流動性挖礦或流動性挖礦是人們在獲得回報的基礎上將其加密貨幣借給去中心化交易所的過程。
這些獎勵來自用戶為其代幣和加密貨幣交易所交易支付的佣金。
這很重要，因為它為去中心化交易所提供流動性，允許用戶與同行互動。為此，他們使用了一種允許用戶做出貢獻的激勵策略。
儘管流動性挖礦是其前身，但它與收益農業的概念相似。
在流動性挖礦中，人們從相關貨幣對的佣金中獲得收益，而在收益農業中，人們獲得LP 代幣，然後將其質押以獲得獎勵。
簡而言之，單產農業包含並使用流動性挖礦，但後者更加原始和有限。
什麼是去中心化金融？
DeFi 中流動性挖礦的歷史
雖然近來流行起來，但在2020 年左右，流動性挖礦實際上從2017 年開始就與我們同在。
IDEX 是最大的去中心化交易所之一，也是這一概念的先驅，於2017 年10 月開始使用它。但它並沒有就此結束，Sythetix 隨後在2019 年重新定義了它，然後Compound 在6 月將其轉變為我們今天所知道的。 2020 年。
2017 年10 月，IDEX 宣布了一項針對做市商的獎勵計劃，這就是我們現在所理解的流動性挖礦。
交易所沒有將資金鎖定在礦池中而沒有得到任何回報，而是用他們自己的IDEX 代幣獎勵這些做市商。他們所要做的就是完成一個限價單，並獲得IDEX 作為獎勵。
在Compound 在2020 年宣布了自己的概念並讓位於單產農業之後，這種投資工具的採用率大幅增長。
而且鎖定的總價值(TVL) 增長如此之快，以至於超過了100 億美元。今天，這個數字上漲到近1000 億美元。
流動性挖礦的優勢
雖然流動性挖礦是賺取被動收入的一種方式，但它還有其他值得注意的好處。
在這裡，我們將討論所有這些優勢是什麼，並準確描述它們的原因。這不僅對投資者有利，對服務也有利。
1. 原生代幣的公平分配
在2017 年的ICO 熱潮期間，大多數投資者不同意代幣的分配方式。
在這種情況下，項目所有者更喜歡機構投資者而不是散戶，因為前者的口袋更大。
流動性挖礦的引入為兩種類型的投資者提供了類似的機會，即擁有大量資本的投資者和沒有資本的投資者。
根據協議和參數，如果我們將資金存入流動資金礦池，我們將收到一個也可用於投票的原生代幣。
當然，這並不能消除誰投資越多，回報越多的不平等，但至少現在每個人都有發言權。
2. 流動性提供者和去中心化平台的好處
我們通過挖礦提供的流動性有助於使去中心化交易所發揮作用。正是通過這個過程，我們為協議的智能合約添加了流動性，這使得服務更好地工作。
通過這種方式，DEX 可以繼續向市場提供流動性，而無需信任，並且以安全的方式為所有參與者提供。
3. 為項目創建社區
與投資者只對投資回報感興趣的ICO 時代不同，流動性挖礦計劃有助於建立一個信任和支持這些項目的社區。
儘管此開發的主要目標是提供流動性，但它也有助於為該項目創建一個活躍的社區和龐大的用戶群。
這些流動性提供者更有可能持有代幣並在協議啟動後使用該協議。
4.真正的民主政府
去中心化不僅僅局限於信息和價值。它還與平台的工作方式以及未來的發展方式有關。出於某種原因，一些DeFi項目正在遷移到社區為所有者的解決方案。
為此，他們使用稱為DAO 的包容性治理模型。該模型允許用戶通過使用已給予他們的代幣對協議更改和即將進行的開發進行投票來參與。
用戶不僅可以在投資流動性礦池時獲得一些，而且如果他信任該項目，也可以在市場上獲得它們。
如果它們不僅可以讓你獲得獎勵，而且還可以參與投票過程以更多地參與，那麼它們就會變得更具吸引力。
結果是更大的社區參與，這有助於權力下放。
5. 在DeFi 生態系統中實現更多創新
由於挖礦通過獎勵激勵參與者，隨著更多資金進入平台，原生DEX 代幣會隨著時間的推移而升值。
這種Staking 策略對開發者和推動DeFi 生態系統的人們更具吸引力。
對於初創企業，這些公司過去常常毫不費力地簡單地啟動他們的項目，但這些激勵措施有助於在開發過程中產生更大的吸引力。
這會導致更多用戶使用該平台並產生更多反饋，從而產生更好的產品。
流動性挖礦的劣勢（風險）
雖然我們對DeFi 生態系統和整個社區有很多好處，但也有一些風險需要考慮。
如果我們想擺脫這樣的投資，我們還必須分析風險是什麼。在這裡，我們將向你解釋它們，以便你成為知識淵博的投資者。
一、技術風險
協議越先進，你的代碼就越複雜。這意味著它更容易出錯。
如果沒有對源代碼進行適當的控制和審計，不道德的人可能會利用這一點為自己謀取利益。
所有項目都可能成為可被利用的錯誤的受害者。在這裡，投資者必須採取必要的預防措施，然後才能將其資金凍結在流動資金礦池中。
這將幫助他們避免可能出現的大多數問題。當然，並不是每個人都需要知道編程才能做到這一點，但我們確實需要確保持續進行個人和外部審計。
2. Rugpull 騙局
雖然去中心化區塊鍊為去中心化金融帶來了安全性，但沒有中心化也會使投資者面臨其他風險，例如拉扯地毯。
地毯式拉動是一種欺詐，協議的開發者或流動性礦池決定關閉協議並帶走所有投資者的錢。
這些協議的匿名性和自由性允許任何人啟動項目而無需留下任何數據。
因此，任何人都非常容易執行其中一項計劃並在不留下任何線索的情況下逃跑。這方面的一個例子是Compounder Finance 的地毯拉動，它給投資者造成了總計1080 萬美元的損失。
3.信息不對稱
DeFi 消除了中間商和中央當局對我們財務的干預。然而，即使在流動性挖礦方面，內幕信息也可以用來平衡競爭環境。
那些知道新流動資金礦池何時開放的人可以充分利用獎勵計劃。
在這裡，重要的是找到更關注社區的DAO 解決方案，而不是可以利用信息為自己謀利的大投資者。
4. 高額佣金
以太坊網絡是目前提供智能合約的主要區塊鏈。儘管它計劃將工作量證明留在權益證明中，但今天它繼續使用需要大量氣體的共識算法。
如此高的交易費用可能會抹去以極少量交易的投資者的利潤。
以太坊2.0 應該解決這個問題，讓資金很少的人也可以參與這個問題。然而，直到今天，尚不清楚這將何時發生。
5. 暫時損失
當我們用於存入流動性礦池的代幣價格相對於我們投資時的價格發生變化時，就會發生無常損失。
上下差異越大，我們賠錢的機會就越大。但當代幣價格下跌時，情況會更糟。
結果是，當我們決定從流動資金礦池中提取資金時，我們將獲得更少的資金。幸運的是，交易費用有助於限制這些損失，但如果加密貨幣非常不穩定，這可能還不夠。
恢復
流動性挖礦是一種通過向去中心化交易所提供流動性來獲得加密貨幣回報的方法。在某種程度上，它可以被視為單產農業之父，因為它是在DeFi 生態系統中獲取利潤的第一次嘗試。結論
流動性挖礦是一種從我們的加密資產中獲得回報的簡單而被動的方式。將它們放在冷錢包中的替代方法。
在這裡，主動向去中心化交易所貸款以獲得回報，這是從已執行交易的佣金分配中獲得的。
這輛車是我們在DeFi 中發現的第一個盈利案例。它一直是這個生態系統的驅動力，對其歷史非常重要。然而，這些工具一直在發展，因此今天我們有了其他更有趣的操作方式，例如單產農業。
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