摘要：Opensea 的拆分才剛剛開始。對於我們這些生活在Extremely Online 行列中的人來說，不可能忽視過去一年 NFT 的興起。包括Snoop Dogg、Gwyneth Paltrow 和Serena Williams 在內的名人都使用了NFT，用卡通圖片替…
Opensea 的拆分才剛剛開始。
對於我們這些生活在Extremely Online 行列中的人來說，不可能忽視過去一年NFT 的興起。包括Snoop Dogg、Gwyneth Paltrow 和Serena Williams 在內的名人都使用了NFT，用卡通圖片替換了他們的Twitter 個人資料照片。很難想像哪一個品牌沒有出售過一系列NFT（僅舉幾例：可口可樂、麥當勞、Dolce & Gabana、漢堡王、Taco Bell，甚至Charmin）。
此外，NFT 已經成為他們自己的文化運動：對於某些人群，與特定的加密藝術家有聯繫，擁有一隻無聊猿（或部分份額），甚至只是靈活的Metamask 交易，都填補了對歸屬感的心理需求。隨著NFT 的興起，越來越清楚的是，它們不僅代表了一種轉瞬即逝的趨勢，而且代表了一種全新的消費產品形式。
數字不言自明。 2021 年，NFT 銷售額達到250億美元，比2020 年的“僅僅”9500 萬美元大幅增長26,000%+ Y/Y。自7 月以來，通用NFT 市場Opensea 的GMV 平均為29億美元，高於2021年1月份的僅800萬美元GMV （44,000%+ Y/Y 增長）。事實上，Opensea 負責了高達98% 的NFT 交易。
然而，隨著NFT 市場生態系統的升溫，隨著客戶群和用例的日益多樣化，要讓一個市場保持如此大的市場份額是一項挑戰。這不是一個新現象：web2 通才市場（最著名的是eBay）也發生了非常相似的事情，因為新一代的專業玩家開始取代他們的主導地位。我們開始看到web3 中出現了非常相似的軌跡。
現在講一下Opensea的拆分。
一種不斷重複的模式
要了解Opensea 是如何拆分的，看看2010 年代它的web2 對手eBay 是如何採用類似的路徑是有幫助的。在2000 年代初期，eBay成為一股力量。自1995 年成立以來，P2P 市場規模迅速擴大，到2001 年擁有所有電子商務網站中最大的用戶群。到2013 年，其GMV 已達到$830億美元，而eBay 鞏固了其作為在線一切商店的聲譽：一個尋找限量版收藏品、服裝、電子產品、房地產、書籍等的地方。除了龐大的交易數量之外，在eBay 上列出商品的做法還成為一種文化接觸點，甚至成為Al Yankovic 奇怪歌曲的主題。
然而，該公司的增長開始停滯不前，從2013 年到2016 年，GMV 基本持平。行政領導層的動盪和子公司Paypal 的混亂分拆至少是部分原因。但在同一時期發生了另一個關鍵轉變：越來越多的垂直市場取代了eBay 曾經主導的子行業。消費者曾經遷移到一個平台來滿足他們的所有需求，他們越來越多地將交易分散在專業市場垂直領域，包括住宿（AirBnb、VRBO、Hipcamp）、時尚（Net-a-Porter、The Real Real、StockX）和家居用品（Chairish，1st Dibs）。
全面了解eBay 的拆分，由Justine 和Olivia Moore 提供
Justine 和Olivia Moore 在2018 年發現了這一趨勢，對當時尋求拆分eBay 的公司進行了極其詳細的視覺展示。值得注意的是，在這些垂直市場中，Etsy、1stdibs、Airbnb、Chegg 和Zillow 今天的總價值為1300億+ 美元，比Ebay 目前320億美元的估值高出數倍。從中可以看出什麼？拆分是有價值的。
轉化為NFT
正如eBay 在2000 年代初期是占主導地位的通才市場一樣，Opensea 在2020 年代也開始為數字資產（即NFT）獲得相同的稱號。 Opensea 既是傳統的老牌企業（成立於2017 年），也是市場上的鯨魚（負責在LooksRare 之前98% 的所有NFT 交易）。
如今，Opensea 的價值為$133億美元，GMV 運行率為$300億美元。不難想像，下一波垂直化NFT 市場將能夠共同創造超過130億美元的價值。 NFT 專家已經出現的一些明確的垂直領域包括遊戲（Fractal、DMarket、Axie Infinity）、數字時尚（The Dematerialized、Artisant、RSTLSS）、藝術（Foundation、Sloika、SuperRare）、體育（Sorare、Sportium）和音樂（Royal，Catalog，Glass）。在接下來的幾個月中，我們可能會看到更多專業領域的出現，以服務於不同的用戶和公用事業終端案例。
web3 市場之間的差異化因素是什麼？ NFT 平台必須掌握許多與頂級web2 市場相同的指標，包括提供有競爭力的交易率、強大的商品管理、真實性、品牌/社區的聲譽，以及買賣雙方的供需平衡。可以說，迄今為止，許多NFT 市場都沒有滿足所有這些web2 標準，而是受到消費者對NFT 的壓倒性興趣的推動。隨著空間變得更具競爭力，平台將被迫提高他們的產品供應和體驗。
此外，垂直化的NFT 市場只有在能夠提供通才無法提供的東西時才可能成功；這可能是獨家清單、項目太小或太新而無法被其他人識別，甚至是他們自己創建的白標NFT。至少在開始時，選擇最合適的L1 和L2 區塊鏈在其上構建可能也會發揮作用，同時著眼於可以支持多個鏈的未來產品。
展望未來
儘管NFT 具有明顯的文化相關性和吸引力，但我們仍處於早期階段。加密錢包提供商Metamask 是消費者購買NFT 的主要方式，它在2022 年1 月上旬實現了2100 萬MAU。這一里程碑受到加密Twitter 的廣泛慶祝，但仍僅佔Facebook MAU (29億) 的0.7% 和Twitter MAU 的6% (3.31億)。 2021 年6 月的數據表明，大約13% 的美國人和全球3% 的個人購買了加密貨幣。從不同的角度來看，這大致是1996 年美國互聯網採用的情況。只有2% 的美國人購買或出售了NFT，而整整66% 的受訪者以前從未聽說過這個詞。
繪製美國和全球加密貨幣採用曲線圖（通過Hootie Rashidifard）
迄今為止，鑑於NFT 的利潤率和定價較高，NFT 市場AOV 和LTV 往往比許多web2 市場更大。例如，2022 年1 月Opensea 的平均購買價格為3.2 萬美元。較高的定價允許NFT 市場在較低客戶群上維持與web2 同行相當的GMV 和淨收入。
正因為如此，如果這些垂直化NFT 市場能夠成功地從相對較小的客戶群中獲利，那麼這些垂直化NFT 市場需要多少消費者採用加密貨幣來擴大規模是有爭議的。同時，願意為數字商品支付3000 美元以上的個人數量是有限的。為了超越這個上限，NFT 市場將需要以更容易獲得的價格吸引早期多數和晚期多數採用者。
同時，鑑於我們可以利用互聯網來加速web3 的興起，它的採用曲線很可能會比90 年代和00 年代初的互聯網快得多。雖然eBay 在長達十年的時間里分拆，但Opensea 可以在一半的時間內分拆。數字資產市場不需要像傳統市場那樣應對物理基礎設施挑戰，包括持有庫存、運輸和管理供應鏈，這是另一個潛在的促進因素。此外，包括layer1 區塊鏈（Ethereum、Solana、Flow 等）、layer2 側鏈（包括Polygon、Immutable、xDAI）、跨鏈互操作性、零知識(zK) rollups 等新技術的快速發展正在出現這似乎有望催化下一個應用開發週期。
我看好結合了實用性、管理、有競爭力的獲取率和出色的UI/UX 的垂直NFT 市場。下一個偉大的NFT 市場可能會建立與任何傳統市場或實體精品店一樣強大的品牌。隨著形勢升溫，NFT 供應商將不僅僅是交易的目的地，而是社區和數字身份信號的家園。
作為消費者和投資者，我很興奮。是時候準備好了了。 Opensea 的拆分才剛剛開始。
作者：Tasha Kim
編譯：DeFi之道
