摘要：Osmosis 是使用Cosmos SDK 構建的高級AMM 協議。火星財經編者註：去年10月，Osmosis 宣布通過私募代幣交易融資2100 萬美元，由Paradigm Ventures 領投，Robot Ventures、Nascent、Ethereal 和Figment 也參與了…
Osmosis 是使用Cosmos SDK 構建的高級AMM 協議。
火星財經編者註：去年10月，Osmosis 宣布通過私募代幣交易融資2100 萬美元，由Paradigm Ventures 領投，Robot Ventures、Nascent、Ethereal 和Figment 也參與了此次交易。 Terraform Labs 聯合創始人Do Kwon 也加入本輪融資。今年1月6日，其總交易量已達43億美元，60日內增長約2倍，鎖倉量也突破10億美元。
項目簡介
Osmosis 是一種使用Cosmos SDK 構建的高級AMM 協議，允許開發人員設計、構建和部署他們自己定制的AMM。
簡單理解就是，Osmosis為開發者搭建了一個AMM去中心化交易的應用模板，開發者只需根據自己的需求填充內容即可，無需再費時費力搭建一個專屬的AMM應用。
項目優勢
一、跨鏈資產
Osmosis 被設計為跨鏈原生。它將從第一天開始內置IBC（通信協議），使其能夠連接到整個Cosmos 鏈生態系統及其超過$10B 的本地資產。在整合原生Cosmos 資產後，Osmosis 將與非IBC 啟用的鏈整合，包括基於以太坊的ERC20s（使用Althea 重力橋）、包括類比特幣鏈在內的各種鏈，以及通過利用自定義掛鉤的替代智能合約平台。
二、可定制的曲線、費用和其他參數
簡單的AMM 雖然已經展示了早期的產品市場契合度，但需要隨著DeFi 市場日益複雜的情況而發展。
在Osmosis 中，AMM 的底層結構沒有任何內容是硬編碼的。不僅每個流動性池的掉期費或代幣權重等關鍵參數都是可參數化的，而且曲線算法和TWAP 計算等整個組件也是完全可定制的。使創建者不必在常數乘積和常數總和之間做出決定，而是可以輸入他們自己的新穎數學表達式。可以動態生成新曲線。通過利用時間依賴性、波動率指數和鏈下預言機等數據點作為輸入，這種新曲線可能比現有的AMM 模型更強大，後者只接受代幣餘額數量。 Osmosis 的可參數化輸入支持創建更新的DeFi 資產類型，例如期權、適應高波動性時刻的動態費用市場。
曲線開發人員無需為每個AMM 模型升級啟動新的AMM 協議，而是可以輕鬆地在Osmosis 上部署新曲線，利用現有的錢包集成、IBC 連接、訂單流和Osmosis 生態系統中的流動性。
三、LP治理
大多數AMM 協議為AMM 內的所有流動性池設置全局參數。雖然這顯著簡化了AMM 的設計，但它減少了LP 能夠為他們關心的池做出的決策。鑑於AMM 是如此新穎的協議，在設計領域競爭的項目不斷迭代，為它們製作更好的模型。為了保持相關性，礦池必須通過升級曲線設計、費用模型等來跟上前沿創新。此外，礦池需要能夠改變礦池權重以反映LP 投資組合的偏好以及隨時添加和刪除資產以滿足市場需求。治理必須是AMM 設計中的一流流程，這樣流動性不會在每次升級時分叉。
四、流動性提供者激勵
AMM 的流動性提供者是任何AMM 協議中最重要的利益相關者。由於AMM 的成功和利用在很大程度上取決於可用資產和流動性的範圍，因此流動性提供者有足夠的動力繼續將其資產鎖定到新池中是至關重要的。
除了原生OSMO 代幣激勵（參見OSMO 部分）之外，Osmosis 還允許第三方輕鬆地向特定流動性池添加激勵機制。例如，如果Cosmos Hub 社區池想要激勵ATOM/穩定幣對的流動性，他們可以使用Osmosis 的內置incentives模塊將$ATOM 獎勵分配給質押其LP 代幣的LP。
項目定位
一、流動性提供
提供流動性是將資產存入AMM 池的過程。 AMM 是去中心化金融協議，允許在沒有中心化中介的情況下交換資產。
例如，如果礦池#1 是OSMO<>ATOM 礦池，則用戶可以將OSMO 和ATOM 代幣存入池中並收回Pool1 共享代幣。這些Pool1 共享代幣（稱為LP 代幣）代表一個人對池的比例所有權。
流動資金池有特定的資產必須存入的比率。大多數AMM 要求以50-50 的比率添加資產（資產1 的總價值等於資產2 的總價值）。與Balancer 協議類似，Osmosis 允許具有自定義權重的池（允許池中一種資產的總價值高於另一種），甚至允許具有兩種以上資產的流動性池。
用戶支付從這些流動性池中買賣的費用。這些交易費用被添加到池資產中，基本上導致按比例分配給LP 股東。 （由於一個人對池的所有權比例保持不變，隨著這些池中的流動性總量因費用而增加，一個人的總貢獻也會增加。）
當然，流動性提供並非沒有成本。 LP 承擔稱為無常損失的風險。它本質上意味著用戶通過持有資產而不是將資產存入流動性池中可以獲得更多收益。當池中資產的價格以不同的速率變化時，LP 最終會擁有更多價格上漲較少（或價格下跌較多）的資產。例如，如果OSMO 衛星的價格相對於ATOM，則OSMO-ATOM 池中的LP 最終會獲得較大部分的價值較低的資產（ATOM）。
非永久性損失是HODLing 和LPing 之間的淨資產差異。流動性挖掘有助於抵消LP 的無常損失。 LP 賺取的交易費用部分減輕了永久性損失。當掉期費的利潤超過LP 的無常損失時，這個池就可以自我維持。
為了進一步抵消無常損失，特別是在協議的早期階段，當波動性很高時，AMM 使用流動性挖礦獎勵。隨著使用量和費用收入仍在增加，流動性獎勵引導生態系統。
二、保稅流動性指標
許多AMM 受到短期僱傭挖礦的困擾，在這種情況下，流動性提供者會迅速從池中移除和補充流動性，以追求最佳收益。 AMM 有時會通過“吸血鬼攻擊”來鼓勵這種類型的挖礦，其中協議為來自其他協議的流動性提供者提供特殊激勵，以遷移其流動性。
如果有足夠多的LP 參與短期收益策略，則可能會嚴重破壞AMM 的質量。池內的流動性變得不穩定，導致用戶的交易體驗不一致和不可靠。
相反，我們希望通過Osmosis 建立一個有利於長期流動性的平台。 Osmosis 通過兩種機制減少短期挖礦：退出費用（LP 在從池中提取流動性時支付的小額費用）和保稅流動性計量器。
綁定流動性計量器是將流動性激勵分配給已綁定最少時間的LP 代幣的機制。 OSMO 每日發行量的45% 用於這些流動性激勵措施。
Osmosis 用戶可以在存入流動性後選擇綁定他們的LP 代幣。與OSMO Staking 類似，LP 代幣會在一定時間內保持綁定狀態，但允許用戶選擇自己的解綁時間長度。 Staking 需要兩週的解綁期。
當用戶想要停止綁定LP 代幣時，他們會提交一個開始解除綁定期的交易。計時器結束後，他們可以提交另一筆交易以提取代幣。
Bonded Liquidity Gauges 將流動性激勵分配給具有特定綁定長度的LP 代幣。例如，“Pool 1 LP share, 1-week”指標將向綁定Pool1 LP 代幣一周或更長時間的用戶分配獎勵。每個用戶收到的金額與其保稅代幣的數量成正比。
一個保稅的LP 位置可以有資格使用多個儀表。量規的資格僅涉及最短粘合時間。
*Alice 決定將她的流動性放入池中並取回LP 股份。然而她選擇不綁定她的LP 股票，而是將它們保存在她的錢包中，因此她沒有資格獲得任何流動性激勵獎勵。
*Bob 決定拿走他的LP 股票並在1 天的解除綁定期內將它們綁定，他將獲得僅通過Gauge 1 分配的所有獎勵。
*Charlie 持有他的LP 股票和債券，其中一半有1 週的解綁期，另一半有2 週的解綁期。對於1 週的保稅職位，他將獲得指標1 和2 的獎勵。對於他的第二個保稅職位，他將獲得指標1、2 和3 的獎勵。
三、外部激勵
Osmosis 不僅允許社區為儀表添加激勵措施，還允許任何人都可以將代幣存入要分發的儀表中。此功能允許外部各方增加Osmosis 自己的流動性激勵計劃。
例如，可能有一個ATOM<>FOOCOIN 池，它有一個由治理OSMO 獎勵激勵的一日計量器。但是，Foo 基金會也可能會選擇在一天的量表上增加額外的獎勵，甚至為新的量表（例如一周的量表）增加獎勵。這些外部激勵提供者還可以設置“長期激勵計劃”，在較長的時間內分配獎勵。
四、空投
1、連接Keplr錢包
Keplr 錢包是唯一一款在發佈時支持OSMO 代幣和Osmosis 連接的錢包。為了與Osmosis 交互並完成OSMO 空投任務，熟悉Keplr 是必不可少的。 Keplr 是一個Cosmos Interchain 錢包，支持多個啟用IBC 的資產。
2、四個任務
連接錢包後，用戶的OSMO 空投的前20% 將自動可用。但是，要領取剩餘的80% OSMO fairdrop 金額，用戶需要在Osmosis 上完成以下操作：
*交換
*為Osmosis 池提供流動性
*將OSMO 質押給驗證者
*對OSMO 治理提案進行投票
這四個步驟中的每一步都將解鎖額外20% 的可領取餘額。
（1）進行交換
在Osmosis 上進行交換是聲明的第一步。在側邊欄中選擇交易。
注意：為了申領OSMO 空投，用戶必須交換的代幣數量沒有最低限制。
1- 選擇您要交換的資產
2- 選擇您要交換的資產
3- 查看費率和掉期費（您可以通過單擊右上角的齒輪圖標來調整滑點容忍度）
4-點擊“交換”
5- 在Keplr 中確認
（2）提供流動性
1-選擇任意池（注意可能需要存入資產以提供流動性）
2-單擊添加/刪除流動性
3-選擇要提供的資產
4-點擊添加流動性
5-在Keplr 中確認
（3）質押OSMO
要質押OSMO，先單擊Stake菜單到帶有驗證器列表的Keplr Web 界面。
1- 選擇一個驗證器
2- 單擊管理
3-單擊委託
4- 選擇委託金額（注意21 天解綁期）
5-點擊代表一個更多的時間
6- 在Keplr 中確認
(4) 投票
投票是用戶作為代表對Osmosis 的未來發表意見的權利。值得注意的是，用戶必須抵押（委託）OSMO 才有資格投票，並且需本人親自投票。
05融資信息
Osmosis獲得2100萬美元投資，由著名的加密風險投資機構Paradigm領投。
代幣信息
代幣名稱：OSMO
當前價：$8.50
市值：$2,246,535,119
市場流通量：263,560,260
總量：325,000,000
代幣作用：
1、對協議升級進行投票
2、為流動性池分配流動性挖礦獎勵
3、設置基礎網絡交換費用
代幣發行及分配：
Osmosis 將在創世時最初釋放1 億個OSMO，在Fairdrop 接收者和戰略儲備之間平均分配。
增發時間表如下：第一年，總共將發行3億枚代幣。 365 天后，這將減少⅓，因此第2 年將總共釋放2 億個代幣。第3 年將總共釋放1.33 億個代幣。這個第三化過程將使OSMO 達到10 億的漸進最大供應量。
新發行的代幣將按照以下分配方式分配給Staking 獎勵、流動性挖礦獎勵、開發者歸屬和社區池的組合：
質押獎勵：25%
開發者歸屬：25%
流動性挖礦獎勵：45%
社區池：5%
（OSMO 一開始是高度通貨膨脹的。幾年之內，創世供應將僅佔總供應量的一小部分）
原標題| 基於Cosmos 的去中心化交易所Osmosis, 相比其他Dex有什麼優勢？
作者: Zebra Ventures
