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作者：FL Research Team
原文標題：SocialFi：Web 3 時代的璀璨新星
一、什麼是SocialFi？
社交金融SocialFi，是Social 和Finance 兩個單詞的結合體。 Social 指的是社交，我們可以從SocialFi 當中看到將社交考慮到去中心化的場景，而Fi 則是一種金融上的激勵，我們可以看到為了激勵用戶們進行社交激勵，而加入的社交代幣系統，從而自然形成了社交和金融的結合。
二、為什麼需要SocialFi？
2.1 人們對Web 2.0 社交網絡不滿
YouTube、Tiktok等視頻平台，不僅有平台購買的視頻資源，也有豐富的用戶原創視頻。用戶上傳視頻，分享自己的生活片段，視頻的點擊率轉化為廣告費，激勵用戶繼續創作，形成一個非常好的經濟閉環。所以我們可以看到，除了youtuber、遊戲主播、ins網紅，那些非傳統意義上的創作者，如教育工作者、銷售人員、廚師等，都創建了Tiktok賬戶，以數字媒體的形式實現了自我轉型。但Web 2.0社交的收入模式存在一個結構性問題。目前存在的主流社交平台，如YouTube、TikTok、Reddit和Facebook都採用了廣告補貼的免費產品模式，也就是說，平台上的內容消費是免費的，這樣就可以迅速擴大用戶規模，另一方面，他們依靠廣告商的付費收入來補貼平台上的創作者，並提供一定的指標。這種模式的根本問題在於，收入最終流向頭部創作者，而大多數長尾創作者卻無法分得一杯羹。本應屬於他們的收入實際上被頭部勢力稀釋沖淡了，數字公平的原則在一定程度上受到影響。
2.2 Web 2.0 傳統社交的一些弊病
SocialFi的出現是對抗傳統社交平台弊端的必然產物，在Web2時代，傳統社交平台被各大社交運營商控制，運營商繼續從底層的社交數據中獲利，而用戶幾乎沒有受益：
•在傳統的社交平台上，用戶的社交數據是以字段的形式保存在運營商的服務器上，數據屬於平台方；SocialFi依托區塊鏈技術，不可篡改的數據特性更有利於解決用戶數據的確認問題。
•在傳統社交平台的算法機制下，用戶和平台在流量變現方面存在利益分配不平衡的問題，不利於保護用戶的權益；SocialFi是用戶通過社交影響力的金融化獲得收益，沒有平台等第三方抽成的問題。
•傳統社交網絡中所有賬號的註冊都需要用戶的真實身份信息，存儲在運營商後台的信息極易被洩露；SocialFi基於區塊鏈技術，用戶身份信息的匿名性有助於保護隱私和安全。
2.3 社交是元宇宙和Web3.0 的必要組件
經過近30年的發展，社交圈之所以不斷出現新的熱點，根源還是在於人們對社會身份的追求，日活19.3億的世界社交巨頭Meta（前身為Facebook）的發展就是證明。在互聯網發展之初，由於反對傳統思想而出現的平等和匿名，使得互聯網成為一個不規範的世界，互聯網上的信息魚龍混雜，個人無法感受到真實的溫度。而Meta則在互聯網世界中首次引入了實名制和鮮明的個人身份，使互聯網開始與現實世界產生交集，大大提升了人們的互聯網體驗。
今天的加密世界也走到了這個關口。我們在追求加密技術帶來的數據主權的同時，同樣渴望獲得自己獨特的身份和定位，與他人建立真正的情感聯繫。在從Web 2.0到Web 3.0的過渡過程中，互聯網用戶需要建立一些中間件來從簡單到復雜地遷移。而從現實世界到元空間，不可能一蹴而就。元空間概念的實現需要從現有的互聯網世界出發，利用一系列的Web3.0組件，分批分階段地將互聯網用戶送到元空間世界。在嘗試了DeFi的去中心化資產流、NFT的數字工作價值發現、GameFi的趣味P2E之後，去中心化的意見發布和個人展示成為下一個需要探索和開發的Web3.0組件，在過去的互聯網發展歷史中我們可以清楚地看到，社交化可以說是網民的剛性需求。
三、Web 3 代幣價值
目前的社交代幣是基於個人或組織的聲譽、盈利能力和品牌影響力。社交代幣的發行通常是為了鼓勵用戶為該社區做出貢獻，或者用代幣來激勵用戶貢獻有價值的內容，個人代幣也致力於探索個人內容創作者的附加價值。一般來說，社交代幣可以分為三類。
3.1 個人代幣（Personal tokens）：
3.1.1 個人代幣是什麼？
個人代幣主要由個人發行與治理。它主要用於勞動力交換，鏈上的用戶只要對社區有認可，就可以用代幣交換符合社區平均生產力的工作。個人代幣的一個典型例子是Roll，這是一個基於以太區塊鏈開發的社區貨幣層協議。
3.1.2 個人代幣有什麼價值？
個人代幣之所以有價值，一定是源於項目合理的機制，一般來說，個人代幣有如下作用：
•訪問權
進入個人或獨家社區的機會是非常有價值的。人是社會動物，總希望加入志同道合的小眾集體，這一點在粉絲經濟中體現最為明顯。例如，購買明星的代幣/NFT後才可以進入的粉絲後援會。
•經濟利益
像幣安這樣的交易所，其平台代幣已經揭示了折扣代幣的潛在價值。個人代幣可以為商品、活動、NFT 等任何由創作者、品牌出售的東西來提供類似的折扣。
•財務獎勵
隨著該代幣的增值，早期持幣者獲得經濟收益。
3.1.3 個人代幣項目
Whale
Whale 由個人買家WhaleShark 基於Roll 平台發行。其代幣價值基於WhaleShark 本人所持有的NFT 資產，Whale 金庫由NonFungible.com 定期審計。 Whale 每月分配50000 代幣用於收購NFT、捐款給藝術家、團隊工資、社區活動等等，並通過海外主流社交平台之一的Discord 進行記錄。此外，創作者可通過質押自己創作的NFT 作品賺取WHALE，還可在Opensea 上用Whale 標價出售其作品。
3.2 社區代幣（Community tokens）：
社區代幣主要由團體發行和控制，通常由去中心化的自治組織（DAO）管理。社區代幣主要用於激勵成員為社區做出貢獻。例如，社區代幣被用來獲得進入電報組、特殊信息等。社區代幣也被用來鼓勵社區成員的深度參與，比如社區發起了一個競賽，代幣持有者可以投票決定誰會在最後獲勝。社區代幣的一個典型例子是WHALE，它有各種NFT民主化的資產所有權。基於WHALE DAO，圍繞這些NFT的治理，決定權在代幣持有人手中。
3.2.1 社區代幣是什麼？
社區代幣，與個人代幣類似，其代幣價值反映出對社區價值的期望。社區一般分成兩類，一種是內容社區，一種是DAO。前者一般是將社區內創作的內容，無論是文章，推特，圖片等還是某種行為賦予價值，賦予方式可以是將其製作成NFT也可以是給予代幣獎勵，通過這種方式激勵內容的產生，同時在社區內部消費這些內容。典型的例子莫過於Mirror，它是一個類似於Medium的去中心化內容創作平台，在這裡發布的文章可以作為NFT，並且可以保存在鏈上，實現去中心化訪問。
後者則是服務於DAO創建宗旨的管理代幣，例如獲得a16z等眾多頂級VC投資的Friends with Benefits。 FWB 是一個基於的Discord 私人服務器的私人社交平台，聚集了一批加密領域的創作者與思想者。其代幣$FWB 具有恆定的100 萬供應量，參與者需要持有一定量的原生代幣$FWB 才能加入這個社交圈。
社區代幣有時和個人代幣的界限並不那麼清晰，隨著規模和人氣的增長，個人代幣也會自然過渡到社區代幣。例如，由個人發起的WHALE 後來演變成了一個集體，其財庫由社區控制。社區代幣除了擁有個人代幣的價值外，最突出的作用就是賦予代幣持有人社區的治理和投票權。
3.2.2 社區代幣項目
RALLY
RALLY，早期知名的社交代幣發行平台之一，其特點在於可將其原生治理代幣RLY 與創作者的社交代幣相結合併鑄造成新的個人代幣，個人代幣的轉換必須通過RLY。該平台覆蓋了發行、渠道、入金、交易全程，Rally 採用了Layer2 解決方案以優化即時交易等機制。該代幣持有者對Rally Network 擁有管理權。
BitClout
去中心化社交平台BitClout，與Twitter 對標，旨在通過工作量證明和區塊鏈構建創建一個Twitter 的去中心化替代方案。創始人是之前熱門算穩Basis的創始人Nader Al-Naji 。該平台通過給推特KOL 名人被動發行社交代幣增加了社區炒作，個人可擁有自己的Creator Coin 並交易。此外，BitClout 擁有專為運行社交媒體而設計的POW 區塊鏈以及內置專用DEX。 BitClout 社交媒體平台披露了包括紅杉資本、a16z、Coinbase Ventures在內的豪華投資陣營，在行業聲浪漸起，隨後，隨著多位推特名流認領BitClout 賬號，BitClout 的財富效應增加，與其他區塊鏈社交媒體項目拉開差距。後BitClout更名為Decentralized Social (DESO)，DeSo是BitClout的底層公鏈，Bitclout是Deso區塊鏈上面的一個應用。
Chilliz
Chilliz 是粉絲經濟下的社交代幣，主打體育產業。 CHZ 是基於區塊鏈技術的體娛粉絲激勵平台Socios 的原生通證。 Socios 目前與包括AC 米蘭、曼城、阿森納、巴塞羅那、巴黎圣日耳曼和尤文圖斯等48 個俱樂部或夥伴合作發行粉絲代幣。 Socios.com 的用戶通過持有Chiliz 可購買俱樂部粉絲代幣。而持有粉絲代幣可擁有社區投票權、決策權等權益。在該社區中，擁有粉絲代幣的球迷可以對俱樂部的球衣顏色、體育場音樂和徽標、友誼比賽、慈善陣容、入場歌曲等方面的事宜進行投票，且投票結果具有約束力。強化了用戶的社區參與。
Friends with benefits
自2020 年9 月作為一個社會實驗開始，FWB 已經發展到近2000 名成員，其社區推動了Web3 的文化價值。 DAO 成員已經推出了一個token-gate 應用程序、一個NFT 工具畫廊、一個Web3 編輯企業、一個虛擬音樂工作室和一個實時社區儀錶盤，此外還有一系列在世界各地舉行的聚會。 FWB 的下一個項目是FWB Cities，旨在擴大DAO 的IRL 足跡，與特定城市的空間、社區和經驗合作，為FWB 成員帶來現實世界的好處。 Friends with Benefits 的社區准入由嚴格的委員會審查和投票，並且需要持有一定數量的FWB 代幣來代表DAO 中的社區成員身份。 2021年10月獲a16z的投資。
3.3 平台代幣（Social Platform Tokens）：
3.3.1 平台代幣是什麼？
平台Token 代表對平台的控制權Token。平台Token 主要是為了便於創作者發行並管理好Token 化社區。最具代表性的社會平台代幣是Rally。 Rally平台可以提供創建社交代幣的主要工具，遊戲直播網站Twitch在這個平台上創建自己的社交代幣，主要用於獎勵在Twitch的創作者和成員。該平台鼓勵非原始加密的傳統媒體平台通過發行代幣連接主流受眾。
3.3.2 平台代幣項目
Mirror
Mirror 是構建在Arweave上的去中心化內容髮布平台, 由a16z crypto 前合夥人Denis Nazarov 創建。 Mirror 從內容金融化的角度切入，提供了讓每篇文章具有“NFT+治理”屬性的平台，這些內容可以被投資、交易和治理。創作人達到條件要求可以在文章下發起眾籌，用戶參與眾籌可獲取，NFT 份額代幣文章NFT的每次交易與投資者分紅掛鉤。此外，邀請代幣WRITE用於創建專欄，持有人享有投票權。 Mirror 的NFT 代幣鑄造是藉助Zora 平台完成的。
RSS3
RSS3 是新一代去中心化社交與內容協議，通過內置的商業、推薦以及存儲等機制，將包括關係、內容以及畫像等數據返還給用戶。 RSS3旨在促進信息傳遞的高效、自由，保護數據安全且去中心存儲，強調包容性，不僅支持不同類型的應用程序，還對不同功能的模塊開放，這為其將來的發展提供了靈活性和可行性。該協議分佈式託管索引文件和內容文件，讓用戶分佈式控制自己的數據，通過密鑰對決定編輯文件的權利。 RSS3是無平台的媒體，如果創作者出於某些原因要更換平台，只需要帶著自己的ID，遷移到新的平台上，所有的內容、粉絲都會同步跟隨遷移。 RSS3 將和Mask Network 一起在Twitter 上創建SuperFollow Dapplett，它將在Twitter 上為所有Mask 和RSS3 用戶添加Patreon 功能。
Showme
ShowMe 是一款Web3.0 的NFT 訂閱社交平台，隸屬於Gryffindor Labs。創作者可以通過靈活的訂閱方式吸引和積累粉絲，以便用戶進入俱樂部，包括免費、付費、持有NFT 和Token 訂閱。核心功能模塊分別是訂閱、NFT 會員和NAAS（NFT-as-a-service）。 ShowMe 首先提出了PONA（Proof of NFT Achievements）概念。所有用戶在Club 中的行為都會被記錄並保存為NFT。每個成就都可以獲得一個NFT 徽章作為獎勵。 ShowMe 希望通過遊戲化的社交NFT 成就證明方式，幫助創作者對用戶進行分類和分類，讓創作者通過信息和內容的分層，觸達精準用戶。
四、Socialfi是否即將爆發？會在什麼時候爆發？
互聯網和移動終端的指數增長浪潮的經驗表明，互聯網的爆發是在Web 2時代，每個家庭都開始擁有一台電腦，並在論壇中產生一系列的行為數據。相比之下，以太坊現在只有1.8億個地址。按照目前的增長速度，作為Web 3滲透率的代表，還需要5年時間才能達到10億用戶。
用戶人數和鏈上的非金融數據是我們需要關注的重點。回顧Web 2 時代，微信超過米聊正是因為達到了社交中的網絡效應，而社交使用場景的出現需要新技術的大規模普及。 Web 2社交媒體的爆炸式增長，就是出現在10億用戶之後的。 Twitter所代表的傳統社交自帶流量的轉型會有巨大的先發優勢。雖然最終會實現爆發式增長，但現在還早了幾年。在有限的加密用戶基礎上，支持個人創作者發行代幣的人數以及社交平台的使用人數還會再打折扣。
社交代幣生態系統中，一旦一項新技術的用戶群達到10億，大眾市場應用的引力就會開始爆發。一個具有強大代幣經濟模型、直接從社交代幣中獲取價值的社交代幣平台，將有最大的機會從個人和社區代幣發行中積累收入和價值。在這個垂直領域，擁有新公鏈的社交平台獲得了更大的價值，但回歸討論，目前我們的用戶群還不足以支撐大規模的社交應用，加密原生已經被用戶從內向外擴展。
五、目前Socialfi的賽道上哪個方向更容易捕獲最大價值？
一個團體所能完成的事情在規模上比個人大，因此增長的潛力也相應更大。社區代幣是基於一定價值支撐發行，它們是創作者的盈利能力、人氣、流行度或聲望的體現。加密經濟特性則可促進形成一個以粉絲為導向的價值發現市場，相比實物上鍊，這種原生於互聯網社區中的價值更易於捕捉。在現實資產上鍊方案完善之前，社區代幣或許會可成為最有潛力對接現實世界的增量市場之一。大多數社交代幣，隨著社交代幣空間的發展，具有現金流或其它金融屬性的代幣相比那些沒有明確向代幣持有人提供收入的代幣更可能成功。隨著社交代幣運動的繼續發展，所有三個社交代幣類別都有可能在財務上取得成功。
個人代幣的增值也是不可估計的，粉絲經濟可以讓我們看到個人代幣經濟的可能性。雖然個人代幣可能擁有最大的百分比增長潛力，但在投資方面也是風險最大的。個人代幣根據個人創造者的成就而升值，因此它們對早期投資者來說可能是不對稱的利潤。
對於最早的用戶來說，在個人或社區代幣層面可能會有較大的百分比回報，而發行和聚合平台將獲得更高的回報。最後，工具、孵化器和其它一些服務於不斷增長的社交代幣趨勢的企業將創造大量價值。 Web2.0向Web3.0的過渡就顯得尤為的重要，不論是用戶習慣、用戶體驗、內容豐富性、學習成本、監管探索都能更好的兼容。像Mask Network這樣的中間件無疑是能捕獲到一定價值的，在這個過渡過程中，中間件也可能帶來亮眼的表現。
