從2020年的DeFi Craze爆發至今，去中心化金融經歷了多個重要發展階段。越來越多人認識到，儘管Layer 2的出現與普及能夠部分解決以太坊鏈上交易速度和可擴展問題，以此推動了更大規模的用戶採用，但同時也犧牲了網絡去中心化和安全性的保障。
那真正的去中心化金融，那種建立在既經濟、高效、可擴展又不犧牲安全性和去中心化的區塊鏈（即以太坊）之上，是否真的可能呢？ DeFi的未來發展之路會通向哪裡？其實有一個項目已經為我們提供了一種可行的解決方案，它就是zkLend。
今天，我們特地邀請到了zkLend的聯合創始人兼項目聯合負責人Brian Fu來跟大家一起聊聊這個話題，一起探索下一站的DeFi如何走向大眾化。
以下為本次AMA活動實錄：
主持人：
可否請您自我介紹一下，並為我們簡要介紹一下zkLend項目？您想通過zkLend實現怎樣的目標？
Brian：大家好，我叫Brian，是zkLend的聯合創始人兼聯合項目負責人。在創立zkLend之前，我在金融行業工作，最開始是在投資銀行工作，其內容涉及公共股權/債務交易、收購和結構性融資等領域。隨後，我進入買方機構，在香港為一家私募股權基金工作。
正因為我在賣方和買方機構的工作經驗，我非常熟悉傳統金融系統的結構及其固有的低效率特點，這種低效率有時是由於系統中存在了十年之久的“傳統”所造成。
zkLend旨在提供一個安全、高效、開放的貨幣市場（借貸）平台，通過我們的免許可協議——“Artemis”，面向所有用戶。另一方面，機構客戶也能夠訪問我們的許可協議——“Apollo”，這裡的參與者都經過KYC 合規認證並已登記白名單。
Artemis和Apollo將消除人們參與貨幣市場的各種障礙，並且無需滿足商業銀行等中心化金融中介機構的要求，讓小微企業和個人能夠享受傳統上只有大公司和高淨值人士才能獲得同等可能的回報。
主持人：
提到DeFi項目，很多人會尤其關注安全性問題。因此zkLend將會如何來保證客戶/投資者的資金信息安全呢？
Brian：安全性可以存在於多種形式——資產的波動性風險、定價風險、智能合約的安全性、去中心化的風險（例如，驗證商不足問題）。
在zkLend，我們對風險管理策略進行了深入思考且相當重視，特別是，我們針對過去在其他協議中看到的圍繞價格波動、價格操縱、合約安全性等可被利用的漏洞。這裡，請允許我為大家詳細介紹剛剛提到的幾項。
去中心化風險——作為我們基本論點的一部分，我們堅信以太坊在安全性和去中心化方面的極強優勢。作為最強大、最多樣化且最安全的區塊鏈之一，以太坊自上線以來，宕機時間幾乎為零。對zkLend及我們用戶而言，通過利用StarkNet作為L2解決方案能擴大以太坊的去中心化和安全性所帶來的各種優勢。
價格預言機風險——價格預言機不可或缺，因為它們提供了其協議的資產定價數據基礎。因此，我們必須在這方面尤其小心。最初，我們想要集成另一個StarkNet上的DEX（ZigZag）來提供價格預言機。同時，我們還將參考Uniswap v3 TWAP來作為外部價格指導，以隔離極端市場波動和價格操縱的情況。就中期而言，我們將採用另一個即將上線的StarkNet的預言機（即Chainlink有計劃在StarkNet上線）。
市場波動風險——眾所周知，加密市場常常波動極大。為了規避這種風險，我們將落實兩個關鍵功能。首先，將有雙向抵押因素來確定每位借款人的資格。這意味著在確定用戶可以藉多少之時，不僅要考慮抵押品，還要把借入資產考慮在內。其次，我們的協議中有資產分級機制，這樣每個’進入’池子的資產都將基於包括市值、價格波動、易於操縱性等一系列參數來進行分類。其中，風險最高的資產將不會用作借款的抵押品。
流動性風險——用戶能把代幣ZEND質押到一個智能合約的組件中，即安全模塊（SM）。作為交換，他們將能從協議儲備中獲得獎勵，以保護協議免受虧空事件的影響。通過質押ZEND，倘若發生虧空事件，用戶將獲得高達30%的質押頭寸。此外，清算模塊必須穩定，清算費用/折扣將基於資產波動性、交易流動性以及借貸規模等一系列指標而變化。
合約風險——除了金融工程方面，DeFi的安全性也取決於代碼基礎級別。因此，我們聘請了ADBK和Nethermind來提供協議的審計服務和正式的協議驗證。通過Nethermind的正式驗證將使我們能向用戶保證我們的代碼邏輯具有最高級別的完整性和安全性。
主持人：
一個項目想要獲得成功，技術層面至關重要。 zkLend構建於StarkNet之上，StarkWare生態體係將會如何賦能zkLend及其客戶呢？以何種形式？可否給我們分享下這方面的詳情呢？
Brian：StarkNet是由StarkWare開發，是現有zk-rollup L2主流解決方案之一。 zk-rollup技術真正解決了以太坊的可擴展性問題，使交易更便宜（僅0.1% 的gas費）且更快（3,000倍+）。 StarkNet具有通用的可組合性，允許在AMM、貨幣市場、NFT和遊戲領域開發多樣化的dapp生態系統。不僅如此，StarkNet的開發者社區也是最人才輩出、最富驅動力和最熱情的社區之一。
因為貨幣市場是任何生態系統中最基本的貨幣構成，它的成功與其生態系統的多樣性和成功息息相關。對zkLend來說，在StarkNet上構建的原生貨幣市場是一項戰略選擇，是為了支持L2區塊鏈以最大可能性和未來潛在利用率。換言之，我們完全對StarkNet生態系統的未來發展充滿信心！
主持人：
zkLend提供雙重解決方案：同時為機構客戶（Apollo）和DeFi用戶（Artemis）提供獲許可且合規的解決方案。為什麼zkLend想要聚焦機構DeFi領域？不同的客戶類型選擇zkLend會獲得怎樣的福利？
Brian：金融機構採用DeFi的時代已到來，且比預想的更快。漸漸地，我們會看到散戶資金會慢慢觸頂，機構入局對下一個階段發展至關重要，能將DeFi推向更多散戶。隨著越來越多DeFi領域的監管出台，政府和監管部門正在試圖一方面掌握控制權，另一方面為DeFi提供更清晰的前行道路，使之成為主流，讓機構可以安全採用。
Apollo旨在打造一個全新“DeFi”品牌（可以稱之為DeFi+）。這個品牌擁有DeFi現有的最佳優勢（自動化和透明），並把這些優勢與機構採用和使用的獨特需求結合起來，比如合規性中的反洗錢（AML）、了解您的客戶（KYC）和了解您的業務（KYB）等等。
最初，Artemis和Apollo兩個協議的設計目的是出於風險管理，流動性池的分隔。我們的最終目標是以許可方式整合兩個協議之間的流動性，例如，被列入白名單的Artemis用戶可以藉入和借出Apollo協議，以超額抵押和抵押不足的方式皆可進行。
主持人：
目前兩個協議都還未發布，是否有一個優先級？哪個會先上線呢？我們的社區有哪些參與方式？
Brian：根據發展路線圖，我們會先發布Artemis（針對DeFi用戶的免許可協議），計劃在第三季度初先發布協議的MVP，完整的產品預計在今年第四季度初就會上線。
Apollo的發布將在Artemis後約5-6個月，主要原因是：
- i) 確保所有功能和風險管理機制都運作正常
- ii) 合併KYC和白名單層
- iii) 在Apollo發布前確保機構用戶的安全
主持人：
zkLend擁有一支國際化團隊，很多人都擁有跨行業背景。可否為我們介紹一下您的團隊呢？
Brian：當然！這個項目團隊由我、Jane和ZK先生（別名）共同創立，我們目前是8人團隊，（即將變成9人），其中技術5人、業務4人。
ZK先生領導我們的技術團隊，此外，我們還有2名開發人員，1名產品經理和1名UX/UI設計師。我們以這樣的方式構建技術團隊，以便我們覆蓋從智能合約功能到用戶端設計的所有方面。 ZK過去構建過永續協議交易所和合成資產協議，目前是Starkware的積極貢獻者。 ZK先生對zk技術充滿一腔熱情，他相信這是以太坊的終極擴容解決方案！
業務方面，有我本人、Jane, 我們CMO Emma以及1位業務開發助理共同負責。這個團隊的業務重心是真正成為協議的前端部分，以分享更多關於Starkware和zkLend技術。
Jane曾在銀行業和Web 2領域有相關工作經驗，她曾在Deliveroo Hong Kong任幕僚長，因此她非常熟悉初創公司的擴張，了解產品市場契合度。
另一方面，我們CMO Emma是從企業級區塊鏈起步，曾在Crypto.com擔任研究分析師。所以，從這個意義上說，她是我們所有人中的’老法師’。
總的來說，我們的經驗非常多樣化且互補，我們的團隊仍在擴張中。歡迎更多開發者和優秀人士加入我們！
主持人：
投資對任何項目都非常重要。可否分享一下目前哪些投資者已經投了zkLend？您將如何使用獲得的資金？是否有計劃新一輪融資？有的話，計劃會在什麼時候？
Brian：我們最近的一輪融資，收到了來自超過45位投資者的500萬美元投資（絕大部分是來自於頂級風投機構、創始人和天使投資人），還有一部分是作為戰略合作夥伴加入進來。資金主要會用於團隊擴張，前期協議開發費用，比如代碼審計以及市場營銷等。
歡迎大家點擊媒體報導鏈接，了解更多關於我們投資人的信息。
我們非常幸運能夠獲得區塊鏈領域中的一些頭部風投機構的青睞和投資，我們是基於以下四個關鍵點來選擇我們的投資人：
- 1）擁有與未來生態夥伴的聯繫網
- 2）對代幣經濟學、代幣通脹機制、質押項目以及產品特點方面有獨到見解
- 3）善於做市商、流動性提供者
- 4）有營銷和進入市場合作經驗
我們暫時沒有新一輪融資的計劃，團隊目前專注在我們首個Artemis協議的上線。
主持人：
在您看來，什麼是構建“下一個金融傳奇”的關鍵？一個項目脫穎而出，需要具備哪些特點？
Brian：安全性、高效率、可擴展性和易用性。
為了建成一個真正開放、透明的金融體系，就需要高安全性和高效率的自動化機制以消除由於人為判斷和人為錯誤造成的一些冗餘和低效率，同時，確保所提供的金融服務值得信賴且安全。
另一個同樣重要的組成部分就是可擴展性和易用性。不僅是協議需要維持高吞吐量，抵禦外部侵襲，而且用戶端的UI/UX必須足夠簡單且直觀，便於大眾化，這樣任何人都可以掌控自己的金融命脈。
除了擁有明確的指導價值體系外，擁有一支能執行並覆蓋上述所有技能的團隊也非常重要。我非常有信心，zkLend團隊能夠做到這一切！
主持人：
zkLend生態體系會引入代幣嗎？可否請您分享一下未來的發展計劃呢？
Brian：ZEND是我們協議的原生代幣，它的供應量固定為1億枚ZEND。代幣持有人能夠享受一系列福利，包括質押獎勵、收益分享和協議治理。我們也會為我們的代幣持有人積極探索諸如協議NFT等額外福利。
ZEND 可以通過作為藉款人參與我們的協議或通過在安全模塊中質押以幫助保護協議來獲得。在我們導入流動性的早期階段，我們將尤其聚焦吸引我們的早期支持者加入Artemis和Apollo。
就目前而言，我們還沒有代幣發布的確切日期，正如之前所言，我們團隊正在緊鑼密鼓籌備MVP。儘管我們會在產品發布後發行代幣，我們的目標依然是通過空投或長期激勵政策來獎勵我們的早期用戶，我們協議的參與者和代幣持有人。
與此同時，歡迎大家加入我們的電報群和Discord頻道，第一時間獲得我們項目的相關資訊。我們有專屬的Discord中文社群，期待在那裡與大家再見！
