自去年年底以來，全球市場的波動讓許多交易員和投資者對即將到來的衰退感到緊張。
歷史上不穩定的加密市場目前正從2021 年11 月的歷史高點經歷可怕的崩盤，市值縮水超過2T 美元。
即便是被大量分析師視為更安全的投資的比特幣和以太坊，在這個熊市趨勢中也達到了最低價，交易價格分別低至17,800 美元/BTC 和900 美元/ETH。
盈虧供應
盈虧供應是一個鏈上指標，表明整個加密貨幣供應中有多少是盈利的或虧損的。
比特幣的價格在2022 年6 月18 日跌破20,000 美元的水平，拋售壓力導致價格進一步下跌。許多投資者正在虧損，大量比特幣供應處於虧損狀態。
下圖顯示了2011 年至2022 年6 月比特幣供應的利潤趨勢：
數據來源：Glassnode
近幾個月來，比特幣供應量占利潤的百分比有所下跌，越來越多的投資者正在虧損，如上圖所示。
截至2022 年6 月，該指標的值約為49%。歷史熊市底部已在利潤供應的40% 至45% 之間觸底。
在從2018/2020 年的峰值下跌之後，該指標的值接近了大約45-55% 的可比水平。如果這種趨勢繼續下去，損失可能高達70%，這與2015 年的數據相當，如下圖所示：
數據來源：Glassnode
當我們評估未實現淨損益(NUPL) 時，我們發現幾乎所有錢包群體——從小投資者到鯨魚——都持有比2020 年3 月更嚴重的巨大未實現損失。
利潤最低的錢包組有30% 的市值未實現損失，並持有1-100 美元BTC。
數據來源：Glassnode
歷史上已經達到熊市極端，比特幣從歷史高點(新高) 下跌-75% 至-84%，分別在2019-20 年和2015 年持續260 至410 天。
數據來源：Glassnode
這個熊市現在完全符合歷史規範和嚴重程度，目前的跌幅比2021 年11 月的新高低-73.3%，持續時間在227 到435 天之間。因此，這是一個歷史性的熊市，所有錢包群組的累計損失都創下了新記錄。
所有K線走勢圖基本上都表明（大多數）短期交易者和長期投資者在加密貨幣方面損失了大量資金。
關鍵統計數據
加密貨幣交易已經看到人們一夜之間變成了百萬富翁，但這只是極少數。大多數人並沒有在很長一段時間內獲得穩定的利潤，而是最終賠錢。
然而，統計數據和證據對於支持這一說法至關重要。在這裡，我們查看從不同的研究、報告和市場數據中精心挑選的一些關鍵統計數據，這些數據將使你了解其難度。
交易者賠錢
在頭2 年內，80% 的日內交易者移除。對於近40% 的交易者來說，一個月或更短時間。只有13% 的交易者在三年後繼續這樣做。五年前開始交易的人中只有7% 仍在積極交易。 （研究門） 與市場指數相比，典型的個人投資者每年損失1.5%。每年，活躍交易者的表現落後6.5%。 （金融雜誌） 1995 年至2006 年間，另一項對台灣日間交易者的研究表明，其中只有5% 是盈利的。 （伯克利） 根據對巴西日內交易者的研究，交易時間超過300 天的人中有97% 虧損，而只有1.1% 賺錢。 ( SSRN )
比特幣貶值
比特幣今年已經貶值了50% 以上，比歷史最高點下跌了70%。 ( CNBC ) 超過158,000 名加密貨幣交易員損失了所有資金。 （數值計量學） 2022 年6 月初，已實現虧損大幅上漲至超過70 億美元的創紀錄水平。 （Glassnode）
一些加密貨幣投資者認為，鑑於當前的宏觀經濟環境，包括美聯儲提高利率以對抗過度通脹，價格可能會下跌得更多。我想說，現在是審查你的資產配置的好機會，特別是如果你是長期投資者。
eToro研究
對eToro 日間交易者的研究顯示，大約80% 的交易者在一年內虧損，中位虧損為36%。 ( eToro)
情緒會導致代價高昂的錯誤和判斷力差。由於新聞、市場波動、其他人告訴你該做什麼以及你對特定資產的親和力，避免讓情緒影響你的決定是一項挑戰。不要讓你對市場的興奮或擔憂控制你的行為方式。相反，要對你的策略保持耐心和信心。
結論
大多數交易者和投資者並不知道，在加密貨幣中虧損的實際人數要多於盈利的人數。大多數交易者在遭受財務損失後放棄，尤其是在市場上努力前進的新手交易者。
研究加密貨幣交易如何運作的現實可能是新手交易者和那些希望從加密貨幣中獲利的人最有效的指導工具，尤其是考慮到所有炒作的商人都保證你可以通過交易致富。
在市場上的時間或只是長期持有資產是一種很好的被動投資方式，但它也伴隨著風險。在你的武器庫中擁有不止一種投資策略對於任何投資者在熊市期間不虧損至關重要。
把握市場時機是一種更積極的投資方式，但依賴於高精度和專業技能。如今，你無需花費數年時間學習如何閱讀價格K線走勢圖和指標，而是可以讓AI 技術管理你的投資組合併為你進行所有活躍的交易。