在這個由meme 股票和NFT 組成的新世界中，金錢不斷發展。金錢不再只是像過去那樣的實物硬幣和紙幣，而是很大一部分錢現在是數字的 [1]. 事實上，根據美國聯邦儲備局的數據，超過80% 的美元已經是數字化的。這對普通人意味著什麼？這意味著你的大部分現金很有可能不是實物，而是你的錢存在於你的銀行賬戶、經紀賬戶或其他一些數字形式中。
每5 美元中有4 美元不以實物形式存在。照片：安妮·斯普拉特，Unsplash
最近的討論表明，世界各地的幾家中央銀行正準備發行自己的中央銀行支持的數字貨幣。根據國際清算銀行（BIS）的一份新報告[2]; 這一舉措將為每個現金用戶提供一種替代品，最終可以與紙幣和硬幣等傳統實物貨幣競爭。中央銀行數字貨幣(CBDC) 背後的理念是，它可以讓消費者更輕鬆地進行付款和接收付款。這也有助於提高金融體系的效率。全球手機的普及將使人們很容易使用手機來使用這種新的實物現金替代品進行交易。許多中央銀行已經在研究這種新型貨幣，有些甚至計劃在不久的將來發行。英格蘭銀行、日本銀行、歐洲央行和瑞士央行都在研究和/或開發數字貨幣，而中國央行已經這樣做了[3].
中央銀行將向消費者發行CBDC，圖：Mike Hassaalla
在技術不斷發展的世界中，這並不令人驚訝，中央銀行考慮直接向消費者發行數字現金只是時間問題。這種新形式的貨幣將是完全電子化的，不會與任何實物貨幣掛鉤。發行數字中央銀行支持的貨幣有許多值得考慮的好處。
中央銀行數字貨幣（CBDC）：為什麼？
首先，它將使個人和企業的小額現金交易變得更快、更容易。無需隨身攜帶實物貨幣，因為所有交易都將以電子方式進行，並立即結算。從中央銀行的角度來看，這也將使跟踪金融活動變得更加容易，因為所有CBDC 交易都將記錄在中央數據庫中。數字貨幣的另一個好處是它比實物貨幣更安全。電子移動錢包可以具有實物現金中不存在的網絡安全保護，攜帶CBDC 比實物現金更安全。
2022 年可能是CBDC 領域大有發展的一年
中央銀行還可以使用數字貨幣來跟踪和監控某些金融活動，這有助於防止某些類型的犯罪和恐怖主義[4]. 然而，雖然為中央銀行發行數字貨幣有很多好處，但也存在一些潛在的缺點。一個擔憂是，數字貨幣可能被用作大規模監視和侵犯隱私的工具[5]. 另一個擔憂是數字貨幣可能被用來操縱經濟。例如，如果中央銀行發行過多的數字貨幣，可能會導致價格不穩定。另一個擔憂是對中央銀行本身的網絡攻擊風險以及它可能被用來逃避金融監管的可能性。
儘管存在這些擔憂，但各國央行正越來越多地轉向發行央行數字貨幣。在不久的將來，大多數類似現金的交易很可能將通過CBDC 進行，但仍不清楚中央銀行將如何實施。在一個完美的世界中，中央銀行將發行類似於加密貨幣的CBDC，它們可以用於銀行和消費者之間或直接在消費者之間進行的交易。這種CBDC 的有利屬性是這種數字貨幣將是未經許可的和私有的。這意味著每個人都可以訪問CBDC，並且交易將在對所有人透明的公共區塊鏈上進行，無需預授權，也沒有拒絕交易的可能性。此外，這些CBDC 將保持與現金相同的隱私元素。還值得注意的是，這些元素是許多現有加密貨幣所固有的。
加密貨幣與CBDC
加密貨幣是數字貨幣，但它們不是由中央銀行發行的。相反，它們是由計算機網絡創建的，這些計算機使用特定算法發行貨幣並根據特定規則進行分配。像比特幣這樣的加密貨幣被用於交易，因為它們是安全的並且可以在沒有中間人的情況下使用。傳統的銀行電子資金轉賬(EFT) 也是數字化的，但它們由充當中間人的本地或區域銀行發行。 CBDC 可以為投資者和貨幣持有者提供一種更穩定、更方便的加密貨幣替代方案。 CBDC 的引入有助於減輕數字貨幣波動帶來的潛在風險。大多數加密貨幣的批評者指出，這些貨幣對美元的匯率差異很大。加密貨幣的波動性難以預測，未來貨幣價值的波動可能非常大。 CBDC 的引入可以提供緩沖和機制，以減少市場崩盤的可能性。
CBDC 的引入可以提供緩沖和機制，以減少市場崩盤的可能性。照片：皮克雷波
如果在全球範圍內得到廣泛採用和接受，CBDC 也可能對全球經濟產生積極影響。 CBDC 可以改善世界貿易。這是由於貨幣風險的降低和交易費用的降低。如果一個CBDC 被廣泛採用，這也將導致由於匯率變動而導致的資本外流水平下跌。 CBDC 對消費者也將是互惠互利的，因為它將允許無縫支付系統更具成本效益並提供更高水平的保護。
然而，CBDC 的好處確實伴隨著一些潛在的風險和缺點。如果發生市場崩盤或其他意外事件，CBDC 的引入可能會給發行中央銀行本身帶來更高水平的金融風險。採用CBDC 還可能導致對私人銀行的需求完全減少，這將導致在該行業工作的個人失業率增加。
如果沒有在現實世界中進行試驗，任何人都無法確定CBDC 的好壞。採用將是關鍵，對於面臨不斷發展的金融技術和加密貨幣行業的中央銀行來說，持續改進將是一個挑戰。 2022 年很可能是CBDC 領域大有發展的一年。
我正在閱讀的內容：美聯儲終於發布了期待已久的關於CBDC 的文件 [6]. 很快，我們將仔細審查提出的想法並回答中央銀行提出的一些關鍵問題。敬請關注。
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參考：
[1] “美聯儲——貨幣存量衡量標準——H.6 版本——2021 年12 月28 日。” https://www.federalreserve.gov/releases/h6/current/default.htm。
[2] “三。 CBDC：貨幣體系的機會——銀行……”，https://www.bis.org/publ/arpdf/ar2021e3.htm。
[3] “中國的CBDC 已用於9.7B 美元的交易——CoinDesk。” , https://www.coindesk.com/business/2021/11/03/chinas-cbdc-has-been-used-for-97b-of-transactions/。
[4] “央行數字貨幣。” https://www.bis.org/cpmi/publ/d174.pdf。
[5] “後現金世界的財務自由和隱私| 卡托研究所。” https://www.cato.org/cato-journal/spring/summer-2021/financial-freedom-privacy-post-cash-world。
[6] “貨幣和支付：數字時代的美元……” 2022 年1 月14 日，https://www.federalreserve.gov/publications/files/money-and-payments-20220120.pdf。
資訊來源：由0x資訊編譯自DATADRIVENINVESTOR，版權歸作者Mike Hassaballa所有，未經許可，不得轉載
