來自| Coindesk，編譯|PANews
虎年已至，但加密行業似乎還沒有從2022 年初的頹勢中復蘇過來，市場跌幅依然高達兩位數。對於行業投資者們來首，保持冷靜並不容易，但要切記，無論市場狀況如何，千萬不要做把頭埋在沙子裡的鴕鳥，而是要遵循市場規律，充分利用當前的熊市機遇尋找投資突破口。
上週，全球加密貨幣市場市值蒸發了超過3280 億美元，比製藥巨頭輝瑞公司市值還多。許多投資者，無論是新手還是老手，都將被困在下跌的市場中，無法在不遭受重大損失的情況下套現。
根據Intotheblock 的數據，28% 的比特幣投資者和超過31% 的以太坊投資者現在處於“虧錢”狀態——這意味著這兩種加密貨幣的價格現在都低於這些投資者的購買價格，而像Cardano 這樣的加密資產，處於虧損狀態的投資者比例甚至超過87%。
那麼在這樣的市場環境下，我們又該做些什麼呢？
- 使用平均成本法，以定投方式在加密貨幣市場下跌時買入
當市場波動變得劇烈的時候，投資者往往很難做出正確的交易判斷，但這並不意味著你必須坐在那裡看著自己的投資組合快速暴跌。
在熊市期間，對於那些持有法定貨幣或穩定幣儲備，或銀行賬戶中有“閒錢”的投資者來說，其實完全有機會“逢低買入”（buy the dip）。在加密行業裡，“逢低買入”似乎已經成為許多投資大佬的口頭禪，這個詞主要用來形容市場出現重大看跌修正時購買一定數量加密貨幣的做法。
這個想法是，如果在市場出現低價時買入，那麼一旦價格回到之前的高點時，逢低買入的買家就能獲得可觀的利潤。實際上，這也是股票交易傳奇人物沃倫·巴菲特（Warren Buffett）的“慣用手法”，他曾說過一句著名的話，就是：“當滿大街都在流血，就是你該買入的時候”。
雖然你可以在一次交易中完成逢低買入操作，但我們最推薦的一個策略其實是“美元成本平均”(DCA)，在這種策略中，你可以將自己的儲備資金分成更小的部分，並隨著時間的推移進行多次交易。舉個例子——
假如您有1,000 美元的儲備金，那麼一個較好的美元成本平均策略是將金額按200 美元進行拆分，一共5 份，或者按100 美元拆成10 份，並使用這些較小的金額進行投資交易。
“美元成本平均”投資策略背後的想法是，你很難確切地知道某個數字資產何時觸底（在反轉之前達到的最低價格），因此，與其一次性花掉所有的錢，不如先進行少量投資，然後觀望等待看看資產價格是否進一步下跌。如果確實在不斷下跌，那麼不妨可以嘗試再多買一點，以此類推。
通常來說，美元成本平均策略能比你將所有資金都放在一次投資交易中獲得更好的結果——當然，除非你足夠幸運，在最佳時機選擇了“All-In”全押。
2.使用相對強度指數指標找到最佳切入點
對於投資者來說，如果能在技術分析（根據圖表趨勢、指標和模式預測資產價格走勢的做法）方面具有基本或更高理解，可以有助於更好地分析市場動態，也能夠通過使用某些指標來衡量、判斷加密資產何時觸底。
當然，沒有任何一個指標是萬無一失的，但它們的確可以在逢低買入時給你一個強烈的信號。
目前加密市場裡比較常用的一個方法是使用相對強度指數指標(RSI) ，你可以將該指標看做是一種“動量振盪分析工具”，其特徵是根據市場走勢給出通道和在通道內外擺動的波動曲線，該工具可以給出兩個市場關鍵要素：
1、超買：當指標線突破通道上方時，相關資產被視為“超買”，換句話說，在這種情況下，該資產處於“被高估”狀態——通常表明價格將很快回落。
2、超賣：當指標線突破通道下方時，相關資產被視為“超賣”，換句話說，在這種情況下，該資產處於“被低估”狀態——通常表明價格將很快上漲。
這兩個信號可以單獨使用以獲得良好的效果，但需要注意的是，它們並不總是能準確地預測到市場底部或頂部，尤其是在較短的時間範圍內，例如四小時、一小時或30 分鐘的情況下。所以，更好的方法是採用相對強度指數背離策略——
關於相對強度指數需要注意的一點是，該指標通常遵循與資產價格類似的模式，這意味著當價格下跌時，相對強度指數指標線也會下跌；當價格上漲時，相對強度指數指標線也會上漲。但是，兩條線有時會朝相反的方向移動，而這就被稱為相對強度指數背離，一旦出現這種狀況，通常表明市場趨勢要開始反轉。
另外，如要了解市場是否探底，您還需要查看相對強度指數曲線是否形成了更高的高點，已經相應的價格是否已經形成了更低的低點。理想情況下相對強度指數曲線會在更大的時間範圍內（例如每日）接近或進入超賣區域，此時則表明有強勁的反轉機會出現。
下面這幅圖中的“A區域”，反映了比特幣市場日線走勢圖上的相對強度指數背離，這表明市場趨勢將出現強烈逆轉，隨後比特幣價格的確出現上漲。三個月後，比特幣市場出現了另一個相對強度指數背離，也就是“B區域”，這一次是在超買區域——預示著市場走低趨勢逆轉很快出現。
3. 對不同加密資產進行分散投資
就像幾乎不可能準確預測熊市的底部一樣，幾乎沒有人能確切知道17,000 多種加密貨幣中的哪一個將以最快速度恢復或繼續反彈到高點。
對沖賭注的一種方法是將“美元成本平均”策略用於一系列不同的加密資產中，這意味著您的交易規模可能會變得更小，但這樣做的好處是可以大幅降低您的整體風險。當然，僅僅隨機選擇加密資產並進行投資是不夠的，您首先需要對打算購買的每個加密資產進行嚴格的盡職調查，並重點關注以下三個方面：
1、相關加密資產以前的歷史最高點：沒有任何加密貨幣可以保證回到歷史最高點，但它可以讓你了解相關加密資產具有什麼樣的潛力。
2、相關加密資產過去的表現：使用TradingView 等工具查看相關加密資產的價格歷史記錄，看看這些加密資產在之前市場崩盤期間恢復得如何。比如，這些加密四川是否與市場的其他領域密切相關？這些加密資產是否經常跑贏其他頭部加密資產？需要注意的是，以前的表現並不能保證未來的價格活動，但至少可以讓您大致了解可能發生的情況。
3、相關加密資產即將發布的路線圖公告：了解加密資產是否可以有效反彈的一件事是關注相關項目是否會發布重大更新或路線圖，其中可能包括品牌重塑、主網發布或達成新的合作夥伴關係。
4. 不要驚慌失措
保持好心態看上去似乎很容易，但在熊市期間，管理好自己的情緒並不像聽起來那麼容易。事實上，在學習如何進行專業交易時，保持情緒通常是最難掌握的一件事。
美國著名經濟學家本傑明·格雷厄姆（Benjamin Graham）曾說過：“不能控制自己情緒的人不適合進行投資，也很難從投資過程中獲利。”
“恐懼和貪婪”是兩種最危險的情緒，投資者需要充分意識到這一點，一旦你的情緒被支配，往往會導致做出倉促的判斷，最終導致交易失敗。所以，在進行交易之前，你需要製定一個具體的計劃，按照根據計劃判斷決定盈利或虧損。舉個例子，你可以給自己設置一個交易規則，比如：“當我在日線圖上看到看漲的相對強度指數背離時，我將分配X 筆交易，並在市場達到Y 點時獲利。”
獲利是一件看似容易但難以掌握的事情，貪婪通常會使您的交易超出自己的止盈水平（因為大家都期望資產價格會上漲得更高）。這些情緒會增加交易不利風險，尤其是在您未設置止損的情況下。
加密貨幣市場非常不穩定，如果你錯過了逢低買入的機會，可能會感到非常沮喪，但誰會知道另一場加密貨幣崩盤是不是即將到來呢？所以，千萬不要被情緒左右，在市場崩盤的時候切記保留一些資金，同時在空頭進入時保持冷靜。