“沒有免費的午餐。” 這不僅僅是一個流行的真理。這是物理和自然規律。在經濟學中尤其如此，該短語有時用於指代機會成本。在加密貨幣中，你仍然可以獲得便宜的午餐，有時它還不錯，但通常在某個地方存在隱藏費用。
我們將看看交易加密貨幣最便宜的地方，然後問：“有什麼收穫？” 我將解釋交易所對你的交易徵稅的各種方式。有些是預先透明的，但有些則更微妙。某些常見的做法是完全不道德的，但預先警告是預先準備好的，所以讓我們這樣做。
交易所如何賺錢
交易費用
我交易加密貨幣的所有交易所都會收取交易費。這是總交易價值的百分比，但通常是百分比的一小部分。我傾向於買入並持有，因此我不會定期支付交易費用，以至於他們不會擔心。
每一盎司的利潤對日內交易者來說都是至關重要的，節省百分之幾的費用很快就會增持起來。這可能是盈利和舒適盈利之間的區別。Binance、Kucoin、HitBTC 和所有最受歡迎的中心化交易所都收取交易費用。
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傳播
提供零費用的交易所往往具有超廣泛的點差。點差是買入價和賣出價之間的差額。購買資產的成本高於出售資產的成本，餘額直接進入交易所的口袋。在你的交易獲利之前，你必須克服這個價格差距，從而有效地以大量虧損開始你的交易。
在具有深度流動性和高交易量的理想世界中，具有真正價格發現的自由市場將把價差降低到幾乎為零。削減點差的平台是最中心化的交易所，並且經常僱用反复無常的做市商，他們會在沒有警告的情況下任意增加點差。正如我們稍後將看到的，最好避免使用這些差價合約(CFD) 交易。
自動做市商(AMM)
去中心化交易所更加健康和透明。AMM 旨在消除對第三方做市商的需求。一個極其智能算法平衡了包含交易對的兩個代幣的流動性礦池。交易費用通常適中，但最好的部分是它們通常由流動性提供者分攤。就是像我和你這樣的人，他們將他們的加密貨幣投入了這些流動資金礦池。
支付訂單流
這是加密貨幣交易平台賺錢的最陰險的方式之一。羅賓漢——我在看著你在啟動世界上最大的私人龐氏騙局之前，伯尼·麥道夫已經做得不好了。他有幸提出“按訂單流支付”這一令人懷疑的榮譽。這是服務提供商（做市商/對沖基金/流動性提供商）為路由交易支付交易所費用的地方。在任何其他行業，這將被稱為反手、賄賂、回扣、payola 或bung。
根據SEC 規則，交易所必須通過最有效的市場進行交易。顯然，如果他們為這些訂單獲得報酬，則存在明顯的利益衝突。同樣，我們將在後面看到，最好避免使用這些平台。
存款/取款費用
最令人沮喪的費用是在你進行除交易以外的任何其他事情時收取的意外費用。是的，點差可能很小並且不存在交易費用，但是如果有25% 的提款費，加上總交易的百分比怎麼辦？啊所有花費在日內交易中獲利的時間和精力都會化為烏有，而管理費則隱藏在小字中。
最佳免佣金/低費用加密貨幣交易所
最便宜的費用取決於你的交易者類型。日間交易者可能每天支付數十套費用，而持有勒可能很少交易所她的加密貨幣。對於經常交易的人來說，廣泛的價差可能會讓他們退縮很長一段路。對於投資者來說，這並不重要。百分比的分數在較長的時間範圍內是不相關的。
現在我們知道我們在尋找什麼，讓我們來看看提供什麼。
你經常會看到Robinhood 或eToro 等經紀商提供免佣金交易，這並不完全正確。他們只是採用不同的模式向你收取服務費用——他們不是收取固定的費用百分比，而是通過點差（買入和賣出價格之間的差額）來賺錢。在大多數情況下，這實際上是一種比我們在下面上架的真實交易所（使用實際硬幣進行交易，而不是像經紀人這樣的借條進行交易）更昂貴的加密貨幣交易方式。
Phemex
Phemex 的費用結構對於加密貨幣交易所來說是相當標準的。對於你選擇的加密貨幣，沒有高於標準網絡費用的存款或取款費用。Maker 的交易費用為0.025%，Taker 的交易費用為0.075%，所以雖然不是收費交易，但也非常接近。但是，如果你註冊Phemex 高級賬戶，你將獲得真正的零費用交易狀態。Phemex 保費每天從0.19 美元到0.33 美元不等，具體取決於你採取的套餐（每月、每季度或每年）。如果你在社交媒體上關注Phemex，你還可以獲得30 天的完整高級試用版。
他們每天有50 億的流量，擁有超過100 萬會員。
當然，如果沒有幣安，任何廉價加密貨幣交易平台的名單都不能少。這是你必須進行的交易所。不僅是因為每筆交易0.1% 的非常低的費用，如果你持有BNB 並以BNB 支付費用，還可以進一步折扣至0.075%，而且還包括每天添加的所有其他行業領先的創新和功能。
幣安提供大多數代幣進行交易，提供所有類型的交易平台——現貨、保證金、期貨、期權、P2P 等。他們還擁有一個不斷增長的網站金融部分，你可以通過將其借出、質押或提供來賺取加密貨幣DeFi 協議的流動性。
Crypto.com
Crypto.com 對信用卡購買加密貨幣收取費用。根據你居住的國家/地區，費用為3% 到4%。提取或存入加密貨幣只會產生標準的網絡汽油費。在交易所交易你的加密貨幣具有復雜的費用結構，你可以在此處閱讀所有相關信息。
“Taker”是以當前市場價格進行交易的人。如果你期望更好的價格在交易所上架你的交易，那麼你就是“製造商”，並且通常會收取較少的費用。之所以授予較低的費用，是因為Maker 為市場增加了流動性，有助於降低點差並促進更有效的價格發現。高流動性是交易所的聖杯。
你在Crypto.com 的交易費用也取決於你過去30 天的交易量。你交易的越多，你的費用就越低。你還可以購買和質押CRO 代幣以獲得費用折扣。這對於日間交易者、機器人狂熱者和高頻交易者來說非常有用，但這就是Crypto.com 的交易所。它提供各種槓桿交易類型，因此低費用很重要。
庫幣
當我看到KuCoin 交易費用表時，我不得不笑。共有9 個級別，頂層收取-0.005% 和0.025% 的Maker/Taker 費用。這非常好，你只需每月交易3000 BTC 即可獲得資格。這只是1.5 億美元，相當於每天微不足道的500 萬美元。我的意思是，誰不平均每週交易3500 萬美元？
如果像我一樣，你每月交易少於50 BTC，你將支付0.1% 的最高費用，無論是作為Maker 還是Taker。50 BTC 相當於250 萬美元，所以在我的Maker 費用減少10% 之前我還有很長的路要走。對於那些完成KYC 驗證過程的人，有一個獎金優惠。他們可以獲得20% 的交易費用折扣，這比用鋒利的棍子戳眼睛要好
Digitex
他們將自己描述為“零費用現貨和期貨交易所”，歡迎頁面聲稱你可以“以零費用買賣加密貨幣”。你可以閱讀Digitex 關於其原生交易所代幣DGTX 如何產生價值並避免交易費用要求的說明。這聽起來不錯，但我們在小字中看到了什麼？
事實證明，“基於以太坊網絡費用的低提款費用”。如果這意味著你只需支付標準的網絡費用，那很好。當然，以太坊費用可能過高，所以要小心。我無法確定這些“低提款費”是什麼。如果僅僅是Etheruem 網絡費用，那他們為什麼不吹噓呢？當我試圖確定實際的提款費用時，我感到很沮喪。但這還不是全部。
Digitex 的BTC/USDT 對的價差為80 美元（1.6%），而幣安的BTC/USDT 價差為1 美分（0.00002%）。幣安的價差實際上為零，但他們向我收取0.075% 的交易費用。由此我們得出結論，Digitex 的零費用交易是幣安的20 倍這裡沒有免費的午餐
Amplify 沒有註冊費或月費，我希望不要進行加密貨幣交易所交易是免佣金的，但像往常一樣，如果你四處尋找，你會發現一些隱藏費用。除標準網絡費用外，加密貨幣提款成本在1.50 美元到5 美元之間。每筆交易提取歐元的費用為25 歐元，但在他們引用美元提取費用的網站上有一個小故障。嗯。
Amplify 沒有透露他們的價差，但我注意到Amplify 上的BTC 比報價的Coin Market Cap BTC 現貨價格便宜200 美元。也許這裡有套利機會？
在DeFi 交易所，你只會期望有標準的網絡費用，加上每筆交易的一小部分來獎勵礦工或流動資金礦池提供者。一些費用被燒掉了，但問題是你需要購買原生代幣來支付費用。在Shapeshift 的案例中，它是FOX 代幣。
他們坦言汽油費昂貴，但指出持有FOX 代幣可以賺取美元，從而抵消這些費用。同樣，這裡沒有免費的午餐。將價值與FOX 代幣掛鉤而不是在交易中讓你獲利的機會成本是多少？
幸福
我試圖註冊Lykke，但該網站無法正常工作，所以我看不到交易所的點差有多寬。我擔心他們不想顯示他們的實時交易頁面，這讓我想知道他們為什麼要隱藏它。其他一切都是免費的，包括交易和轉賬（標準網絡費用除外）。
根據沒有免費午餐的原則，我懷疑隱藏的交易頁面會顯示比正常範圍更廣的點差。
羅賓漢
Robinhood 的突破是提供部分股權。如果你買不起700 美元的全部特斯拉股票，你可以購買價值200 美元的股票。這很酷。但是所有加密貨幣交易所從一開始就一直在這樣做。Robinhood 提供零費用交易，點差非常小。那麼他們如何賺錢呢？有什麼問題？
Robinhood 將交易數據提供給他們的投資者，然後由他們“搶先”交易。想像一下實時了解數百萬交易者在做什麼。你可以搶在這些交易前面並發財。這是伯尼·麥道夫(Bernie Madoff) 的“為訂單流付費”的一個明目張膽的例子。請記住，如果產品是免費的，那麼你就是產品。
更糟糕的是，如果他們的支付訂單流客戶遇到麻煩，Robinhood 準備關閉導致問題的資產交易。當Citadel Capital 受到市場行動的威脅時，Game Stop 崩盤就發生了這種情況。Robinhood 只是對交易者關閉了Game Stop 市場。
掠奪窮人給富人並不是傳說中的弓箭手和舍伍德森林居民的事。這就是為什麼我從不建議參與今天的Robinhood。
思考與結論
沒有任何交易所不收取任何費用，某處，以某種方式。交易所是複雜、昂貴且難以管理的項目，沒有人是出於善意而這樣做的。畢竟這是金融業。我建議選擇對費用和點差開放和誠實的交易所。在將加密貨幣或現金轉移到任何交易所之前，還要仔細閱讀幫助部分中的小字。
我發現最便宜的交易方式是在幣安交易所持有BNB。我不會吝惜他們百分之一的交易費用，因為點差非常小，流動性總是很深。這對我來說比錢更值錢。
資訊來源：由0x資訊編譯自CAPTAINALTCOIN。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載