登月——比特幣自2 月24 日以來一直在上漲，漲幅超過30%。然後它在45,000 美元的阻力位上被拒絕了幾次。年初對比特幣來說很複雜，但它可能會試圖在復雜的地緣政治背景下建立一個低點。當演員們想像加密貨幣之王氣喘吁籲時，這一刻將是改變動態的完美時刻。 2022 年比特幣真的結束了嗎？我們會像2018 年那樣進入熊市嗎？不太確定
此比特幣價格分析是與Le Trading du Coin 合作提供給你的，其算法交易解決方案最終可供個人使用。
比特幣技術分析
每週比特幣：
比特幣兌美元的價格（1W）
讓我們先談談RSI。 RSI 是一個動量指標，也就是說，它衡量買家的實力與賣家的實力。如果RSI 一周收於45 以上，這將表明每週看漲勢頭。
目前，尚未確認任何內容，有必要對此感興趣。相比之下，今年夏天的勢頭並不看好RSI。動量繪製“V 底”而不是“W”。這並沒有阻止比特幣創下歷史新高，但上漲是短暫的。
每週看漲的“W”勢頭非常罕見，以下是2020 年9 月的一個例子：
比特幣兌美元價格看漲勢頭（1W）
這個例子說明了這種信號的力量。此後，比特幣進入牛市，漲幅超過400%。當動量在同一時間單位的價格結構看漲數字之前確認時，它會更加強大。
至於每週價格，比特幣可以通過收於46,000 美元以上來確認。買家需要收回的是比特幣阻力。看漲勢頭和收於46,000 美元以上的價格對於2022 年底來說是個好兆頭。
我們的指標已經清除並且返回非常低。 2022 年1 月，每週RSI 回到38，這是比特幣兩次經歷的水平：2020 年3 月的“Covid 崩盤”和2018 年的熊市中間。此外，隨機指標接近超賣區域，可能在本週末交叉看漲。
每日比特幣
比特幣（1D）阻力位在45,000 美元的重要性
上圖顯示了比特幣45,000 美元阻力位的重要性。它通常是一個主要的反轉位置，導致30,000 美元的低範圍回報或60,000 美元的高範圍回報。目前還沒有發生。在兩個月的時間裡，比特幣在這個阻力位被拒絕了四次。
我們目前處於上行運動的第一止損位（0.382 斐波納契回撤位）。只要我們持有它，我們就可以看到比特幣創下新高，因此可能收於46,000 美元以上。如果這第一站讓位，價格可能會接近40,000 美元甚至更低。有必要不惜一切代價維持1 月24 日確定的最低價32,900 美元。如果不維持這個低點，那麼上面提到的整個理論就會失效。
比特幣衍生合約分析
要了解什麼是保證金交易，我建議你閱讀這篇介紹了要了解的要點的文章。
幣安永續合約提供了一些有趣的信息：
帶有未平倉合約和資金費率（1W）工具的幣安永續合約K線走勢圖
未平倉合約是一種工具，可以了解持倉的開倉和平倉。我們看到未平倉合約創造了有趣的支撐和阻力。今年夏天（1），有大量的開倉導致克服阻力。融資利率中性至負。隨著比特幣價格上漲，當未平倉頭寸急劇下跌（1 之後的紅色蠟燭）時，空頭擠壓是可見的。這表明空頭頭寸平倉。
第2 期和第3 期，隨著未平倉合約的增加，資金利率為正。演員們引發了很多長篇大論。當未平倉合約恢復支撐（藍色）時，市場停止賣出多頭。
K線走勢圖上的第4 期不同。在3 中恢復支持期間，人們會認為下跌已經結束。如果我們回到之前的推理，多頭已經被清算。然而，未平倉頭寸的增加發生在中性至正資金利率的情況下。演員們當然認為下跌已經結束。其餘的，我們知道，價格降至33,000 美元。
事後總是更容易得出結論。讓我們試著看看當前的情況來製定假設。從3 上漲到4 是在開始時以正中性資金利率進行的，然後資金變為負數。因此，有空頭價格超過46,000 美元。
由此，出現了兩個假設：
我們創建了一個新的阻力（藍色虛線），當它回到支撐位時，未平倉合約將重置為0。今年夏天融資利率為負值，我們可以認為比特幣價格的上漲將有可能降低未平倉頭寸。我們已經突破了新的阻力，我們仍然需要空頭來打開。未平倉合約的新阻力會更高。在這個假設中，我們假設價格還沒有準備好再次開始上漲。我們仍然需要一個空頭增持階段。
永續合約的解釋有待商榷。這裡提出的解釋攻擊了一個角度，還有其他可能的角度。客觀地，我們看到該合約的持倉量仍然很高，而比特幣僅為40,000 美元。這表明在未來幾周和幾個月內，波動性可能會再次顯著。
如果我們分析所有合約的訂單流，我們會得到：
比特幣全球未平倉利率和資金利率圖（1D）
多虧了這張圖，我們的觀點略有不同。全球未平倉合約非常接近於2021 年9 月建立的支持。與今年夏天一樣，融資利率基本上為負數。我們更容易注意到市場的興奮和恐懼階段。具體來說，自2022年1月下旬以來，資金費率一直為負，2021年12月上旬以來為中性。這表明，接近30,000美元的支撐位，玩家沒有信心。
由於資金費率，可以輕鬆識別以大量興奮為標誌的市場階段。當資金非常高（綠色）時，它是市場的頂部，而當資金非常低（紅色）時，它是底部。
基於這些數據，市場很可能正在構建一個市場低點，並且空頭擠壓遲早會發生。
比特幣鏈上分析
鏈上數據基於在區塊鏈級別進行的交易。它包含有關中長期的有趣信息。
比特幣和非流動性供應來源K線走勢圖：Glassnode
該數據反映了比特幣的供應量。非流動性供應代表持有超過75% 所購商品的玩家。我們在這裡談論的不是交易者，而是隨著時間的推移保留比特幣的投資者。他們也被稱為“強手”。
我們看到這些玩家在2021 年4 月上旬從比特幣頂部分發了他們的比特幣。從5 月到6 月，比特幣又一次增持。我們先驗地處於類似於2021 年8 月至2021 年9 月的情況。當“強勢”投資者增持比特幣時，價格不再變動太大。雖然價格下跌了50% 以上，但它們仍在繼續增持。存在強烈的分歧，這是看漲的數據。
表示調整後的SOPR (aSOPR) 的K線走勢圖來源：Glassnode
SOPR（支出產出利潤率）顯示交易是在虧損（1）的情況下進行的。有趣的是，我們處於玩家虧本賣出的時期，例如2021 年5 月或2020 年3 月。這個數據也是看漲的。
投資組合大於1k 比特幣的地址數量K線走勢圖
這是一段隨著時間的推移變得非常強大的數據。在比特幣達到頂峰之後，有一段時間這些玩家不再做任何事情。這是橙色曲線不再移動的時期，將其描述為一個範圍。一旦橙色曲線突破上漲區間，就會進入新的看漲階段。
請注意，2018 年11 月，隨著玩家購買大量比特幣，價格下跌。因此，這並不意味著比特幣已經觸底，並且從今天開始只會上漲。然而，超過1000 個比特幣的持有者總是在牛市期間出現，並在上漲時出售他們的比特幣。
這是未來幾個月的看漲數據。與此同時，例如，比特幣可能會跌破30,000 美元的支撐位。該數據表明，這些玩家認為當前的關卡是新的有趣。我們看到他們練習DCA，因為即使在跌倒的情況下，他們也會購買比特幣。
從技術上講，除了特別是由於俄羅斯-烏克蘭衝突和美聯儲聲明引起的意外事件之外，比特幣正在復蘇。每天和每週都有待確認。賣家似乎正在失去力量。訂單流通常朝著技術的方向發展。融資率接近我們今年夏天或比特幣發展低點的市場階段所經歷的情況。不過要小心，確認是必要的，以防止賣家重新控制加密貨幣市場。鏈上分析相當樂觀，但這些數據通常與中長期相關。
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文章比特幣（BTC）：走向牛市神童的回歸？首次出現在Journal du Coin 上。
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