在本文中，我們分解了對NFT 項目進行盡職調查時需要注意的關鍵因素和指標，以及如何使用Nansen發現跡象並發現新項目。
介紹
NFT 的日益普及吸引了大量開發人員、藝術家、投資者和愛好者進入該領域。擁有數字資產的想法引發了很多興奮，但也產生了很多懷疑。一些人認為NFT 已經一勞永逸地解決了數字產權問題，而另一些人則肯定這只是一個大騙局。那些有興趣獲得他們的第一個NFT 的人發現很難從噪音中篩選出高質量的項目。在本文中，我們旨在提供一些關於投資NFT 和有效利用Nansen 的見解。
投資NFT 項目時需要注意的事項
跑路和詐騙在NFT 領域變得越來越普遍。即使一個項目不是騙局，它的壽命仍然存在大量執行風險和不確定性。那麼評估NFT 項目的方法有哪些？需要關注哪些重要指標？
以下是在衝進去之前需要考慮的關鍵事項：
項目背後的團隊
像所有藝術品一樣，NFT 背後的人在影響這些藝術品的未來價值方面發揮著重要作用。 Beeple NFT 無疑比普通Joe 的NFT 更有價值。因此，重要的是要考慮NFT 創建者的背景、受歡迎程度和聲譽。為此，NFT行家經常檢查Twitter、Discord 和Instagram 等社交媒體平台上的關注數量和類型。
實用性
今年，大量“無用”的NFT 以令人垂涎的價格售出。人們花了7 位數購買NFT 石頭作品，這些石頭除了可以買賣之外沒有任何用處。鑑於這種瘋狂的現象，許多人認為以實用性為中心的NFT 是未來。
NFT 的實用性是它與其他純投機NFT 的區別所在。從擁有和交易遊戲資產、獨傢俱樂部會員資格，到擁有現實世界的有形資產。這些只是NFT 給投資者帶來的一些好處。因此，正是這些特性為這些NFT 帶來了附加值。
稀有度
這是大多數人使用的最基本的指標。基本上，NFT 越稀有，它的價值就越高。 NFT 通常具有與NFT 相關的特徵或特徵，可用於確定它們的稀有程度。
來源： https://opensea.io/collection/boredapeyachtclub
以Opensea 上的這個BAYC NFT 為例。在屬性選項卡下，投資者可以識別NFT 的不同特徵並評估其在整個BAYC 集合中的稀有性。
投資者還可以使用Nansen 的NFT God模式評估其NFT 的稀有度。 Nansen 提供稀有信息，允許用戶查看集合中單個NFT 的特徵類型、稀有等級、銷售歷史和最後交易價格等詳細信息（例如下面的BAYC）。
特徵類型和稀有度等級儀表板
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月28 日
前1000 名稀有度排名是一個有用的指標，可以檢查收藏中的頂級銷售額。它還細分了稀有度得分百分比、總銷售額#、特徵#、最新價格和最後一次售出後的天數。
還可以獲取有關具有特定特徵的NFT 數量以及相對於整個集合的特徵出現的信息。
NFT God模式特徵分佈概況
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月28 日
但是，並非所有NFT 都屬於一個集合。有時單個NFT 可以由著名藝術家/名人創建，使得NFT 變得稀有。例如。早在2021 年5 月，Beeple 的First 5000 Days系列就以6900 萬美元的價格售出。在SuperRare 等平台上列出的稀有NFT 中有十分之一。因此，尋找獨一無二的NFT 作品的投資者可以在那裡購物。
鑽石手餘額
Diamond Hands Balance（鑽石手餘額） 是指屬於從未從特定收藏中出售任何NFT 的地址的NFT 總餘額。簡而言之，鑽石手餘額是指有遠見的計劃持有NFT 的持有者數量（這與紙手相反，紙手是收藏的常規情況，顯然用於短期轉手）。
NFT God模式下顯示的CryptoPunks鑽石手。
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
資歷分佈（Seniority distribution）
Nansen 的資歷分佈顯示了NFT 所有權隨著時間的分佈。正如我們在圖表中清楚地看到的那樣，大多數CryptoPunks 的NFT 所有者持有他們的NFT 90-365 天，這是一個健康的跡象，表明該集合不是一個拉高和拋售計劃，並且是一個很好的鑽石手指標和對項目的持續發展充滿信心。
另一個健康的增長跡像是，隨著時間的推移，唯一地址數量溫和向上傾斜。這是一個有用的指標，可用於識別具有長期關注社區、擁有廣泛且不斷發展的社區的項目，而不是集中在少數可能會拋售其資產並意外繼續前進的鯨魚手中。
NFT 上帝模式下CryptoPunks的資歷分佈
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
另一方面，查看Dopey Ducklings NFT 系列的資歷分佈（下圖），我們可以清楚地看到其所有權周轉率遠高於CryptoPunks。這種較高的轉手率可能表明對該系列的潛力缺乏信心，並且可能是一個潛在的危險信號。但另一方面，它也可能表明該特定NFT 集合的流動性更高。
NFT 上帝模式下Dopey Ducklings 的資歷分佈
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
流動性
流動性不足是NFT 市場面臨的最大問題之一，這對NFT 投資者構成了巨大風險。如果您以後無法出售它，那麼擁有NFT 有什麼意義？我們經常注意到賣家要求過高的價格，同時查看幾個NFT 集合的價格。然而，實際上，這些NFT 啥時候才能以如此荒謬的價格出售？因此，許多NFT 的定價可能包含非流動性溢價。
因此，NFT 投資者可以分析不同NFT 及其收藏品的流動性，作為其投資策略的一部分。使用Nansen NFT 大神模式，我們可以輕鬆地進行這種分析。讓我們以BAYC NFT 集合為例。
BAYC 的NFT God模式儀表板
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
借助Nansen NFT God模式，我們可以跟踪特定時間段內發生的交易數量，並確定是否有任何智能資金投資於特定的NFT 集合。隨著交易量的增加，這意味著投資者未來更有可能更輕鬆地出售他們的NFT。
投資者還可以利用錢包分析器的NFT 部分來評估流動性指標。例如，在最右邊的一欄中，我們看到了流動性速度和流動性風險。
Wallet Profiler NFT 投資組合簡介
來源：https://pro.nansen.ai/wallet-profiler
流動性風險基於該特定NFT 集合的近期銷售量。銷售數量越多，流動性風險越低。而流動性速度取決於流動性風險最近的變化。正的流動性速度意味著更多的交易正在發生，從而降低了風險。值得注意的是，流動性風險和流動性速度之間沒有相關性。
聰明的錢活動
查看頂級持有者和聰明的錢最近進行的交易可以深入了解他們當前對收藏的看法。如果頂級持有者和聰明的錢正在積極地增加他們的錢包或購買高於地板價的商品，這可能表明他們對該收藏品的未來持樂觀態度，反之亦然。在NFT God模式的交易版塊下，用戶可以查看特定收藏品的前5 大持有者的最新購買、聰明的錢購買以及過去30 天內的最近1000 筆交易。
Nansen的NFT God模式下CryptoPunks的交易
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
Nansen 的NFT God模式還允許用戶分析每個NFT 收藏的聰明的錢擁有者的數量。一般來說，如果聰明的錢所有者的數量和持有1 個NFT 的地址的百分比增加，這是一個看漲指標。當持有1 個NFT 的地址的百分比增加，這降低了鯨魚在公開市場上拋售其資產的可能性，從而產生了公開加密市場中常見的巨大連鎖反應。
查看下面的圖表（持有者細分），我們看到最近聰明的錢持有者（藍線）的數量逐漸增加，而CryptoPunks 的聰明的NFT 交易者（綠線）的數量最近略有下降收藏。這可能表明CryptoPunks NFT 作為短期交易正在失寵。
來源：https://pro.nansen.ai/nft-god-mode 截至2022 年1 月25 日
NFT 價格估算器
價格估算器查看銷售歷史和特點，以估算任何給定NFT 的最精確價格。在買賣NFT 時，它可能有助於識別新機會並獲得盡可能好的價值。由於ML 涉及的深度，我們目前僅涵蓋三個系列（BAYC、MAYC 和Doodles），但我們將很快擴展到其他系列！
資料來源：https://pro.nansen.ai/nft-price-estimator，截至2022 年2 月18 日
除了價格估算，用戶現在還可以看到：
任何NFT 的當前價格溢價（高於底價的百分比）對給定價格影響最大的特徵進行細分機器學習價格估算的歷史集合中所有NFT 的估計價格分佈
資料來源：https://pro.nansen.ai/nft-price-estimator，截至2022 年2 月18 日
資料來源：https://pro.nansen.ai/nft-price-estimator，截至2022 年2 月18 日
使用Nansen 顯示alpha
NFT 領域存在大量噪音。每天都有成千上萬的項目啟動，要跟上正在發生的一切變得越來越困難。 Nansen 有助於消除噪音並顯示信號，以幫助您發現值得研究的NFT 項目。
以下是有關如何執行此操作的一些提示：
跟著聰明的錢
NFT 上的Smart Money 非常重要。這是因為NFT 交易的性質，社區經常跟隨領導者做出決定。例如，NFT 世界中的一位傑出人物是Pranksy，一旦他購買或模仿某些項目，他就能顯著影響NFT 市場。 Nansen 上有4 種NFT 聰明的錢標籤，每種都有自己的定義，與它們的優勢相匹配。
NFT Smart Money（NFT聰明的錢）
Nansen 的NFT Smart Money 部分允許投資者隨時了解他們的聰明對手的最新舉措。聰明的錢追踪器顯示NFT 聰明的錢的錢包進行的最新交易。
NFT Paradise 聰明的錢追踪器
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/smart，截至2022 年1 月25 日
投資者可以查看有關聰明的錢標籤錢包的買賣/鑄造活動的深入分析。同樣，這些有用的數據為投資者創造了從其他人中識別高潛力投資機會的機會。
NFTParadise聰明的錢活動
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/smart，截至2022 年1 月25 日
雖然聰明的錢活動是尋找有趣收藏的關鍵方式，但盲目利用聰明的錢數據是不謹慎的。 Nansen 提供了一種清晰無縫的方式來跟踪這些聰明錢包在過去3 個月內的表現。
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/smart，截至2022 年1 月25 日
利潤和鑄幣排行榜
NFT paradise儀表板下的利潤排行榜和鑄幣排行榜為用戶提供了NFT 空間中表現最好的錢包的綜合視圖。利潤排行榜顯示了最賺錢的NFT 交易者，而鑄幣排行榜則顯示了在過去60 天內通過鑄幣和出售NFT 獲得最大利潤的錢包。
密切關注這些錢包的一種方法是將這些錢包標記為smart警報，以便在這些有利可圖的交易者鑄造或購買任何NFT 時接收通知。下面的利潤排行榜按總利潤排序，顯示淨收入減去ETH 支出。但是，如果您正在尋找活躍的交易者或轉手NFT，他們正在積極買賣許多不同的NFT 集合，您可以按買賣的集合進行過濾。
資料來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise，截至2022 年1 月25 日
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/mint，截至2022 年1 月25 日
錢包分析器
Nansen 的核心功能之一是錢包分析器——這是了解大玩家關注哪些收藏的好方法。錢包分析器包括估計的投資組合價值（ETH）、最近根據日期購買和出售的NFT、已實現的收益和損失。這是分析用戶NFT 錢包的投資組合和表現時使用的綜合工具。
用於Pranksy 錢包的Wallet Profiler儀表板
資料來源：https://pro.nansen.ai/wallet-profiler，截至2022 年1 月28 日
緊跟最熱門的趨勢
由於NFT 行動是高度唯利是圖（除非我們談論的是持續的頂級表現者和藍籌股），因此了解現在什麼是“熱門”非常重要。能夠及早進入對於最大化上行和減少下行後果至關重要。
NFT 市場概覽
可用於此的一個簡單儀表板是Nansen 在“NFT Paradise”下的24 小時NFT 市場概覽，它總結了當前市場上正在發生的事情。從上圖中，我們看到“SuperNormalbyZipcy”在數量上遙遙領先。這突顯出目前交易的需求和供應巨大，這可能會在這個非流動性NFT 市場中增加流動性。我們還可以按其他特徵（例如底價的24 小時變化或底價的3D 變化）進行排序。
資料來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise，截至2022 年1 月25 日
Mint Master（鑄造大師）
Nansen 的最新鑄造儀表板顯示最新的NFT 項目，這些項目基於FOMO（害怕錯過）級別進行排序。在NFT 旺季，這是一個非常有用的工具，可以識別吸引大量鑄造活動的NFT 鑄造機會。
最新的鑄造儀表板
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/mint，截至2022 年1 月25 日
FOMO 級別基於過去15 分鐘內的鑄幣者數量。請注意，這僅包括過去14 天內鑄造的項目。
24 小時內的鑄造量/ 聰明鑄造者
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/mint，截至2022 年1 月25 日
上面的儀表板列出了過去24 小時內鑄造量最高的NFT 集合，以及聰明的錢所鑄造的NFT 集合。如前所述，確定聰明的錢流向的重要性，該儀表板為投資者提供了一種識別利潤豐厚的NFT 投資機會的方法。
*該儀表板僅適用於在過去24 小時內開始鑄造的項目。
Nansen藍籌指數
Nansen藍籌指數包含每季度按流動性和市值選擇的20 個最大的NFT 項目。索引中包含的這些項目的示例包括CryptoPunks、Cyberkongz、Meebits、BAYC 等。
NFT Paradise藍籌指數
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/bluechip，截至2022 年2 月4 日
使用上述儀表板，用戶可以從交易量和市值的角度分析該指數隨時間的變化，包括過去3 個月和日內統計數據。自今年年初以來，圖表顯示以太坊上的NFT 活動大幅增加。同樣，與前24 小時相比，用戶還可以識別過去24 小時內最大的贏家和輸家。
7天藍籌市場概覽
來源：https://pro.nansen.ai/nft-paradise/bluechip，截至2022 年2 月4 日
投資者可以觀察到指數投資組合的重大變化，例如市值、平均交易價格、持有NFT 集合的錢包數量和唯一所有權百分比。
結論
總的來說，NFT 市場並不是一個簡單的市場。如上所述，影響NFT 價值的因素有很多，並且正在引入許多與之相關的新形式的實用程序。 NFT 也是分散加密資產的好方法。在下降趨勢中尤其如此，因為許多人將其描述為“財富儲備”。但始終重要的是要牢記這個領域中的流動性問題以及與NFT 相關的風險（例如跑路、價值歸零等）。
為了跟上這樣一個充滿活力的市場，人們必須始終通過twitter 和discord 了解各種項目的最新動態和信息。 Nansen 通過為您提供交易數據，幫助您及時了解幕後實際發生的情況。
