總部位於南非的加密投資公司Invictus Capital 將加密貨幣從指定用於“沒有預期下行風險”的投資基金轉移到Terra USD，並通過UST de-peg 事件持有代幣，理由是“非常驚人的興趣”作為持有的理由通過崩盤。
強調
Invictus Capital 向Terra 生態系統投資了數百萬美元的投資者資金，以利用“受監管”基金中的巨額收益。在掛鉤跌破0.93 美元之前，基金經理拒絕了投資者出售UST 的呼籲。投資者的加密資產本應存放在冷藏庫中，但Invictus 卻將其投資於Celsius溫度。公司創始人在進行了一次糟糕的交易，使公司損失了400 萬美元後被迫離職。 Invictus Capital 的員工威脅要舉報創始人的欺詐行為，以此作為出售其中一隻基金的籌碼。員工關閉所有社交媒體渠道並暫停提款。據稱，Invictus 的董事威脅創始人並將他追到他父母的家中。據稱，Invictus 發起了一場針對創始人兼前首席執行官Daniel Schwartzkopff 的誹謗活動。 Invictus Capital 目前正在通過其控股公司New World Holdings 在開曼群島進行自願清算。重組首席執行官試圖利用影響力阻止故事被發布。
不敗資本
在Terra Luna 倒閉時，Invictus Capital 管理著大約1.35 億美元的資產。這些資金中的一部分在UST 持有，這可以被視為違反了原始白皮書中提到的“美元等價物幾乎沒有預期的回撤風險”的條款。
大約在同一時間，其被提名用於冷藏的資產中有50% 被披露以Celsius度持有。資金現已鎖定，Invictus Capital 在破產邊緣搖搖欲墜，已申請自願清算。
由於內部衝突和投資者要求提供有關其持股信息的強烈抗議，該公司暫停了提款並關閉了所有社交媒體渠道。
自6 月初以來，來自Invictus 的溝通一直受到限制，並且在創始人兼前任首席執行官Daniel Schwartzkopff 離職後任命了重組首席執行官海頓·哈蒙德(Haydn Hammond)。
Invictus Capital 是一家面向公眾的實體，代表開曼群島的幾家獨立投資組合公司。它的產品旨在讓投資者以一種簡單的方式投資加密貨幣，同時最大限度地降低下行風險。
一種產品，Invictus Margin Lending (IML)，實際上提供了“利用加密貨幣市場的波動性賺取利息的能力，而沒有預期的下行風險。”
罷免首席執行官
2022 年4 月，在Schwartzkopff 與其服務提供商之一卡拉哈里的成員發生內鬥後，Invictus 的情況開始分崩離析。根據Kalahari 和Sahara 董事Steven Williams 提交的文件，Kalahari 和另一家公司Sahara 為Invictus Capital Group 公司提供所有員工服務。
CryptoSlate 聯繫了Invictus 的幾名員工，但所有的評測請求都被拒絕了。唯一可用的評測來自於Schwartzkopff 被撤職後給Invictus 員工的一封信，信中說：“它足夠嚴重，可能導致業務停產或進行重大重組。”
但是，我們能夠與Schwartzkopff 和包括Lev Mazur 在內的幾位投資者進行交談。
區塊鏈交易平台Quantfury 的創始人Mazur 通過其投資產品Hyperion 投資基金參與了Invictus。投資者通過購買IHF 代幣獲得了一籃子潛在的區塊鏈獨角獸的敞口。
Quantfury 是通過IHF 投資推出的，但Mazur 確認該公司與Invictus Capital 作為一家企業沒有直接關係。然而，這段經歷確實讓他通過與員工的互動深入了解了公司的運作方式。
Mazur 和Schwartzkopff 在Quantfury 的資金支持後關係密切，Mazur 表示此次發射是“全他”，指的是Schwartzkopff 協助確保投資。 Mazur 高度評價Schwartzkopff，說：“他是一種天才類型……類似於SBF。”
4 月中旬，Schwartzkopff 被Invictus 趕下台，並被迫在董事會會議上提出辭職。
下圖是Schwartzkopff 和董事會成員在記事本上簽名的辭職信的洩露副本。
對於管理資產超過一億美元的公司來說，使用記事本記錄如此重要的文件是非常不尋常的。知情人士告訴CryptoSlate，施瓦茨科普夫“實際上是被逼迫和精神虐待，被迫簽署它”。
Schwartzkopff 創立了Invictus Capital，並以作為運營背後的大腦而聞名。儘管社區中的許多成員現在反對他，但很少有人斷言他的才華不高。
Schwartzkopff 創建了幾個類似ETF 的產品，這些產品利用智能合約對沖加密貨幣投資並將其去中心化到加密貨幣資產中。他的創造使公司非常有利潤，但人們一致認為他不適合擔任首席執行官。
報告指出，施瓦茨科普夫很少進辦公室，對代碼的興趣比對公司的經營更感興趣。他不斷想出新的投資策略想法，在其中一個策略中，他損失了400 萬美元的Invictus Capital 資金。
Schwartzkopff 告訴CryptoSlate，他損失的錢來自公司利潤。然而，許多社區成員聲稱Schwartzkopff 使用了從Invictus Alpha Fund 借出的客戶資金。沒有發現任何證據證實這些說法。
Schwartzkopff 認為，這些指控是由Invictus Capital 員工“在Discord 上以巨魔假名發布的”造成的。
他進一步聲稱他們威脅他，將他追到他父母的家中，並
“[Did] 一些非常不道德的事情，例如在我上交的公司筆記本電腦上登錄我的私人Whatsapp 和Telegram。他們還拒絕給我我的電子郵件或Slack 消息，以便我可以針對任何指控為自己辯護。 ”
在Schwartzkopff 被趕出公司後，Invictus Capital 致信其社區拒絕提供有關Schwartzkopff 被免職情況的具體細節。然而，它確實傳達了“董事會相應地授權管理層要求丹尼爾辭職，他提出了辭職。”
UST 脫鉤事件
正如在發送給一些投資者的電子郵件中所顯示的那樣，隨著Schwartzkopff 的移除，Invictus Capital 增加了Invictus Margin Lending 基金的UST 敞口。該更新被一位前僱員洩露給CryptoSlate，並解釋說
“令人遺憾的是，在脫鉤之前，大部分ISG 基金(98%)、大部分IBA 基金(48%) 和一部分C10 現金對沖(40%) 都暴露於UST穩定幣。”
這些百分比表明，Invictus Capital 直接在UST 持有約2250 萬美元。
在此信息公開之前，投資者通過官方Discord 服務器聯繫了Invictus，告訴他們移除該職位。然而，Invictus 的代表淡化了對脫鉤將產生長期影響的擔憂。
在Terra 崩盤的那一周，一位經過驗證的Invictus 基金分析師告訴Discord 的投資者，“我們認為掛鉤破裂的風險不大”，並引用UST 過去的表現作為他的理由。他進一步表示，他“完全有信心保持掛鉤”。
Welz 後來補充說，“我們獲得了相當驚人的利息…… 30+%”，他“仍然不擔心”。他還表示，他認為LUNA 不可能“歸零”並“留在那裡”。
在有關該事件的幾次對話中，Schwartzkopff 聲稱他會在0.97 美元左右移除該頭寸，理由是他在“訴訟來襲”時深夜出售XRP。在此期間，施瓦茨科普夫不再參與該公司。然而，他告訴我們，當釘子終於斷了時，他試圖給Invictus 打電話，但沒有人接聽。
由於Invictus 堅信UST 將重新掛鉤，投資者要求提供風險管理策略的證據。沒有提供任何信息，但一位通過Invictus 網站聯繫的投資者在5 月11 日收到了回复，稱“我們應該會看到緩慢恢復到美元平價。”
此時，UST 已跌破0.65 美元並回升至0.86 美元左右。 Invictus 仍然看漲，稱“ISF 基金將維持其UST 頭寸。” 給投資者的電子郵件“遺憾地”告知他們，超過2,250 萬美元的UST 是在次日，即5 月12 日發送給多個基金的。
Celsius過冷庫
Invictus 提供的兩個核心產品是名為C20 和C10 的加密指數基金。 C20 被推銷為一種投資“受監管和代幣化基金”的方式，並允許投資者通過一個代幣接觸“前20 大加密貨幣資產”。同時，C10 是一種對沖“智能指數基金”，旨在使用“動態現金對沖機制”來限制資本損失。
根據投資組合的白皮書，C20 基金中的加密本應存放在冷庫中。然而，Invictus 後來透露，C20 基金的50% 和C10 的大部分都持有Celsius度。
“C20 和C10 都對Celsius度網絡有重大影響，該網絡最近已暫停提款。 C10 的大部分資產都保存在Celsius 網絡上，C20 大約50% 的資產也保存在那裡。”
給投資者的另一封信證實了對Celsius的敞口，但有趣的是與早期關於C10 對UST 敞口的聲明相矛盾：
在Terra 倒塌之前，以Celsius計持有的儲備總價值估計在4900 萬美元左右，之後為2300 萬美元。這些資金約佔管理總資產的55%。在Celsius申請破產保護時，Invictus Capital 被列為最大的債權人之一，其資產價值為1770 萬美元。
對投資者的影響
在Invictus 管理的1.35 億美元中，約有8000 萬美元投資於Terra 或Celsius。這些投資要么因Terra 的崩盤而丟失，要么仍被鎖定在Celsius度內。一個多月以來，投資者都無法提取資金，Invictus 禁用了所有通訊方式。
投資者聚集在一起創建了一個擁有數百名成員和數千條消息的私人Discord 社區。該服務器名為“Independent Invictus代幣holders”，在幫助CryptoSlate 從Invictus 獲取原始文檔以驗證聲明方面發揮了重要作用。
幾位活躍成員直接與CryptoSlate 進行了交談以促進這項調查，並透露許多與Invictus 有關的散戶投資者在這場災難中失去了全部淨資產。
代表Celsius的同一家公司Alvarez & Marsal 代表Invictus。它告訴Celsius，“它不能與客戶溝通，因為如果發生破產，他們可能會被視為受到偏見。” Invictus Capital 在自願清算申請後對此事同樣保持沉默。
CryptoSlate 聯繫了Invictus Capital 和Kalahari 的幾名成員，包括Restructuring 首席執行官Haydn Hammond，但沒有人願意發表評論。然而，哈蒙德在6 月確實聯繫了CryptoSlate，要求記者停止調查這個故事。
隨著我們對Invictus 的調查向前推進以及我們發現更多信息，CryptoSlate 將發布後續報導。
Blocklight 是CryptoSlate 的調查部門。如果你通過Invictus Capital 蒙受了損失、持有更多信息或有任何其他關於加密貨幣中不良行為者的提示，你可以通過電子郵件與我們聯繫。
初步研究：Oluwapelumi Adejumo
資訊來源：由0x資訊編譯自CRYPTOSLATE。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載
