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編者按：按時間倒序，編者綜合多篇美聯儲加息會議對加密貨幣等金融市場的影響的文章編撰成此文。文章僅供參考，非投資建議。
第一篇作者：Mary Liu（比推）
第二篇作者：李愛琳（第一財經）
當地時間週三下午，美聯儲宣布自2000 年5 月以來首次將利率上調0.5 個百分點（0.5%），符合市場預期。美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上表示，並未“積極考慮”更大幅度的加息，強調經濟“軟著陸”，暗示未來兩次會議可能考慮加息0.5%。該消息安撫了加密市場，比推終端數據顯示，比特幣短時上漲至近4 萬美元，24小時漲幅5.6% 。
美聯儲還宣布了縮減其9 萬億美元資產組合的計劃，將在三個月內將其資產負債表規模每月縮減475 億美元，並從9 月開始每月最多減少950 億美元。
加息舉措正值美國通脹飆升至40 年來的最高水平之際，通過提高借款的成本，美聯儲希望給經濟降溫。
聯邦基金利率，也就是銀行之間的隔夜貸款利率，將上升到0.75% 到1% 之間。美聯儲已於2020 年3 月將利率下調至接近零，以刺激市場，當時與新冠病毒相關的封鎖措施打擊了經濟，並一直維持到今年早些時候。利率期貨數據顯示，美聯儲在年底前將基準短期借款利率至少提高到2.75% 的可能性為94%。
加密交易員密切關注加息動態，因為支持者認為比特幣是對沖通脹的良好工具。
前高盛交易員、現任Prosper Trading Academy 首席執行官Scott Bauer 表示，在議息會議召開前，由於市場參與者正在等待“靴子落地”，比特幣的機構資金外流創下歷史新高。
截至發稿時，比特幣恐懼與貪婪指數跌至“極度恐懼”區域（指數：21），表明加密交易者的風險偏好較低。
該指數在過去幾個月一直處於“恐懼”區域，標誌著自去年11 月“極度貪婪”情緒以來的決定性轉變。
根據構建該指數的Alternative.me 的說法，交易者情緒的增加將需要BTC 的價格上漲，同時交易量和波動性逐漸增加。一般而言，每日積極市場中的高購買量表明看漲情緒。
今年到目前為止，BTC 的表現優於替代加密貨幣（山寨幣），但在過去幾天放棄了部分領先優勢，這可能表明短期內交易者的情緒呈悲觀或中立態度。
英國數字資產經紀商GlobalBlock 分析師Marcus Sotiriou在一份時事通訊中寫道：“今天是巨大的波動，因為聯邦公開市場委員會(FOMC) 開會宣布將加息多少，這一事件導致大多數投資者在過去一個月拋售股票和加密貨幣，因為他們擔心加息50 個基點……儘管對這些風險資產來說，加息通常不利，但目前美國消費者數據強勁，因此我仍然樂觀地認為，這次加息的結果不會是災難性的，而且本次加息預期已經提前被市場消化了”。
OSL 機構銷售和業務發展主管Jeffrey Howard 呈不同觀點，他對Blockworks表示：“風險資產在利率上升的環境中表現不佳，因此總的來說，我認為市場是看跌的”。
下面發表於會議前夕。
美股維持震盪格局。
當地時間3日，美聯儲開啟為期兩天的議息會議。靜默期前，多位官員密集“放鷹”為此次會議定調，市場普遍預期，加息50個基點已經板上釘釘，這將是2000年以來美聯儲首度一次性加息50個基點。
投資者關注縮表進程
嘉盛集團資深分析師西克莫（Tony Sycamore）對第一財經記者表示，加息50個基點已被市場計入，預計利率決議本身不大可能影響市場，投資者更關注政策聲明的具體措辭以及美聯儲主席鮑威爾在新聞發布會上的發言是否存在任何微調，藉以判斷美聯儲未來加息力度。
此外，市場還預期美聯儲將很快啟動縮債，以每月減少950億美元的節奏，收縮規模達9萬億美元的資產負債表。西克莫表示，該縮表速度幾乎是2017年上輪量化緊縮時的近兩倍，他預計，縮表可能會在未來三個月左右分階段執行，第一階段或從本月開始，屆時聯儲將減少買債規模500億美元。
衰退幾乎無可避免
投資者擔心，過於激進的貨幣緊縮會讓美國經濟陷入衰退，一般而言，連續兩個季度GDP（國內生產總值）錄得負增長被視為經濟衰退。事實上，美國商務部於4月28日公佈最新數據，美國一季度GDP初值按年率計算下降1.4%，遠低於此前市場預測的增長1%，這也是2020年二季度以來，即疫情暴發至今，美國GDP首次陷入負增長。
儘管衰退預期升溫，交易員似乎認定，美聯儲將會堅持“加息前置”（front-loading）策略。截至發稿，芝商所利率觀察工具（CME FedWatch Tool）顯示，5月加息50個基點之後，6月加息75個基點至1.5%～1.75%區間的可能性超過90%，至年底，利率預計將達3%左右。
美聯儲6月加息概率（圖源：芝商所利率觀察工具）
西克莫預計，鮑威爾可能會在此次會議上，淡化一季度經濟萎縮的重要性，轉而強調消費者支出與投資增長的強勁，從而使加速收緊貨幣政策合理化。有分析認為，美聯儲選擇在經濟增長放慢之際積極加息可能是錯誤的，西克莫稱，進入下半年時有必要關注政策失誤的風險。
他還表示，物價上漲的壓力主要來自供應瓶頸、油價飚升等美聯儲無法直接通過貨幣政策施加影響的領域。前美聯儲副主席弗格森（Roger Ferguson）2日也表達了相似看法，“美聯儲對抗通脹飆升的挑戰巨大，然而工具有限，無法控制供應端，只能抑制需求端。”他在接受外媒訪問時警告，現階段衰退幾乎不可避免，全球經濟大幅放緩的同時，美國、英國等全球主要央行此時上調利率，是一個很棘手的狀況。他預計，衰退可能會在2023年出現，希望屆時將是一個較為溫和的衰退。
除了弗格森，前紐約聯儲主席杜德利（Bill Dudley）和前美聯儲官員誇爾斯（Randal Quarles）均認為，美聯儲很難實現軟著陸。杜德利稱，美聯儲不大可能在不引發衰退的前提下控制通脹，他表示，當央行意識到自己過度反應時，就已經處於衰退之中了。
美股維持震盪格局
剛剛過去的4月，美股創下2008年金融危機以來的最大單月跌幅，然華爾街普遍相信，熊市未完，美股未來仍會延續震盪格局。
花旗銀行首席美國經濟學家霍倫霍斯特（Andrew Hollenhorst）表示，近期的經濟數據顯示，從食品到能源等所有商品的成本還在提高，勞動力市場緊張也令企業面臨薪資上漲的問題，上述問題將通脹置於美聯儲議程的首位，該央行的應對措施可能給股市帶來更多動盪。
億萬富翁、對沖基金經理保羅·都鐸·瓊斯（Paul Tudor Jones）表示，過去，美聯儲只在經濟放緩和金融危機時期才會實施貨幣政策，因此現在投資者面對一個全新的局面，在充滿挑戰的市況下，投資者應當優先考慮資本保全。
摩根士丹利首席美股策略師威爾遜（Mike Wilson）呼應了這種悲觀情緒，他表示，通脹居高不下，衰退風險上升，隨著美股進入熊市的下一階段，標普500指數短期內將至少跌至3800點，最低可能跌至3460點，即較當前還有17%的下跌空間。
