最近的大量龐氏騙局使用去中心化金融（DeFi）基礎設施來欺騙他們的客戶。本文探討了DeFi 生態系統以及欺詐者如何利用它從加密貨幣新手那裡竊取信息。
加密的表示和背景屏幕上顯示的“DeFi”字樣是…… [+] 這張插圖照片於2021 年11 月6 日在波蘭拍攝。 （攝影：Jakub Porzycki/NurPhoto 來自Getty Images）
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DeFi 是通過智能合約技術在公共區塊鏈上提供的金融基礎設施和金融服務的廣義術語。 Ether ETH eum、幣安鏈、Cardano ADA 和Solana SOL 是最受歡迎的智能合約區塊鏈之一，允許開發人員在其網絡上創建dApp（去中心化應用程序）。這些dApp 可用於多種目的，但其中大多數是金融性質的，因此產生了“DeFi”一詞。
DeFi 開發已經發展到存在代幣創建模板的地步，任何人都可以在幾分鐘內創建代幣，而無需任何編程知識或經驗。這打開了潘多拉魔盒的大門，代幣創建者可以在其中創建出色的去中心化應用程序，而惡意人員可以使用該技術創建惡意dApp，例如龐氏騙局。
龐氏騙局在實踐中是非法的。然而，一些區塊鍊是去中心化的，沒有單一的司法管轄區負責強制遵守當地法律。一些中心化區塊鏈位於對其運營幾乎沒有監督的地區。這為欺詐者在這些鏈上設置龐氏騙局打開了大門。
大多數允許開發和部署dApp 的區塊鏈不需要了解你的客戶(KYC) 流程。這意味著人們可以匿名創建dApp。
那麼，龐氏騙局到底是什麼，它們在DeFi 領域是如何運作的呢？以意大利騙子查爾斯·龐氏命名的龐氏騙局是一種投資欺詐，用從新投資者那裡收集的資金支付給現有投資者。它不一定投資投資者的資金，但它向現有投資者承諾在短時間內獲得高回報，通常高於所有其他主流收益率。
（原文說明）波士頓的“金融奇才”查爾斯·龐茲（Charles Ponzi）成功地增持了… [+] 他在二戰後通過無休止的外匯銷售鏈發了財，後來他去了佛羅里達州，希望從他以前的計劃中彌補投資者給他的2,000,000 美元的損失。在這張照片中，當他在佛羅里達州傑克遜維爾休息時，他的態度很有趣。
貝特曼檔案
龐氏騙局依賴於無限增加的新投資者數量。如果龐氏騙局無法吸引新的投資者，它就會迅速崩盤。此外，如果大量投資者急於撤回資金，龐氏騙局就會意識到他們正在賠錢並因為無法償還債務而關門大吉。在其他情況下，當局可能會突襲龐氏騙局辦公室，並在發現它是非法企業後立即倒閉。
例如，最近的龐氏騙局涉及EminiFX 的首席執行官Eddy Alexandre，他向投資者承諾每週5% 的投資回報。上週，聯邦調查局逮捕了他，理由是他涉嫌詐騙他的客戶超過5900 萬美元。他聲稱擁有一個“機器人顧問輔助賬戶”系統，可以將資金投資於加密貨幣和外匯。在投資此類產品之前，請注意此類騙局並進行盡職調查。
DeFi 領域的龐氏騙局可能會採取不同的方法來欺騙客戶。這可以從承諾下一個100 倍ZRX 登月（以低價出售的代幣以換取合法的代幣/代幣，並承諾新代幣價值將增加100 倍）到承諾為新代幣持有者提供高額獎勵。在其他情況下，DeFi 龐氏騙子會向毫無戒心的買家出售代幣，同時承諾獲得高額質押獎勵。
質押獎勵和收益耕作是DeFi 生態系統中最吸引人的兩個特徵。 DeFi 用戶將他們的代幣存入並鎖定在平台上，以賺取巨額的年收益率，因為DeFi 生態系統依賴於質押的代幣達成共識。這意味著，如果你將代幣放在DeFi 平台上，例如每年支付1000%（是的，他們可以達到那麼高），那麼你一年內將擁有10 倍的代幣。
但是，由於大多數參與者也在進行質押，因此質押獎勵相當於代幣通脹，從而導致價格下跌。這意味著，為了讓你在一年後出售你的質押代幣以獲利，生態系統必須經歷新投資者的顯著增加，以抵消不斷增加的供應。因為它依靠新的投資者來維持其價值，所以它類似於其他龐氏騙局。
當然，不是每個人都會同意我的觀點，但相似之處是驚人的。如果一個具有高質押回報的DeFi 協議不能吸引新的投資者並且無法銷毀過剩的供應，它的價格往往會崩盤。
以比特幣、以太坊、幣安幣或任何其他看似有價值的代幣出售代幣的欺詐者獲利最多。簡單地說，騙子向他們的客戶出售一種資產，他們可以為他們不能膨脹的資產，承諾高回報，然後用更多的代幣充斥市場，以換取更多他們無法在DeFi 協議上線後膨脹的代幣。
另一方面，收益農業依賴於社區為參與者提供流動性，以在去中心化交易所購買新鑄造的代幣。從技術上講，單產農民將購買等量的兩種資產。其中一半用於新鑄造的代幣，另一半用於以太坊或USDT 等計數器代幣/代幣。
之後，新的流動性被添加到自動做市商(AMM) 平台（通常被描述為去中心化交易所）上的礦池中。該礦池的新進入者可以自動將其代幣（例如以太坊或USDT）轉換為新鑄造的代幣。該礦池中交易收取的費用會自動分配給流動性提供者（收益農民）。
為了持續從收益農場獲得高收益，欺詐者可能會收取高額交易費用，而未來的增長在很大程度上依賴於新用戶的大量增加。大多數收益農場獎勵將以新鑄造的代幣計價。隨著DeFi 龐氏騙局的擴大，欺詐者經常通過將新鑄造的代幣兌換成反幣/代幣來攻擊這種自動流動性，從而將價格降至零或接近零。大多數DeFi 龐氏騙局中的高產農民和質押者通常持有數十億個毫無價值的代幣。
有大量的DeFi 協議為其投資者提供價值和效用。其他人通過審核認證來防止欺詐，而其他人則計劃定期銷毀代幣以減少通貨膨脹。
作為希望投資DeFi 的新加密貨幣交易者，確保你購買的代幣不依賴於新用戶的增長至關重要，因為這與龐氏騙局有很強的相關性。此外，如果DeFi 協議承諾的高回報不是價值創造和效用的結果，它們很可能是新投資者的結果，從而提高了與龐氏騙局的相關性。
幾乎所有的DeFi 騙局都將客戶資金的盜竊歸咎於“不知名的騙子”。例如，據稱南非Africrypt DeFi 龐氏騙局的創始兄弟竊取了36 億美元，這被認為是歷史上最大的DeFi 搶劫案。在欺騙超過25 萬客戶並聲稱他們被黑客入侵之前，兩兄弟聲稱擁有一個人工智能驅動的交易系統，該系統獲得了高於市場的回報。
如果它長得像鴨子，游得像鴨子，叫起來像鴨子，那麼它很可能就是鴨子。
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0X簡體中文版：DeFi 空間如何成為加密貨幣龐氏騙局的巨大溫床