學分：雅羅·斯塔克
和每個人都對網絡的下一個演變有自己的想法。我不會代表別人推測。對我來說，Web3 是由日常軟件應用程序的去中心化定義的。數據所有者可以根據需要訪問、控制和共享他們自己的應用程序生成的數據。金融服務更加去中介化，並且以前所未有的規模讓普通人更容易獲得。可以說，這是萬維網的去中心化。
在我寫這篇文章的時候，有無數的創始人和初創公司正在朝著這個去中心化、更具包容性的網絡未來發展。並且有資金流入來資助這些應用程序的雄心壯志。以下是我在投入任何資金資助web3 初創公司（尤其是早期初創公司）之前會考慮的事項。
盡職調查
Investopedia 將盡職調查描述為為確認所考慮事項的事實或細節而進行的調查、審計或審查。以下是在進行早期投資之前需要考慮的盡職調查的一些關鍵指導方面。
不要像奶奶一樣
與簡單地在網上查找初創公司及其創始人相反，還有其他更安全的補充方式來進行盡職調查。在2017 年加密貨幣ICO 的高峰期，我們已經看到了簡單查找在線策略的影響。
團隊/創始人
背景和經驗檢查是發現你正在與誰打交道的根本重要步驟。一些web3 初創公司在他們的開發人員、顧問和執行團隊中擁有顯著的角色，他們的業績記錄和過去的從屬關係，很容易通過簡單的在線搜索找到。對他們有好處。但對其他人來說，情況並非如此。所以深入研究關於這些團隊是必需的。谷歌搜索和社交媒體通常是很好的起點，可以初步了解你正在與誰打交道，甚至在讓團隊參與電話和會議之前。如果創業公司在LinkedIn、Discord、Telegram 和/或Reddit 上有一個活躍的社區和創始團隊，那將是一個優勢。因為這些是Web3 初創公司建立和參與社區的首選平台。僅在這些頻道上，你就會了解很多關於該項目的信息。最後，投入程度評估：創始人投入項目的時間有多少？大多數或部分創始人是全職還是兼職？這對創業公司的成功有什麼影響？
市場
儘管許多Web3項目的底層技術可能相同或相似，但不同的初創公司服務於不同的市場和行業。確定初創公司正在顛覆的行業和市場規模應該是市場調查議程的首要任務。此外，該解決方案解決了哪些關鍵的消費者痛點？或者項目追求什麼市場機會？然後我們可以繼續評估競爭對手的格局（如果有的話）（這些初創公司很可能從藍海市場格局開始）。當一家初創公司試圖贏得他們的客戶時，它可以幫助準確了解是什麼讓另一家公司具有競爭力。
技術
在Web3 中，創業公司大膽宣稱他們的技術是多麼具有革命性，這肯定不是罕見的事情。只是發現它是另一個具有不同用戶界面的現有項目的確切底層技術。大多數Web3 初創公司都是從開源區塊鍊和DLT 技術構建的，因此準確確定初創公司（專有技術）的區別非常重要。最重要的是，產品能做到或能做到盤點盒上所說的嗎？如果投資者在他們的團隊中有技術專家來審核代碼庫或審查任何現有的原型，這會有所幫助。幸運的是，這可以外包。最後但並非最不重要的一點是，你必須問自己該技術是否具有可擴展性在指數增長的情況下。
合法的
公司在哪裡註冊？在web3 中，初創公司很可能在其價值鏈的某個地方添加了代幣或加密貨幣。圍繞加密貨幣的法規因國家/地區、州與州等而異。確定世界特定地區的法規如何影響初創公司的生存能力非常重要。特別是如果代幣可以被識別為一種證券——那麼就必須考慮必要的預防措施。由於這些都是處於早期階段的公司，因此它們不太可能有觸犯法律的歷史。但是檢查過去是否有任何與法律的衝突可能會有很長的路要走。
金融的
啟動這家初創公司需要多少錢？這將有助於指導你的支出，以防止支付的金額超出你的意願。大多數Web3 初創公司可能是種子前或種子階段的公司。這意味著他們中的大多數人很可能都是從自己的口袋裡開始創業，或者從朋友和家人那裡得到幫助。因此，重要的是要了解是否還有其他人有權參與創業公司未來的成功？如果他們之前獲得過任何正式的加薪，所有文件都應該提供給你閱讀。投資者使用各種策略來嘗試評估未有收入的初創公司，但對於web3 初創公司來說，這需要大量的定性考慮以及對技術和團隊的真正信念。
AngelList 辛迪加
AngelList 辛迪加基本上是由其他經驗豐富的天使投資者經營的單一交易（或逐筆交易）基金。它們為初創公司提供了一個機會，可以在逐筆交易的基礎上私下籌集資金，並利用AngelList 資本網絡快速獲得資金。
經認可的投資者可以加入一個財團，與著名的主要投資者一起投資單一交易。簡而言之，辛迪加負責人會創建一份交易備忘錄，並與所有辛迪加支持者或加入者分享。辛迪加支持者審查信息，每個支持者可以決定承諾或傳遞交易。支持者不必支持每筆交易，但需要充分參與辛迪加。
作為辛迪加支持者，你無需支付前期費用，而僅在從交易中實現利潤時支付。意思是，沒有任何管理費，只有激勵費。這稱為進位。
考慮一個例子：
我，Bhalisa，一位著名的天使投資人，在AngelList 上成立了一個財團。我已經確定了一筆不錯的交易，並決定投入25 萬美元自有資金來資助一家初創公司。但是，這還不夠。我的辛迪加支持者決定參與這筆交易並投資100 萬美元。現在，該財團總共有125 萬美元用於投資這家初創公司。
如果投資成功並且我們獲利，則該集團首先會償還其100 萬美元的初始投資。接下來，所有的利潤分成80% 給辛迪加，15% 給我，辛迪加領導。最後，5% 給AngelList 顧問。
在你加入一個財團之前，你需要成為一名合格的投資者。你必須完成5 分鐘的AngelList Venture 投資者賬戶申請：
認證：基本個人信息和淨資產詳細信息投資目標：戰略和預算分配細節過去的經驗：投資經驗和過去與科技初創公司合作的經驗