加密貨幣熊市破壞了投資組合的價值，而且它們有一種危險的趨勢，拖的時間比任何人預期的都要長。幸運的是，市場回調的一線希望之一是，它讓投資者有時間重新關注並花時間研究當趨勢再次看漲時可能蓬勃發展的項目。
在熊市期間決定是否投資加密貨幣項目時，需要關注以下五個方面。
有用例嗎？
加密貨幣領域不乏華而不實的承諾和花哨的協議，但歸根結底，只有少數項目交付了具有需求和實用性的產品。
在確定是否應該繼續持有代幣時，要問的主要問題之一是“為什麼這個項目存在？”
如果該問題沒有簡單的答案，或者協議提供的解決方案並不能真正解決緊迫的問題，那麼它很有可能無法獲得長期生存所需的採用。
確定競爭優勢
在存在可行用例的情況下，重要的是要考慮該協議如何與提供相同問題解決方案的其他項目進行比較。
它是否提供了比其競爭對手更好或更簡單的解決方案，或者它更像是一種冗餘協議，並沒有真正帶來任何新東西？
不必要冗餘的一個很好的例子是市場的預言機部門，在過去三年中推出了一些協議。儘管選項越來越多，但最古老和最廣泛集成的預言機解決方案Chainlink (LINK) 仍然是該領域最強大的競爭對手。
該協議是否產生收入，以及如何產生收入？
“如果你建造它，他們就會來”，這是在科技界流傳的陳詞濫調，但它並不總是轉化為加密貨幣領域的實際採用。
運營區塊鏈協議需要時間和金錢，這意味著只有有收入或足夠資金的協議才能在熊市中生存。
確定一個項目是否盈利以及收入來自哪裡可以幫助引導有興趣購買DeFi 代幣的投資者。
協議收入最高的項目。來源：代幣終端
如果一個項目顯示出有限的活動和收入，那麼可能是開始評估它是否被低估或應該避免的投資的好時機。
有現金儲備嗎？
每個初創公司都應該有一個戰爭基金、國庫或跑道，在投資之前，重要的是要確定項目是否有足夠的資金來度過下跌趨勢，特別是如果為鎖定資產提供收益是吸引流動性的主要動機。
如前所述，運行區塊鏈協議並不便宜，而且大多數協議的流動性可能不足以在漫長的熊市中生存。
每個成功的NFT項目都應該引入加密貨幣財務經理/財務主管來適當地多樣化/對沖他們的資金，而不僅僅是將所有東西都保存在ETH 中。
一個項目也需要知道如何獲利。
— $trawberry Sith (@StrawberrySith) 2022 年5 月10 日
理想情況下，一個DeFi 風格的項目應該有一個龐大的金庫，其中包含各種資產，如比特幣(BTC)、以太幣(ETH) 和更可靠的穩定幣，如美元硬幣(USDC) 和泰達幣(USDT)。
擁有可以在接觸期間提取的資金充足且多元化的資金庫至關重要，正如$trawberry Sith 所建議的那樣，項目需要了解何時獲利，而不是將大部分協議資金庫留在以太幣或平台的原生代幣中.
據報導，主要加密貨幣公司在熊市中裁員多達10%
路線圖的最後期限是否得到遵守和滿足？
雖然過去的表現不一定是未來結果的指標，但項目遵循其路線圖並滿足重要期限的歷史可以提供有價值的洞察力，了解它是否準備好度過艱難時期。
除了跟踪路線圖里程碑之外，CryptoMiso 和GitHub 等網站還可以幫助投資者在幕後查看協議的開發頻率和開發人員活動。
如果隨著路線圖截止日期的到來和過去，團隊幾乎沒有表現出任何活動跡象，那麼可能是時候考慮緩慢拉扯的可能性，並且可能是時候在進一步損失發生之前移除了。
本文不包含投資建議或建議。每一個投資和交易動作都涉及風險，讀者在做出決定時應該進行自己的研究。
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