美聯儲每年都會進行監管壓力測試。
原文標題：美聯儲2022年商業銀行壓力測試為全球經濟深度衰退做準備
前言：2022年2月10日，美聯儲發布2022年商業銀行監管壓力測試壓力情景文件，從文件內容看，美聯儲已經在為2022年美國及全球經濟嚴重衰退做準備，通過壓力測試改進美國商業銀行的資本水平，以確保美國金融體系的穩健。美聯儲的監管壓力測試框架及製度值得包括中國在內的經濟體借鑒。本人翻譯了該文件的執行摘要，僅供交流。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)通過對國內外銀行的監督和監管，推動建立一個安全、穩健和高效的銀行體系，以支持美國經濟。
作為監管努力的一部分，美聯儲每年都會進行監管壓力測試。壓力測試評估國內外大型銀行控股公司，以及儲蓄和貸款控股公司在假設經濟衰退情況下的表現。
美國聯邦儲備委員會(Federal Reserve)每年發布四份文件，按時間順序如下：
·《壓力測試情境》描述了監管壓力測試中使用的假設衰退。壓力測試場景通常在2月中旬發布。
·《監管壓力測試方法》提供了有關監管壓力測試中使用的模型和方法的全面詳細信息。監管壓力測試方法通常在第一季度末發布。
·《監管壓力測試結果》報告了監管壓力測試的總體和單個銀行結果，該測試評估銀行在嚴重衰退期間是否有足夠的資本來吸收損失。監管壓力測試結果通常在第二季度末公佈。
·《大型銀行資本金要求》公佈了所有大型銀行的單個資本金要求，這在一定程度上取決於監管壓力測試的結果。大型銀行資本金要求通常在第三季度公佈。
美聯儲的壓力測試有助於確保大型銀行即使在嚴重衰退的情況下也能夠向家庭和企業放貸。壓力測試通過估計銀行虧損、收入、費用和由此產生的資本水平(為未來的假設衰退情景的發生提供緩衝)來評估大型銀行的財務韌性。美聯儲利用監管壓力測試的結果，在監管嚴重不利的情景下為大型銀行設定資本金要求。
2022年的監管嚴重不利情景的特點是全球經濟嚴重衰退，並伴隨著商業房地產和公司債券市場的一段壓力加劇的時期。美國失業率從2021年第四季度的起點上升了5.75個百分點，到2023年第三季度達到10%的峰值。伴隨經濟活動大幅下滑的還有市場波動性加大、公司債利差擴大、資產價格暴跌，其中商業地產價格跌幅近40%。這一情景的國際部分包括四個國家或經濟區的深度衰退，以及相伴隨的通脹下降及美元兌這些國家貨幣大幅波動。具體分別是：歐元區(19個採用歐元作為共同貨幣的歐盟成員國)、英國、發展中的亞洲(中國、印度、韓國、香港特別行政區和台灣的名義GDP加權的總和)和日本。
擁有大量交易業務的銀行機構受到全球市場衝擊的考驗，這種衝擊強調了它們的交易、私募股權以及一些以公允價值計量的倉位。此外，擁有大量交易或託管業務的銀行要接受針對其最大交易對手違約的測試。
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