槓桿是一種強大的交易工具，允許交易者從借入的資金中獲利。即使價格變化很小，它也可以幫助投資者優化回報，迅速增加資產，增加對相關市場的敞口。但重要的是要知道，雖然你可以隨著市場價格的上漲而獲得虛增的利潤，但當價格對你不利時，你也會遭受更大的損失。
什麼是槓桿代幣？
槓桿代幣允許加密貨幣交易者獲得槓桿交易的敞口，而無需處理更複雜的交易方面，如保證金和清算。這使得交易槓桿代幣成為獲得加密貨幣資產槓桿敞口的一種簡化方式。這些代幣提供可變和固定的槓桿，它們不是用來持有的。它們是速效產品。使用它們並儘快處理它們。
槓桿代幣的另一個獨特屬性是它們通過增加或減少頭寸來重新平衡以維持目標槓桿。每個交易所都有其重新平衡槓桿代幣的方法。現在讓我們考慮提供槓桿代幣的三大平台。
你可以在哪裡交易槓桿代幣幣安
幣安槓桿代幣（BLVT）是槓桿期貨頭寸的代幣化版本。它支持從1.5倍到3倍的可變目標槓桿，以便在價格上漲時最大化潛在收益，並在價格下跌期間降低清算風險。
BTCUP、BTCDOWN、BCHUP 和BCHDOWN 是BLVT 的一些示例。使用BTCUP，你可以在比特幣上漲時將1.5 倍至3 倍的槓桿收益最大化。當比特幣價值上漲1% 時，3x BTCUP 增加3%，而BTCDOWN 讓你在比特幣價值下跌時產生1.5x 到3x 之間的槓桿收益。
BLVT 的優勢
👉 可變槓桿——通過從1.5 倍到3 倍的可變目標槓桿，BLVT 減少了波動拖累的影響。橫向市場受BLVT 的影響較小，價格向一個方向移動往往會加強它們。 👉 流動性– BLVT 代幣將獲得公平的價格，因為幣安將是流動性的唯一提供者和代幣的發行者。如果供應用完，幣安交易所將注入資金，創造更多訂單，並在公開市場上出售更多代幣。通過這種方式，用戶將有效地交易他們的代幣並合理地接收他們的訂單。 👉 重新平衡– 與其他每日重新平衡的槓桿代幣不同，BLVT 不會被迫重新平衡，除非極端損失。它只會重新平衡上漲時利潤最大化所需的頭寸，以避免清算。因此，“正常”的市場波動不會導致代幣重新平衡，並且基礎資產價值將保持相關性。 👉 低費用– 與其他現有槓桿代幣相比，幣安槓桿代幣更便宜。因此，BLVT 與任何其他現有代幣不同，其每日管理費僅為0.01%，年化成本僅為3.5%。
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FTX
FTX 是第一個引入槓桿代幣概念的交易所。 FTX 提供高達3 倍的槓桿。對於FTX 上的每個期貨，都有四種槓桿代幣：HEDGE (-1x)、HALF、BULL (+3x) 和BEAR (-3x)。 FTX 每天00:02:00 UTC 重新平衡以幫助管理風險。如果它們變成4 倍槓桿以避免清算風險，它還會在日內重新平衡。 Gopax、BitMax 等其他交易所在其平台上上架了FTX 槓桿代幣。
如何在FTX 上買賣槓桿代幣？
在FTX 上購買/出售槓桿代幣有三種方式。
👉 現貨市場– 在現貨市場上交易槓桿代幣的最簡單和推薦的方式。例如，你可以在ETHBULL/USD 現貨市場上買回或賣回ETHBULL。通過在槓桿代幣市場頁面選擇市場名稱，你可以找到槓桿代幣的現貨市場； 或者你可以在頂部欄中選擇標的期貨，然後單擊現貨市場名稱。 👉 轉換——“轉換”功能也可在錢包頁面上用於買賣槓桿代幣。在你單擊屏幕右側的“轉換”後立即出現的對話框中，你將找到一種將你的任何FTX 代幣快速轉換為槓桿代幣的方法。 👉 發行/贖回– 除非你已查看有關槓桿代幣的完整文檔，否則我們不建議發行和贖回。當你發行或贖回槓桿代幣時，市場會影響你的價格，直到你完成之後你才會知道你會得到什麼。
請閱讀我們對FTX 槓桿代幣的完整評測。
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Pionex
Pionex 槓桿代幣的再平衡機制經過優化，包括固定和可變槓桿。每次現貨價格變化10% 和上午00:02 時，槓桿代幣都會重新平衡
Pionex 槓桿代幣的優勢
Pionex 避免了清算風險，對初學者更友好。保證金交易：多賺少虧調整網格交易和其他交易工具以減少波動拖累。
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槓桿代幣的特點
👉 再平衡– 再平衡增加和減少風險敞口以維持目標槓桿並防止清算。每天都有許多代幣重新平衡； 固定特定時間買入或賣出以增加或減少槓桿。此外，如果市場價格發生變化，代幣可以根據交易所自動重新平衡。 👉 短期交易– 槓桿代幣不適合長期交易。你可以快速購買和出售它們。 👉 交易費– 使用槓桿代幣進行交易需要支付一定的費用，例如資金費、日常管理費等，具體費用因交易所而異
槓桿代幣的優勢
👉 更高的利潤– 槓桿代幣讓你輕鬆創造比其他市場更多的利潤和損失。 👉 降低清算風險——再平衡有助於降低清算風險。由於它會出售部分頭寸，因此即使代幣價值下跌，它也不會完全消失。 👉 風險管理——交易槓桿代幣時，你不必擔心清算風險、保證金和質押品。如果你盈利，它會自動將其再投資於標的資產，如果虧損，它會自動挽救機會。
槓桿代幣的缺點
👉 短期投資——如果你購買並持有ETH，並且隨著時間的推移價值上漲，無論日常市場狀況如何，你都將獲利。但是，如果你購買並持有ETHBULL 代幣，任何價格變動都會被放大，從而導致重大損失。 👉 波動率衰減– 僅表示對投資的負面影響。假設你購買了價值1000 美元的比特幣。由於價格上漲10%，你的投資在一夜之間增加到了1100 美元。但在接下來的24 小時內，由於價格下跌10%，你的投資減少到990 美元，這將是110 美元的損失。
假設你在槓桿代幣3 倍比特幣上投資了1000 美元？因此，你將在前24 小時內獲得30% 的增長，將你的投資提高到1300 美元。但是，你在第二天也會損失30% 的資金，這意味著你將只有910 美元。平均加密貨幣交易的輕微損失將導致槓桿代幣的更大損失。
額外費用——槓桿代幣收取交易費、日常管理費、發行/贖回費和資金費，因交易所而異。稀缺性——槓桿代幣不在許多交易所出售。
另請閱讀：
槓桿代幣適用於那些想要槓桿而不處理槓桿交易細節的人。在現貨交易市場進行交易時，槓桿代幣是獲得保證金的最便捷方式。但是，在處理它們時應該小心，因為它們也會放大損失。
資訊來源：由0x資訊編譯自CAPTAINALTCOIN。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載
