本文梳理自加密研究員Route 2 FI 在個人社交媒體平台上的觀點，律動BlockBeats 對其整理翻譯如下：
一、Crypto 是一場概率遊戲，但大多數人卻將其視為賭博
讓我們做一個非常簡單的excercise，來說明如何在自己的投資中獲得正向期望值(+EV)。
首先是考慮長期投資BTC，讓我們設立下面4 個場景：
1.BTC 將在今年創造新高
2.BTC 將在2022 年繼續橫盤整理，但在2023 年創造新高
3.BTC 已經完成了它的歷史作用，它將下跌並保留在一個位置
4.BTC 今年會走低，但在2023 年創造新高
現在，讓我們為每個結果做一些概率分析：
1. 概率：20%
2. 概率：40%
3. 概率：20%
4. 概率：20%
目前，BTC 的價格為42,000 美元，考慮到這4 種情況，現在最好的交易是什麼？
1. 買
2. 買
3. 賣
4. 買
在80% 的情況下，購買是最好的結果。
1.20% 的概率上漲65%+
2. 長期上漲超過65% 的概率為40%
3.BTC 永遠不會漲回ATH 的概率為20%
4.20% 的概率我們會在短期內虧錢，65% 以上的概率會在長期內盈利。
對於第3 點，您可以將止損設為30%。換句話說，如果BTC 跌破2 萬9 千美元，你就賣出。總而言之，你有80% 的概率獲得+65% 的回報，只有20% 的概率損失30%。挺值得冒險的，不是嗎？
當然這是一個非常簡單的例子，你可能不同意這些場景和概率，但我只是想向你展示如何在投資中思考。
二、如何使用概率思維？
請記住，市場保持非理性的時間可能比你能保持償付能力的時間要長。在Crypto 中，任何事情都可能發生。這就是為什麼你要為自己制定嚴格的規則。
比如說，下面是關於何時投資LUNA 的一些硬性規則的示例：
1.BTC 有橫向/向上的趨勢時
2.UST 市值正在增加時
3. 當勢頭比較明顯時（新協議、更多用戶、看漲消息等）
4. 當Anchor 儲蓄產生正向收益時
5. 當Anchor TVL 增加時（通常情況下，可以跟踪Anchor 發生的一切，因為超過70% 的UST 市值都鎖在那裡）
6. 在4 小時、1 日、1 月時間範圍內的技術分析看起來不錯時
個人認為只要具備以上6 個因素，LUNA 就有很好的風險/回報比，簡單來說，UST 市值上漲就等於LUNA 價格上漲。
三、注意頭寸大小，永遠不要超過你能承受的範圍
當你遇到對你有利的賠率時，你當然會想下大注，但即使是有正向期望值的投資最終也可能會失敗。要記住，一切都是為了生存，這就是為什麼你應該及時止損，並且每筆交易的風險永遠不要超過1～3%。
再舉個例子，假設：
1. 總投資組合價值：10,000 美元
2. 每筆交易有2% 的風險，當損失7% 時止損。
3. 頭寸大小：(10,000 x 0.02) / 0.07 = $2,857
這個頭寸相當於你投資組合的28.5%，但由於你在7% 的位置設置了止損，這意味著你的損失不會超過200 美元，即你總投資組合的2%。頭寸大小和止損在交易中非常重要，如果你過度打開了自己的資金敞口，遲早會有一天你會把自己的帳戶給虧光。
四、搞清楚你的優勢是什麼？
如果你試圖成為所有事情的大師，那你終將一事無成。你必須找到自己最適應的市場。
你可以先思考，自己最感興趣的是什麼？交易、NFT 還是DeFi？但即使是交易也太大了。微型股、小型股、L1、市值前100 名，更別說時間框架、波段交易、黃牛交易等……
對於NFT，你會關注哪個生態系統？我確實花了幾天時間在http://rarity.tools 網站好好研究了地板價。對於DeFi，你的專長是什麼？畢竟在各L1 公鏈上持續跟進最新狀態太難了。
你必須弄清楚，自己是聰明錢的觀察者、低市值寶藏的發現者、能比其他人更早看到NFT 趨勢的人，還是擼羊毛專家或DeFi 收益農場主？在弄清楚這一點後，你就可以加倍努力，而不是學習所有東西。
五、能夠承認自己錯了，並停下來
這是在加密行業成功的重要因素。不管是交易、NFT 還是DeFi，在你購買之前，你需要一個論點和一個失效點。
問問自己，「如果我錯了怎麼辦？」
繼續舉例：
以79 美元的價格購買AVAX，失效點可能就是生態系統發生根本性變化，止損點則應該在10% 左右。
我寫這篇文章的原因，是因為賭博比你所想像的更難情緒化。你有多少次沒有迫使自己在某個價格賣出，而是說：「如果再跌5%，那我就賣出」。然後繼續損失5% 後…
所以說，尊重你的規則。
六、尋找「迴聲室」
如果你在Twitter 的加密圈里花了足夠長的時間，就會發現有很多子社區，比如ETH maxis、LUNAtics、FTM degen、ATOM believers 等。
雖然你絕對應該加入其中的一個或幾個社區，但你也應該始終保持批判的眼光。不要在沒有做出自己判斷的情況下就盲目地接收信息。
說到底，這是一場PvP 遊戲（玩家對玩家），即使你覺得自己是加密Twitter 上一個大社區的一員，但你還是孤身人，不要假設其他人都在為你的最大利益著想。
七、保持耐心
你不必一直保持滿倉，也可以選擇用穩定幣進行DeFi 耕種，或者持有一定現金。不必總是進行交易，而是讓交易來找你。
嘗試等待大崩盤和代際購買機會的出現，以幫助你實現心中的理想目標（這事兒說起來容易，做起來難）。
我想說的點是，要學會等待良好的交易時機。在下跌趨勢中，也不要試圖過度殺跌。請記住，當前市值前100 的項目，大多數在4 年後都會消失。
八、一些DeFi 技巧
1. 在http://coindix.com 上查看收益，找不到的信息可以在http://defiLlama.com 上進行補充。
2. 除非你非常有經驗（微型股獵戶），否則請堅持使用具有高TVL 的Staking 或者yield-farm 機會。
3. 如果您使用槓桿，請持續監控自己的頭寸。
4. 嘗試接觸推特上的大V，他們中的很多人擁有大多數人不知道的信息。
5.APR 越高，你成為收益來源的可能性就越高。
6. 盡量避免BNB 鏈，上面的很多項目都會拉地毯。
7. 為一些重要的Twitter 帳戶打開通知提醒，比如Peck Shield 就提供了一些很好的做空機會。或者當Andre Cronje 發布自己將在三月份「退休」的消息時，就是一個輕鬆的做空機會。現在，我認為只要消息一出，USN 算穩的消息就會影響NEAR 生態中的市場。
8. 永遠不要把所有的錢都花在一個DeFi 協議上
9. 第一次嘗試新平台時一定要保持低額成本
10. 嘗試專注於一兩個生態系統，以抓住最大的機會
11. 觀察頂級錢包的錢都去了哪裡（你可以查看DeBank）
原文作者：Route 2 FI，加密研究員