 月迄今為止的幾天內創下了歷史新高。這表明對該項目的動力和興趣正在增加。
鎖定在DeFiChain 上的總價值。來源：Defi Llama
DeFi 聚合器（如Defi Llama 和DappRadar）允許用戶深入研究數據並查看不同區塊鍊網絡（如以太坊網絡上的TVL 或幣安智能鏈）以及Curve 和Trader Joe 等單個項目的統計數據。
具有更高TVL 的協議往往更安全，更受社區信任，而在列表中排名較低的項目通常風險更大，社區活躍度較低。
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確定誰是大多數代幣持有者
其他需要考慮的因素是代幣持有者因持有和活躍在社區中而獲得的好處。投資者還應該研究代幣的發行方式以及目前的主要代幣持有者。
例如，SushiSwap 允許用戶在平台上質押原生代幣SUSHI 以收取產生的部分交易費用，而DeFi 中頂級的去中心化交易所（DEX）Uniswap 目前不提供此類功能。
儘管交易量和每日用戶等其他因素使Uniswap 成為許多持有者的合法投資，但一些交易者更喜歡持有SUSHI，因為其收益分享模式和多鏈交易能力。
另一方面，當為低流動性、匿名運行且社區活動很少的協議提供過高的收益時，需要謹慎，因為這可能是災難性損失的完美設置。在DeFi 中，這些被稱為rug pulls，通常發生在將大量資金存入由單個匿名方控制的智能合約之後。
檢查協議的代幣分配，並密切關注分配給開發人員和創始人的代幣與社區持有的代幣的百分比，可以提供一些有用的信號，說明平台是否可能成為地毯式拉動的受害者或傭兵資本的奇思妙想。
如果大部分可用供應由創建者和支持者持有，那麼如果早期投資者選擇移除頭寸，這些代幣以後總是有可能以市場價格出售。
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