CB Q2 百頁報告速覽：熊市來臨VCs 的投資狀態如何？

來源| CB Insights-2022 Q2 報告

編譯| 白澤研究院

2022 Q2 Crypto VC 狀態：

全球Crypto 投資資金下降。區塊鏈風險投資降至65 億美元，這是2 年來的第一次環比下降。由於宏觀經濟壓力以及對加密貨幣估值和穩定幣的擔憂，投資者縮減了對加密貨幣的投資。

億級巨額融資減少。 1 億美元以上巨額融資的總額降至26 億美元，不到上一季度（創紀錄）總額的一半，並且巨額融資輪次數（16 次）也有所下降。這表明由於加密貨幣市場的“寒冬”和近期價格波動，投資者更加謹慎。

Crypto 獨角獸企業的誕生減半。本季度Crypto 獨角獸企業誕生了8 個，只有上個季度的創紀錄高點（16 個）的一半，其中最有價值的是位於塞舌爾的加密貨幣交易平台KuCoin，估值為100 億美元，而新獨角獸企業中有一半是Web3 初創公司。

NFT、遊戲、元宇宙的未來可能更加艱難。儘管NFT、遊戲和元宇宙類別的項目融資數量環比下降，但它們仍然吸引了150 多筆投資。然而，這些類別的項目在未來可能會面臨更加艱難的道路。 NFT 交易量下降，遊戲和元宇宙將面臨來自大型科技公司的激烈競爭。

2022 Q2 Crypto VC 格局：

歐洲的Crypto 投資增長。歐洲是唯一一個Crypto 風險投資規模增長的地區。它在2022 年第二季度以14 億美元的投資額與亞洲並列，但落後於美國的34 億美元。歐洲前10 大Crypto 投資中有6 筆屬於Web3（例如NEAR Protocol、 Msquared），3 筆屬於機構託管加密貨幣解決方案（例如Elwood Technologies、 Coinhouse）。

區塊鏈基礎設施增長。區塊鏈基礎設施是本季度唯一獲得更多投資的類別，達到47 筆的新高，其中最大的一筆交易是總額為3.5 億美元的NEAR 協議C 輪融資。

有40 家以上的Crypto 公司併購退出（M&A exits），創歷史記錄。隨著幾家著名的CeFi（集中式金融平台）申請破產，Binance 和FTX 等巨頭正試圖以折扣價收購這些公司。此外，其他公司，如Bolt、Robinhood 和eBay，也在本季度收購了至少⼀家Crypto 或NFT 公司。

Animoca Brands 是第一大投資者。 Animoca Brands 依舊是最活躍的投資者（連續三季度），儘管其投資數量也環比下降。此外，本季度，最活躍的10 位投資者（包括a16z 和Coinbase）參與的投資數量減少了24%。

矽谷超過紐約，成為美國Crypto 投資的主力軍。矽谷是本季度美國Crypto 融資的第⼀大地點，投資總額為9.37 億美元，其中，最大的投資來自機構加密交易平台FalconX（1.5 億美元）和NFT 市場Magic Eden（1.3 億美元）。矽谷在本季度超過了紐約（6.78 億美元），後者在之前連續8 個季度都保持著領先。