摘要：全世界似乎都在談“元宇宙”。時下元宇宙（Metaverse）概念引爆市場，微軟、谷歌、華為、騰訊、字節跳動等國際科技巨頭紛紛湧入元宇宙，與“元宇宙”掛鉤成為公開的財富密碼。值得關注的是，蘋果借助AR眼鏡和手機生態以泛娛樂化領域進入元宇宙，誰將是最大受益者？元宇宙蔚然成風元宇宙（Metavers …
全世界似乎都在談“元宇宙”。
時下元宇宙（Metaverse）概念引爆市場，微軟、谷歌、華為、騰訊、字節跳動等國際科技巨頭紛紛湧入元宇宙，與“元宇宙”掛鉤成為公開的財富密碼。值得關注的是，蘋果借助AR眼鏡和手機生態以泛娛樂化領域進入元宇宙，誰將是最大受益者？
元宇宙蔚然成風
元宇宙（Metaverse）一詞最早出現在美國科幻小說《雪崩》裡，它是虛擬時空間的集合，通過數字化形態承載的與人類社會並行的平行宇宙，藉由AR、VR和Internet帶來身臨其境的沉浸感，具備新型社會體系的數字生活空間。
作為一種多項數字技術的綜合集成應用，元宇宙場景從概念到真正落地需實現XR、數字孿生、區塊鏈、人工智能等單項技術，及多項數字技術的綜合應用的突破，凝聚形成技術合力推動元宇宙可持續發展。
2021年3月，沙盒遊戲平台羅布洛克斯的上市讓元宇宙（Metaverse）概念引爆市場，近400億美元市值打開了“元宇宙”行業的想像空間。緊接著Meta、微軟、谷歌、華為、騰訊、字節跳動等國際巨頭紛紛構建XR生態湧入元宇宙，頓時與“元宇宙”掛鉤成公開財富密碼。
在這一新風口的帶動下，擴展現實設備（XR）成為元宇宙連接虛擬與現實入口的關鍵設備。 XR是通過計算機將真實與虛擬相結合，其是VR、AR和MR等技術的統稱。
當下，巨頭們的選擇都離不開當前阿里、百度都在XR領域佈局相關生態，阿里的XR入口在於未來購物，而百度則將VR瀏覽器從單一App應用擴展成VR項目生態聚集地。
蘋果以何入局？
元宇宙豈能缺少蘋果的身影。據天風國際分析師郭明祺報告稱，蘋果將於2022年四季度推出AR頭顯，蘋果AR頭顯將搭載性能媲美M1的旗艦級芯片和索尼4K Mirco OLED顯示屏。蘋果AR頭顯需進行6-8個鏡頭的實時光學處理，算力需求遠高於iPhone，因此會用到Mac級處理器。這款AR頭顯將搭載兩顆芯片，一顆高端Mac級處理器，還有一顆中低端芯片。
民生證券元宇宙分析師馬天詣對集微網表示，長期以來蘋果在全球手機等硬件產品銷量遙遙領先，元宇宙蘋果肯定不會缺席，或許只是等待一個厚積薄發的機會。
對於VR/AR，蘋果顯然是積澱頗深早有伏筆。據調查發現，相比iPhone，蘋果籌備AR頭顯已超十年。數據顯示，從2010年起，蘋果已申請超2000項AR/VR的相關專利；蘋果投資或收購超20家AR/VR業務公司，領域橫跨仿生芯片、超寬頻芯片、傳感器、Micro LED屏幕、光導波和可追踪定位的空間聲場技術等領域。
那麼蘋果將打造怎樣的元宇宙呢？畢竟借助AR眼鏡和手機形成的生態，蘋果積累了進入元宇宙的足夠資本。蘋果AR頭顯將專注於遊戲、媒體消費和溝通交流。這與元宇宙的願景重合度較高。業內人士認為，蘋果的元宇宙將是泛娛樂化的，每天用戶都能使用到的。像iPhone和Apple Watch一樣，蘋果要將AR頭顯打造成一個人們每天都使用的消費電子產品。
蘋果希望再一次引領VR/AR產業。郭明祺在媒體表示，蘋果AR頭部顯示器與競爭對手相比，具有Mac等級運算能力、不依賴Mac或iPhone可獨立運行和可支持廣泛應用等三個優勢。預計到2025年，AR眼鏡或將問世，蘋果的目標是10年後讓AR/VR設備取代iPhone。按目前iPhone用戶超10億人，這意味著10年內蘋果至少要售出10億台AR/VR設備。由於人們對元宇宙概念的興趣高漲，蘋果品牌自帶IP光環，很可能會比iPhone賣得更好。
誰是最大受益者？
郭明祺預測認為，蘋果MR/AR產品藍圖將分為2022年頭戴式產品、2025年眼鏡式產品和2030年-2040年的隱形眼鏡式產品三個階段。申万宏源研報也稱，2022年蘋果AR/VR眼鏡或許與iPhone 14“搭配”運行，如果判斷成真的話，那麼2022年蘋果產業鏈值得關注。
iPhone的“黃金十年”，鑄就一大批“果鏈”企業增長神話，包括富士康、和碩科技、廣達電腦等等。而VR/AR 行業的產業鏈環節和智能手機大體相似，包括硬件、軟件、內容製作與分發以及應用與服務四個環節，主要區別在於智能手機應用面向個人消費者，VR/AR 除個人消費者外，還滲透到各行各業的應用中，因此在應用環節相對複雜很多。
而在VR/AR 重塑未來風口下，歌爾股份或成蘋果元宇宙佈局的最大受益者？
據iiMedia Research的預測，2023年全球消費性虛擬現實（VR）市場規模望破50億美元。另預計2030年中國VR/AR娛樂類消費級應用市場規模將達146.97億元，其次是遊戲類市場規模將達114.31億元。
圖片來源：華西證券研報
歌爾股份作為“元宇宙”的參建巨頭之一，結合自身在聲學和光學設計領域的產業優勢，獨家代工了PS、Oculus Rift、Quest 2、Pico 等終端設備，處於行業領頭地位。目前，歌爾股份代工的中高端VR頭顯出貨量佔全球總量70%。在外界看來，這已經成為歌爾股份業績最大的看點，也是未來的爆點之一。
國泰君安分析師王聰對集微網表示，預計歌爾2021年淨利潤將達42.4-45.3億元，同比升49%-59%。尤其是XR產品加速滲透，公司將深度受益。未來2021至2025年全球VR產品出貨量年均複合增速達41.4%，歌爾擁有集零部件與整機組裝一體化能力，未來將深度受益於VR/AR/MR 產品需求而快速成長。
之前就在Airpods領域打入蘋果“供應鏈”的歌爾，此次能否借元宇宙東風，包攬蘋果的VR業務？若是如此，歌爾將成蘋果元宇宙大佈局的新受益者，畢竟欲在10年內至少要售出10億台AR/VR設備的雄心需要代工廠的鼎力相助。
而且，不止是蘋果，據悉谷歌、華為等巨頭未來主要的VR品牌都會找歌爾合作。
儘管看似前景可期，但要注意的是，一方面，借助VR能否實現元宇宙商業化落地仍是一個未知數，雖然元宇宙逐步走近，但可以確定的是，路還很長。另一方面，據悉富士康、和碩和廣達等老隊友也在積極爭取，搶奪蘋果VR組裝訂單。此外，進入果鏈其實並不是一勞永逸的事，蘋果之前上演了無數更換供應商、殺雞儆猴般的敲打等情節，歌爾到底能分享蘋果元宇宙盛宴幾杯羹呢？
作者: 丁凱
