從我們的加密投資中獲得回報的選擇一直在增長，其中質押和收益農業是最受歡迎的。
今天，我們還可以通過這兩種有時被混淆的加密投資形式獲得一定比例的加密，而不僅僅是囤積。但是，今天我將告訴你它們之間的區別是什麼，以便你可以選擇最適合你需求的那個。
兩者中最先到達的是Staking，在此之前是挖礦。但多年來，開發商和投資者找到了新的方法來提供和賺取被動收入，同時保留他們的加密。
2020 年，單產農業在這個生態系統中變得非常流行，尤其是隨著所謂的DeFi 的發展。
由於需要為去中心化交易所（DEX）提供流動性，與質押相比，最後一種投資選擇變得非常流行。
但就像任何投資一樣，有風險也有回報。今天我們將分析它們是什麼，我們可以從這兩種投資中獲得的APY 以及最重要的區別。
最後，你會發現盈利能力並不是等式中的全部，你必須先分析問題的所有方面，然後再開始將你的加密投資於某個地方或另一個地方。
但首先，讓我們定義每個是什麼。
什麼是單產農業？
收益農業是其前身流動性挖礦的替代品。這是一種通過將我們的資產臨時藉給需要它們運行的 DeFi 平台來賺取更多加密的方法。
去中心化交易所是DeFi 生態系統的主要明星，為了運營它們在獲得流動性方面需要投資者的幫助。
當流動性農民向諸如PancakeSwap 或Uniswap 之類的交易所提供加密貨幣流動性時，他們會賺取平台交易費用的一部分。
這些投資者可以根據自己的意願貢獻他們的資產。作為這種活動的交易所，可以進行幾天或幾個月，用戶獲得每天上漲的獎勵（儘管它總是以年度指標計算）。
這種環境競爭非常激烈，因此我們可以期待巨大的投資回報，因為交易所競相獲取人們的資金。
然而，我們每年可以預期的回報會隨時變化很大，迫使投資者轉換平台以獲得可能的最高回報。
這是最大的缺點之一，因為我們必須支付交易費用（通常在以太坊網絡上運行）才能進入和移除這些DEX。
一方面，當以太坊網絡出現大規模擁塞時，我們可以期待為我們的錢尋找最佳位置的做法變得無趣。
一些平台有解決這個問題的解決方案，比如使用所謂的Vaults 的Yield Finance。這是一個自動實施單產農業策略的功能。
總結流程，我們的資產存入Yearn Finance後，金庫不斷重新平衡，讓投資者獲得最佳回報機會。
此外，金庫將利潤再投資以增加資本規模，從而為參與者帶來更大的回報。
安全風險
去中心化金融在某種程度上與ICO 相同，因為沒有規定，有時一切都有些混亂。
但它是協議去中心化性質的一部分，這些協議完全由智能合約管理，它提供了中心化選項所沒有的某些優點和缺點。
安全是第一風險。有時智能合約的開發不專業或沒有適當的控制。這可以被黑客利用，他們通過利用發現的漏洞獲得可觀的利潤。
必須理解，如果我們向這些交易所提供流動性，然後平台遭受黑客攻擊，那麼我們將失去所有資金並且無法收回它們。
幸運的是，有些平台提供保險，例如Nexus Mutual，如果農民和該生態系統中的其他參與者想要保護自己免受這些災難性事件的影響，這可能會很有趣。
問題是，為此，你將不得不分配大部分資金來保護其餘部分，這會減少你可以獲得的利潤。
其次，還有所謂的無常損失。這是一個有點難以理解的概念，這就是為什麼你在鏈接中有你的指南，但我們將嘗試在這裡做一個總結。
當我們將資金存入流動資金礦池並且所涉及的加密突然遭受非常高的波動性時，就會發生這種損失。
發生的情況是，當兩種貨幣中的一種相對於另一種按比例增加或減少其價值時，我們最終得到的錢將少於我們將資產保存在錢包中的情況。
雖然可以通過從礦池中獲得的利潤來減少這個問題，但有時它們還不夠，在一個以非常不穩定為特徵的市場中更是如此。
此外，這個問題實際上是不可能解決的，所以你必須特別注意它並使用一些策略，比如你的指南中詳述的策略。
什麼是質押？
Staking 是一種源自權益證明共識模型的機制，它是工作量證明的替代方案，人們通過挖礦加密貨幣來賺取收益。
在這種共識機制中，在確認交易時，不是使用電氣和硬件資源來解決加密貨幣或數學問題，而是鎖定他們的加密並像節點一樣操作，不同之處在於他們還可以將交易添加到鏈中
允許這種新的交易驗證方式的網絡示例是以太坊2.0，它要求用戶質押32 ETH 才能執行此功能。
一旦他們被鎖定（質押），資產將作為用戶只確認正確交易的保證，否則他們可能會失去他們的資產。
但是，質押並不總是以這種方式工作。由於有中心化和去中心化的交易所，允許用戶進行質押，但不必擔心技術方面或最低要求。
交易所將負責所有驗證部分，而質押者將必須提供加密貨幣。甚至收集其中的幾個以達到網絡節點所需的數量。
通過這種方式，他們可以通過質押不同的加密來實現多樣化，而不必擔心所有技術問題，這有時會導致無意的錯誤，從而導致他們的代幣丟失。
在這裡，我們不能提供流動性，而是為區塊鏈的運行做出貢獻，從而通過擁有更多的驗證節點來提高其安全性。質押的用戶越多，區塊鏈就越去中心化，攻擊就越困難。
這種做法的問題在於，盈利能力不如我們對單產農業的期望。福利按年支付，通常為5% 至15%。與一些可以達到100% 的單產農場有很大的不同。
收益農業和Staking 之間的差異
既然我們已經很好地定義了加密貨幣生態系統中這些活動中的每一個，現在是時候談談每個活動的優缺點了，最終這些差異將幫助我們選擇。
我們看到，如果我們想獲得被動資金，到目前為止，單產農業是最有利潤的，但它也是風險最大的一種。
以太坊gas 可以吞噬我們所有的利潤，如果市場高度波動，尤其是下跌，我們可能會遭受無常損失。
安全性也是這些項目中要考慮的一個方面，因為當開發人員評測所謂的地毯拉動時，較新的項目可能會導致人們的所有資金損失。
基本上，當一個新的代幣上市並且用戶被允許將資金存入流動資金礦池時，項目的創建者將關閉它，所有資金都將失效。
即使開發人員沒有這種意圖並尋求善意行事，如果賦予項目生命的智能合約存在黑客可以利用的錯誤，他們最終也可能導致類似的問題。這在同時擁有閃電貸款和單產農業的項目中很常見。
一旦流動性礦池被清空，就無法向任何人索取，加密貨幣可以被視為永遠丟失。
但Staking 也有其挫折，尤其是在兩個基本方面：低盈利能力和時間鎖定。
基於工作量證明的區塊鏈上的有效交易不會提供與單產農業相同的獎勵。由於回報率在5% 到15% 之間變化，我們的利潤會低得多。
另一方面，項目對參與者施加時間限制。並且用戶將不得不長時間封鎖他們的資產，通常是一整年。
在此期間，我們無法移動或出售加密貨幣。因此，如果在此期間市場出現下跌趨勢，我們可能會遭受資金損失。
Yield Farming 與Staking 對比表
特徵
質押
高產農業
定義
我們將加密貨幣資產鎖定在區塊鏈平台上以驗證交易的做法。
我們使用我們的加密通過智能合約為資金礦池提供流動性。
創造性的
獎勵在參與者之間分配，每次驗證新區塊時都會生成並交付新的加密。
單產農民從為該礦池中的交易支付的佣金中獲得獎勵。
機制
使用稱為權益證明或權益證明的共識機制。
它允許投資者通過去中心化應用程序將他們的資產質押在藉貸協議中。
平台
我們可以在Nexo、Coinbase 和BlockFi 等中心化交易所以及DEX 上做到這一點。
支持Uniswap 等AMM 平台。
風險
風險範圍從技術問題造成的損失到要質押的資產價格下跌。這是由於鎖定期比其他選項更長。在此期間，可能會發生很多事情。
回報更大，但風險也更大。我們在智能合約和這些投資形式的其他典型特徵中發現了這些特徵。
概括
單產農業提供最高的回報，但由於地毯拉扯和無常損失，風險也最高。
Staking 在收益上較為保守，但對於那些不想遭受大損失的人來說，風險較小。另一方面，需要考慮技術方面和最低要求。
結論
質押和收益農業看起來很相似，因為它們允許我們從加密貨幣中賺取利潤，但它們的目標和目的不同。
雖然收益農業專注於成為最有利潤的選擇，但質押專注於幫助網絡保持安全，同時為用戶提供時間和加密的獎勵。
每個都有其優點和缺點，因此我們必須對其進行分析並確定哪個是最適合我們的選擇。一切都將取決於我們的要求。
在質押或收益農業之間做出決定有些複雜。我們必須平衡我們對風險的承受能力和我們確定波動性等各種因素的能力，這並不容易。
如果我們能解決這個問題，單產農業是一個更好的選擇，但說起來容易做起來難。
另一方面，如果我們是保守的投資者，允許我們參與Staking 過程的加密，例如2.0 版的Etheruem，可能會更有吸引力。
可以選擇質押礦池，然後我們可以使用更少的資產並避免時間鎖定和技術問題。但是，請記住，在這種情況下，利潤會降低，但同時也是我們必鬚麵對的風險。
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