a16z 視角:用42 張圖全面解析加密行業九大板塊現狀

隨著加密市場的快速發展,許多投資者都紛紛入局其中,全球最引人注目的風險投資機構a16z 可以說是最早入場的大型投資者之一。在傳統投資領域,a16z 投資了許多知名公司,例如Facebook、Groupon、Skype、Twitter、Zynga,不少被投企業都成為了巨頭。而在加密領域,a16z 也有獨特的眼光,在DeFi 和NFT 領域的早期階段就投資了很多龍頭項目,佈局依然可圈可點。

以下為a16z 發布的第一份加密行業趨勢年度報告,通過a16z 與企業家、建設者共享的信息,能夠讓我們對Web3、加密市場趨勢、Layer1、Layer2、DeFi、NFTs、DAOs、遊戲、穩定幣這九大領域有更清晰的認識。

一、Web3

互聯網的第一個時期——大約1990-2005 年——是關於去中心化和社區管理的開放協議。大部分價值累積到網絡的邊緣:用戶和建設者。

互聯網的第二個時期——大約2005-2020 年——是關於孤立的、集中的服務。大部分價值歸於少數大型科技公司。

我們現在正在開始互聯網的第三個時期——許多人稱之為Web3 ——它結合了第一個時期的去中心化、社區管理的精神與第二個時期的先進功能。這將開啟新一輪的創造力和企業家精神。

為什麼Web3 很重要?

在友好的開端之後,Web2 公司變得更加榨取和減少合作。

Web3 賦予人們財產權:擁有一部分互聯網的能力。

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Web3 讓網絡參與者在代幣的激勵下齊心協力朝著一個共同目標努力——網絡的發展。

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Web3 賦予了集體擁有的未來,而不是少數大企業擁有的未來。

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二、創新周期

加密市場循環發展。

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這些週期從表面上看起來很混亂,但有一個潛在的秩序。

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這樣的結果會是持續的增長,由興趣和創新之間的反饋循環驅動。

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三、Layer1 區塊鏈

區塊鍊網絡由節點組成:物理計算機,如PC,通過共識機制被連接在一起。

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Web3 是多鏈的;在區塊鏈上構建時,開發人員有很多地方可以選擇。

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雖然其他智能合約區塊鏈在用戶和使用方面難以與以太坊相媲美,但用戶對區塊鏈的需求卻仍然很大。

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以以太坊為樞紐,大量價值被存入跨鏈橋。

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以太坊仍然吸引了最多的開發者,但幾個新興區塊鏈也處於開發者增加的軌道上。

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四、Layer2 拓展

Layer2 是擴展基礎層並繼承其安全保證的獨立區塊鏈。

1、Optimistic Rollups

交易被假定為有效,但如有必要可以提出質疑.

• 正確性依賴於博弈論激勵

• 最終確定性需要1 週時間

• 更容易編程

• EIP-4844 可以使這些Rollups 對用戶來說更便宜

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2、Zero-Knowledge Rollups

使用有效性證明對狀態轉換進行計算驗證

• 正確性在計算上得到保證

• 最終確定性是即時的

• 更難編程

• 計算成本可能很高,儘管這種情況正在迅速改善

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Optimistic rollups 是當今最流行的Layer2 技術,但ZK rollups 才剛剛開始上線。

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Layer2 Rollups 為以太坊的安全性買單。 5 月12 日,Layer2 Rollups 貢獻了大約1.5% 的以太坊支付費用。

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L2 Rollups 正在相互競爭以降低交易費用。

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五、DeFi

世界上很大一部分地區沒有得到現有金融機構的服務。

銀行賬戶:全球17 億人沒有銀行賬戶。

匯款:全球每年匯款總額6500 億美元,平均成本為6%。

移動+互聯網:在沒有銀行賬戶的人中,10 億人可以使用手機,4.8 億人可以上網。

數字支付:48% 的成年人在過去一年裡沒有使用過數字支付。

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DeFi 在不到兩年的時間裡從近乎零價值增長到超過1000 億美元。

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新興的區塊鏈正試圖複製以太坊DeFi 的成功。

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代幣交換和借貸協議是當今最流行的DeFi 用例。

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權益證明機制(PoS,Proof-of-stake)即將登陸以太坊。

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按管理的總資產計算,DeFi 將代表美國第31 大銀行。

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六、穩定幣

穩定幣主要分為三類,儘管它們之間的界限很模糊:

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穩定幣使用的增加表明對數字美元的需求。

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當今頂級穩定幣的鏈上交易速度(即周轉率)變化很大。

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穩定幣只佔世界貨幣供應量的一小部分。

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七、NFTs

我們已經看到了幾類NFT 的出現,但仍處於早期階段。

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市場依然火爆,我們開始看到主流世界對NFT 的採用。

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Web3 平台的使用率遠低於當今的互聯網巨頭。

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“你知道,當大型科技公司的吸納率高於黑手黨時,我們的經濟就出現了嚴重問題。”– Ritchie Torres,美國國會議員

NFT 為創作者提供了一種全新的方式,直接通過他們的粉絲賺錢。

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NFT 領域發生了令人難以置信的創新。

空投:

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音樂版稅:

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知識產權/商業權利:

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NFT DAO 治理:

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IRL 激活:

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八、Web3 遊戲

我們才剛剛開始看到Web3 遊戲的潛力。

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在新商業模式的推動下,視頻遊戲行業實現了巨大增長。當互聯網出現時,視頻遊戲採用多人在線和大逃殺等新類型,使用免費遊戲和虛擬商品等新商業模式,以及流媒體等新的互補行為。

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Web3 和遊戲的交叉點存在巨大的市場機會。 2021 年NFT 銷售額的20% 是遊戲相關資產,49% 的加密錢包活動來自遊戲.

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對元宇宙的興趣激增,虛擬土地銷售總額接近20 億美元。

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九、DAOs

DAO 為任何類型的組織/社區治理提供了一條新途徑。

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DAO 管理的國庫資產已累計超過100 億美元。

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DAO 持有的大部分資產是協議的原生代幣。

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DAO 為團體制定決策提供了一種新的、自下而上的方式。

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最後的想法

加密貨幣已經對現實世界產生了影響。

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Web3 還處於早期階段。

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Web3 的下一步是什麼?

1. 隨著非以太坊Layer1 和Layer2 的持續改進和增長,Web3 基礎設施將繼續改進。以太坊合併有望在今年發生,這將提高以太坊網絡性能並減少對環境的影響。

2. 期待更多的創作者“擁抱”屬於自己的NFT 社區,因為通過直接向粉絲銷售數字產品、廣告與其他Web2 的方法相比,他們可以更好地獲利。

3. 預計將推出許多由具有頂級遊戲工作室背景的創始人開發的Web3 遊戲。其中一些將在未來幾個月內推出,其他將需要更長的時間。

4. 考慮到更好的費率和用戶體驗,通過遊戲和NFT 賺取代幣的新Web3 用戶可能會選擇將這些代幣保存在DeFi 協議中。

5. 期待更多關於DAO、社交代幣、去中心化社交網絡、Web3 媒體和其他新興類別的“實驗”。其中一些可能會以與DeFi、NFT 和Web3 遊戲相同的方式爆發。

來源| a16z 《2022 加密報告》

作者| Daren Matsuoka, Eddy Lazzarin, Chris Dixon, and Robert Hackett

編譯| 白澤研究院

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