近日，幣圈人士都被一個消息震驚了：資產管理巨頭富達公司將允許投資者在其401(K)退休儲蓄賬戶中存入比特幣。從表面上看，這是個人接觸此類新興資產的一個簡單途徑，從納稅的角度來看是利好。但是，在你投資前仍需考慮一些重要因素。
名詞解釋
富達公司將於今年晚些時候向其僱員退休計劃的賬戶開放加密貨幣服務，前提是雇主選擇提供這項服務。 401(k)計劃的年收益是延後課稅的，從而消除了與加密投資和年度報稅有關的麻煩。用戶從401(k)退休賬戶中所取資金可作為普通收入納稅（對於傳統的稅前賬戶），或者免稅（對於存入稅後資金的Roth賬戶）。
據《華爾街日報》報導，加密投資的手續費將介於0.75%-0.90%並外加交易費，在美國大多數主要交易所的現貨市場交易費中屬於中游水平，如Coinbase、Gemini、Kraken、FTX.US和幣安。另外，目前僱員最多只能將他們賬戶餘額和新存入資金的20%用於投資比特幣。
可能仍需等待
該服務將在2022年內陸續鋪開。目前，唯一公開簽約的公司是商業分析公司MicroStrategy。該公司在億萬富翁兼比特幣大牛Michael Saylor的帶領下，是世界上最大的比特幣企業級持有人，持有的比特幣價值高達50億美元。鑑於投資比特幣的服務必須由雇主同意提供，同時有些人可能會對加密資產的波動性望而卻步，所以短期內可能不會出現大規模的資金交易。
比特幣行情在大幅震盪中飆升
早在2013年，你可以用不到300美元買到一個比特幣。如今，一個比特幣的價值約4萬美元。可見增幅巨大，但期間波動不斷。比特幣和其他主要的加密資產的價格曾多次腰斬（多發生在該行業被主流群體接受之前）。例如，許多投資者可能記得，比特幣在2017年底的價格近2萬美元，隨後在幾個月內下跌了75%。去年秋末，比特幣又經歷了另一次類似的下跌，價格從69,000美元跌到了30,000美元的低位。比特幣持有者會告訴你，這種資產在每次被擊倒後都能反彈的更高。很多人認為經歷過這些繁榮和蕭條的周期是一種成人儀式。但可能不適合所有人。
政府可能不歡迎
雖然可能整個幣圈都在為富達公司允許客戶涉足比特幣而歡呼，但政府可能沒那麼高興。首先，聯邦監管機構一直對投資者輕易接觸比特幣等加密貨幣市場持極其謹慎的態度。特別是SEC雖然已經批准了少數涉及比特幣期貨合約風險的產品，但還沒有批准比特幣現貨ETF，經常評價該市場為易遭到欺詐和操縱。
當談到退休計劃時，比特幣的波動性也是一個問題。比特幣從去年11月近7萬美元的歷史高點至今下跌了近40%，而退休和即將退休的人員可能沒有充足的資金或時間來度過起起伏伏的周期。事實上，勞工部於上月發布通知，表達了對退休資金投資加密貨幣的一些擔憂。其中最主要的擔憂就是市場的劇烈波動性。由於比特幣的監管狀態未定而模糊，投資者無法做出明智的決定；另一擔憂是對加密資產持有的安全性，該資產已成為黑客眼中的肥羊。勞工部對於雇主贊助的計劃的監管方面有發言權，因此其態度很重要。
此外，當去年7月美國最大的加密交易所Coinbase宣布與一家提供此類服務的退休公司合作時，AARP政策研究所的高級政策顧問兼Brookings Institution的退休安全項目副主任David John告訴Forbes：“加密貨幣本身很迷人，它的發展也很吸引人，但目前仍處於早期階段。而且它絕對不適用於退休投資。實際上對於退休投資，用戶想要的是增長和有限的波動。你的年齡越大，你就越不希望你的投資組合上下波動，因為這讓人很難規劃退休收入。”
富達不是唯一選擇
雖然富達公司在資產管理和退休儲蓄方面自成一個王國，但也有其他方式讓你的退休儲蓄投資加密貨幣。 Kingdom Trust、iTrust Capital和BitcoinIRA等公司允許投資者通過交易所購買數字資產，並存入個人退休賬戶。此外，Coinbase與ForUsAll進行了合作，允許其雇主贊助計劃的參與者購買幾十種不同的加密貨幣資產並存入延後課稅的計劃中。
最後，如果你想接觸這個行業，但又不想直接持有數字資產，也有很多追踪加密業內公司的股票和ETF可供選擇。
在投資前請與財務顧問溝通
退休儲蓄是一項個人決定，從選擇持有什麼到比例分配的策略必須取決於個人的具體情況。因此在做出任何重大決定之前，請諮詢有資質的投資顧問或尋求其他專業建議。 (比推）