文/Mario Gabriele The Generalist創始人
如果你只有幾分鐘的閱讀時間，下面的內容是作為投資者、運營商或創始人的你應該了解的：關於當前最令人興奮的加密趨勢。
Cosmos獲增長勢頭。雖然比起其他生態系統，Cosmos受到的關注要少得多，但投資者卻在Cosmos中看到了機遇。該“區塊鏈互聯網”提供了啟動可互操作區塊鏈的工具，可能比其更大的替代品更去中心化、更有彈性、更加的可定制。交易平台dYdX從以太坊轉向Cosmos，正顯示出Cosmos的優勢。
機構借貸迅速發展。個人用戶可能已經使用了DeFi的第一批借貸產品，但最近推出的產品面向的是企業用戶。像Maple Finance這樣的項目為機構級貸款礦池提供了必要的信息和合規保障。
重新考慮用戶身份驗證。使用Web3應用程序仍然很困難。用戶使用數字貨幣包登錄，不與其他身份形式相關聯。這不僅使用戶的使用體驗複雜化，還阻礙了開發者與他們的客戶進行交易所。 Notifi和Portabl正在從不同角度處理解決這個問題。
加密貨幣漏洞問題亟需解決。今年我們已經見證了諸多加密貨幣漏洞，包括猖獗的欺詐、網絡中斷和入侵。投資者意識到該領域的失敗，支持項目努力改善現狀。使復雜交易可讀的Blowfish就是一個例子。
Web3社交時刻即將到來。一段時間以來，一直有人預言加密貨幣技術將顛覆社交媒體。到目前為止，還沒有什麼證據支持這一預測。但這種情況可能正在改變。投資者在Farcaster等項目以及其他有利趨勢中看到了希望。
沒有哪個行業的發展速度如加密貨幣世界一樣快。也沒有哪個領域的波動性如加密貨幣世界一樣大。一個看似無懈可擊的項目也許下個月就會敗下陣來。那些在某一時刻看起來不成熟的技術也可能會突然蓬勃發展。
由於這些動態因素，預測該行業的發展是困難的，需要大量的知識、完美的時機和很大的勇氣。去年，The Generalist推出了一個系列內容，旨在讓我們的讀者提前發現前方的道路。本文徵詢了一些全球最敏銳投資者的想法，關於他們認為在未來6個月裡哪些項目值得關注。之前的供稿者在項目呈實際發展勢頭之前就進行了關注和強調，如Solana、Ceramic、THORchain、Uniswap、Helium等項目。他們還分享了關於錢包、NFT質押和加密貨幣世界的多鏈未來等啟發性想法。
預計在一個月內，以太坊將過渡到更節能的“權益證明”共識機制——這一事件被稱為“合併”。如果合併成功，將成為加密貨幣歷史上一個有意義、有影響力的時刻。在過去的30天裡，積極的預先測試已經為低迷的市場注入了活力，使以太坊的價格提高了66%。在食物鏈的下游，創業家對加密的興趣還在繼續，不斷有新的項目吸引人才和資金。
也許正是因為這些因素，我認為今天的文章內容是我們最好的內容。本文收錄了15個洞察觀點，均來自社交媒體、借貸、隱私、NFT等領域最具思想性的聲音。
1、趨勢：可再生金融
Web3為我們提供了協調經濟活動的強大新工具。我們可以藉助這一新力量解決的最重要問題之一就是氣候危機。
Toucan Protocl是所謂的可再生金融（ReFi）領域的創始項目之一，旨在利用加密貨幣和DeFi的力量來資助環境修復工作。 （USV是Toucan DAO的投資者之一。）Toucan和其他ReFi項目關注的第一個領域是在鏈上引入碳信用。這簡單的第一步解鎖了新的用例，例如在DeFi協議中使用碳作為質押品，並在元宇宙中表示碳封存。
代幣化自然資產的可組合特性意味著氣候行動可以嵌入到其他協議和應用程序中。這樣便可以解鎖更多的用例和需求渠道。展望未來，碳代幣鏈上需求的新來源可以有助於為現實世界環境項目發展提供強大的融資生態系統支持。
這是ReFi發展的關鍵時刻。以太坊即將從工作量證明轉向權益證明，由此帶來的能耗下跌約為99%，有可能極大提高加密貨幣和Web3對主流受眾的吸引力。與此同時，Web3的基礎設施已經成熟到可以更好地支持更多主流用戶。 Toucan和ReFi已做好準備利用這一時刻。
——Nick Grossman，Union Square Ventures 普通合夥人
2、遠播
自2013年以來，加密貨幣社交一直在進行各種努力嘗試，但並沒有成功落地。我們認為這種情況即將改變。為什麼是現在這個時候？
原因之一是數字貨幣包的普及提高了用戶數量和使用質量。數以百萬計的個體用戶不僅擁有數字貨幣包，而且經常出於各種目的使用數字貨幣包。數字貨幣包首次成為社交產品的一種可行身份形式和登錄方式。最重要的是，每個錢包都帶有一個鏈上的“事件動態”，可以作為社交網絡中的對話素材（或者，我們稱之為“粘性掛鉤”）。例如，你參與的NFT鑄幣廠可能會出現在你的事件動態裡。
加密貨幣社交能夠成功的另一個重要原因是社交網絡中用戶增長的路徑依賴。成功的社交網絡要從正確的早期用戶群體開始。把優質的早期用戶想像成來自未來的時間旅行者，他們本能地按照明天大眾的方式行事。一個能夠吸引早期用戶群參與的社交網絡終會成功。我們認為加密貨幣社區是我們遇到過的最吸引人的早期用戶。加密貨幣驅動的社交網絡，自然在培育這個原生社區方面具有優勢。
建立一個加密貨幣社交網絡是一種“專家”級難度的創業。需要一個優秀的產品，一個深思熟慮的底層協議，以及建立社區的技巧。我們相信Farcaster已經顯示出了所有正確的早期跡象。要加入Farcaster，請在Twitter上向創始人Dan Romero發送申請。
——Alok Vasudev，Standard Crypto 聯合創始人兼合夥人
3、通知
在Web2世界裡，用戶想要創建一個新帳戶時，他們可以使用自己的電子郵件和加密貨幣註冊，充當應用程序的默認通信通道。 Web3卻不是這樣的。由於身份驗證和登錄是通過錢包地址進行的，所以開發者缺失與用戶通信的自然方法。因此，許多“用戶通知”都是通過Discord或Telegram發出的，既不明確，也沒有針對性。
由Paul Kim和Nimesh Amin創立的Notifi正在為Web3構建Twilio，從Solana、NEAR、Ethereum、Aptos和Sui等生態系統上的去中心化應用程序（dApps）開發者開始。 Notifi為開發者提供了一個簡單的嵌入式通知層，讓他們可以插入現有的DeFi、NFT、遊戲或DAO應用程序，與用戶進行通信。以下是Paul和Nimesh正在處理的幾個用例:
* 關於新的治理投票的通知
* 關於治理行為結果的通知
* 關於市場競標的通知
* 關於清算的通知
* 關於交易進項和出項的通知
這些通知可以通過電子郵件、文本或Telegram進行，將來還會有更多其他渠道。
——瑞思資本普通合夥人Edith Yeung
4、便攜
說到身份驗證，我們生活在Web2和Web3兩個世界之間。進入你的銀行賬戶所需要的繁瑣認證不會影響到你的Web3錢包。我們相信，隨著監管機構、用戶和業務發展的推動，這種次優事物狀態將會改變，促進向自我主權身份的轉變。例如，今年早些時候，美國有8個州宣布支持駕照的數字存儲，蘋果的Wallet應用程序作為授權後端代理為其提供服務。
這些變化預示著一個引人注目的新興未來：用戶擁有自己的數據，控制哪些數據被共享，並在Web2和Web3之間無縫遷移。
6MV團隊對我們最近對Portabl的投資很感興趣，Portabl解決了自主身份和認證問題。該公司創建了一個通用的數字身份，使用戶能夠在任何地方通過Web2和Web3選擇性披露他們經過驗證的財務身份，確保他們的隱私和安全。作為交易所，提供商將用戶引導減少到兩次點擊，並將75%的維護、監管和審計成本自動化。
用戶優先的金融身份應該是持久的、可轉移的和可攜帶的。現代開放式金融要想取得成功，必須擺脫賬戶和驗證的一對一關係。
——6MV 投資人 Mike Dudas 和 Michelle Dhansinghani
5、肩膀
就在2020年，比特幣和以太坊還是唯一有意義的區塊鏈。然而，在過去的兩年中，這兩條鏈上的區塊空間已經被填滿，隨著Solana、Flow和Avalanche等吞吐量更高的L1的增長，我們迅速進入了一個多鏈世界。我們相信這種複雜性的爆發才剛剛開始，區塊鏈生態系統將用很長的時間演變成一個充滿活力的網絡中的網絡，其中包括少數關鍵的通用鍊和成百上千個特定應用鏈。開啟這一潛能的關鍵就是互操作性概念——即不同的計算機網絡可以一起通信和工作。在一個可互操作的加密世界裡，開發者將能夠構建原生多鏈的應用程序和體驗。與此同時，用戶將能夠跨鏈無縫轉移資產和傳遞數據。
Cosmos可能是互操作性的標准旗手。成立於2017年，該“區塊鏈互聯網”有時會被描述為以太坊的競爭對手，但兩者在概念上有很大差別。以太坊是一個單一的整體區塊鏈，其應用程序構建在本地智能合約上，而Cosmos是一個使用Cosmos SDK啟動新區塊鏈的框架。 Cosmos鏈使用一種名為Tendermint的權益證明共識算法，可以使用一種名為區塊鏈間通信協議（IBC）的橋接協議進行連接。 Cosmos Hub是首個基於Tendermint的區塊鏈，位於Cosmos網絡的中心，並為“互聯鏈”（與Cosmos交互的區塊鏈擴展網絡）的其他區塊鏈提供服務。包括資產轉移和鏈間押注。
Cosmos的願景根本上比單一的L1更加的去中心化，或許也更有彈性。在最大的Cosmos鏈Terra鏈崩盤後，Cosmos的表現還是相當不錯的。 （在應用程序的可組合性方面有一些權衡。）此外，Cosmos體系架構允許公司推出針對特定用例定制的鏈，或構建可以跨生態系統提供服務的鏈。從長遠角度來看，它可以與更廣泛的L1生態系統集成，包括以太坊。儘管與其他大肆宣傳的鏈相比，Cosmos的宣傳力度不那麼大，但它在草根階層擁有強大的勢頭。我們看到優秀的技術人才正在Cosmos生態系統中建設下一波基礎設施， 包括North Island Ventures（NIV）的投資組合公司Polymer、Lava和Stride，我們認為這是一個領先的指標。此外，我們開始看到主要應用鏈的推出，其中最著名的是dYdX，其宣布從以太坊轉向Cosmos。
與此同時，Axelar等新的協議也在實現更強的互操作性方面取得了實質性進展。 Axelar是L1，其主要目的是跨鏈轉移資產，並使開發者能夠構建多鏈dApps。一個早期的例子是AxelarSea，這是一個跨鏈NFT市場。最近的橋接黑客行為引發了廣泛的質疑，懷疑跨鏈世界是否會實現（甚至V神也相信未來是多鏈的，而不是跨鏈的）。然而，我們認為這些黑客攻擊之所以發生，主要是因為迄今部署的大多數橋都是高度中心化的或倉促入市的。 Axelar不是中心化的點對點橋，而是由加密貨幣世界中一些最智能人建立的一個全面的權益證明網絡。 （儘管如此，我仍然建議所有人在未來幾年裡使用橋接解決方案時要格外謹慎）。
如果像Axelar這樣的協議被證明是安全穩健的，那麼它可能會成為終極元鏈，為開發者排除複雜性，使dApps變得“可移植”（從而減少單鏈依賴），並解決可擴展性的難題。也許最有利的一點是，它可以結束大量營銷的區塊鏈之間的部落戰爭。
從長遠來看，L1將成為可替代的商品服務提供者，在自動化市場上出售區塊空間，app開發者將不必在鏈之間進行選擇，大多數用戶不會知道或者並不關心他們的dApp或資產運行在什麼鏈上。因此，互操作性不僅可以解決開發者和用戶面臨的實際問題，還可以創建一個更加去中心化、意識形態不那麼兩極分化的區塊鏈生態系統。要實現這一願景還需要數年的時間，但這一變革的影響幾乎還沒有被探索研究過。
——Travis Scher，北島創投聯合創始人
6、趨勢：機構無擔保流動性
去年，在為企業客戶端設計的DeFi借貸平台上，共有逾10億美元貸款流向加密貨幣做市商。既然產品與市場的契合度已經得到了驗證，那麼它將呈指數級增長。
在許多方面，這種趨勢是一種自然演變。 DeFi最初的增長得益於MakerDAO等提供超額質押貸款的平台。這款產品很適合個人用戶，但難以擴展。雖然容易增長，但低質押貸款對這些受眾來說沒有什麼意義——至少在數字身份和信用評分得到更廣泛的應用之前沒有意義。
然而，金融機構有能力處理質押不足的貸款。像Maple Finance、Clearpool和TrueFi這樣的項目通過提供企業許可的、KYC完全合規的流動性礦池而獲得了成功。這些組織將尋求高息穩定幣的加密流動性提供者與尋求透明鏈上貸款的信譽良好的公司聯繫在一起。 Wintermute、Folkvang和其他加密貨幣做市商很早就使用了這一產品，以支持需求方的鏈上交易活動，以及供應方的加密風投公司和對沖基金。 Jane Street和Nexus Mutual等機構的加入，推動了機構貸款礦池的擴大。
值得注意的是，最近幾個月，DeFi的貸款礦池表現相對良好。雖然Luna和三箭資本的動盪凸顯了“CeFi”借貸市場的不透明性，但DeFi資金礦池按計劃運作，損失有限。 CeFi是指以更“中心化”方式提供DeFi級收益率的項目。
我很高興看到借貸平台向加密貨幣資本市場之外擴張，支持非加密貨幣業務。 Yaydu就是一個例子，這是一個面向線上賣家的增長融資平台，它從DeFi的一家貸方Centrifuge那裡借款。 Goldfinch和creditx也活躍在該領域，專注於新興市場。
——投資人艾蒂安·布魯內特
7、河豚
幾乎所有的加密安全努力都中心化在核心共識、智能合約和錢包上。我們加強了我們的區塊鏈，所以它們不會輕易遭受51%攻擊或DDoS攻擊。我們會對智能合約進行審計和測試，這樣它們就不會被黑客攻擊，確保資金安全（儘管這很難可靠地完成）。我們使用硬件錢包，並保持密鑰離線，以確保用戶的帳戶安全。你只需要看看最近的Slope錢包漏洞，就能明白為什麼這些措施是有必要的了。
但如果用於訪問區塊鏈的接口不透明且容易受到攻擊，這些努力將是徒勞的。畢竟，大多數人是通過託管網站訪問去中心化應用程序，而不是通過編程調用智能合約本身。
如今，簽署一項交易既危險又令人困惑。當你試圖通過網站進行交易時，你的錢包會提示你簽署一串數據——實際上是一串隨機的數字和字母——這基本上是不可能驗證的，除非你自己生成交易，並確保網站的提議實際上是你想要批准的。一個惡意網站可以很容易地提出一個交易，做些與你認為你正在批准的交易完全不同的事情。除非你是一個非常老練的用戶，否則你不可能注意到這些——畢竟，那串數據看起來像一個隨機的字符序列。 BadgerDAO也發生了這種類型的攻擊，惡意網站欺騙用戶簽署交易，將他們的資金轉移給黑客。
在這種難以理解的界面下，加密貨幣技術無法被大規模應用。這就是為什麼我對Blowfish和Harpie這樣的服務感到興奮，它們為用戶提供了保護自己所需的工具。 Blowfish是一種人類語言的交易模擬服務，它接收交易數據，並給出交易操作的簡單版本。例如，它可以總結出你即將批准的交易是以1 ETH兌換1000 USDC。你在簽名之前會在錢包中看到這個信息，防止一不不小心批准了惡意交易。 Harpie採用了另一種方法，它監控內存礦池中來自用戶帳戶的潛在惡意交易，並在惡意交易前啟動自己的交易，將資金從用戶帳戶中提取到一個新的獨立帳戶中。
总的来说，我对通过向人们提供他们需要的透明度和工具来保证其自身安全、从而显著降低用户和应用程序级攻击的可行性感到兴奋。
——蜻蜓資本合夥人湯姆·施密特
8、楓金融
Maple Finance是以太坊和Solana上最大的機構借貸市場。到目前為止，它已經為Alameda Research、Wintermute、Amber Group等領先的加密交易公司和做市商提供了約15億美元的貸款。
從三箭資本危機的蔓延和後果來看，機構借貸和資本市場是不透明的，效率低下，且充斥著利益衝突。貸款機構提供的資本幾乎不透明，不清楚借款人是、交易對手的中心化度，以及收益率是如何產生的。 Celsius是這方面最令人震驚的例子。該公司在功能上已經資不抵債很長一段時間了（貸方並不知曉），實際上是在用客戶的資金進行博彩。
區塊鍊和加密貨幣技術的核心是讓合作和激勵協調一致。 Maple 提供了一個透明的鏈上流程，以促進機構貸款。貸方向由資金礦池代表運營的各種貸款礦池提供資金。這些資金礦池代表是經驗豐富的承銷商，他們提供專業知識和擔保，以調整激勵措施，緩衝第一筆損失準備金。每一筆貸款都包括借款人姓名、貸款金額、發放日期、利率和質押率等公開信息。每個貸款礦池都提供有關歷史表現、信貸損失和借款人風險敞口的公開數據，以便貸款人做出明智決定。這種透明度帶來了更多的責任和更好的承銷。雖然像Genesis、BlockFi和Celsius這樣的CeFi同行在2022年遭受了巨大損失，但Maple的貸款礦池已經證明是具有彈性的，累計發放的貸款損失不到1%。
在未來十年，加密貨幣軌道將使現有的金融基礎設施現代化。穩定幣的應用已經開始，正取代傳統的銀行、電彙和支付。機構資本市場和借貸是下一個前沿領域，也是最大的未開發機會之一。加密貨幣借貸是一個超過1000億美元的市場，而傳統企業借貸市場體量是100萬億美元。 Maple完全有望解決這個問題。
——模數資本聯合創始人James Ho
9、宇宙SDK
關於加密的結局，有兩種極端的觀點。第一個觀點是所有的活動將會匯集到一個單一的通用執行環境——即“單體鏈”或“世界計算機”觀點。第二個觀點是，將會有許多專用的執行環境，每個環境都有其設計和權衡——即“多鏈”觀點。關鍵是對於單體提供的同步可組合性和專用化提供的好處之間的權衡。我相信，隨著Cosmos SDK提供支持部署特定應用鏈的最佳工具集，將有越來越多的項目選擇專用化的多鏈方式。
在我看來，專用化有兩個主要好處：更低的、更可預測的資源成本和可定制化。對於前者，單體鏈上的項目與所有其他dApp爭奪區塊空間。這意味著它們必鬚麵對資源成本方面的不確定性，比如流行的NFT鑄幣廠可能會致其dApp無法使用。從長遠來看，這對許多dApp（如游戲）來說是站不住腳的。對於後者，在單體區塊鏈上啟動的項目繼承並必須接受一系列設計決策，包括平台的共識模型、安全性、運行時間、虛擬機等。相反，部署在自己鏈上的應用程序（或在現有的專用應用程序鏈之間進行選擇）可以定制其堆棧的組件，以優化其用例。我們已經看到了很多這樣的例子，比如Osmosis的防MEV功能、dYdX的內存礦池訂單簿、 Injective提供的L1 預言機/橋，等等。
专用化的缺点体现在部署的成本和缺乏同步可组合性。在成本方面，虽然专用链永远不会像现有链上的智能合约那样容易部署，但我相信，两者之间的差距已经显著缩小，并且随着Cosmos SDK的成熟和Interchain Security的上线，这一差距可能随着时间的推移继续缩小。后者允许Cosmos Hub与其他区块链共享安全性。
最根本的權衡是同步可組合性。對此有兩個主要的反對意見。首先，可以說只有少數幾種應用程序能夠真正從中受益。主要是DeFi的用例，代幣的再質押是關鍵（例如，收益農場）。對於大多數其他dApp，我認為異步可組合性是好的，只要有強大的跨鏈工具來移植資產，提供不同dApp間無縫交互的用戶體驗。其次，專用化並不一定意味著部署帶有單個應用程序的鏈，也會意味著一組應用程序可以很好地協同在一起或促進特定的用例。例如，雖然Osmosis通常被視為自動做市商（AMM）鏈，但它正在演變成一個部署不同dApp的DeFi鏈，包括貨幣市場、穩定幣和金庫。我們相信，受益於可組合性的應用程序自然會傾向於聚集在專門的鏈上，從而有效地允許有需要的dApp“選擇性加入”可組合性。
由於這些原因，我預計這個領域將演變成一個網狀網絡，由相互連接的專用鏈組成，圍繞特定的用例組織成集群。 DYdX是第一個引人注目的例子，但在接下來的12個月裡，我相信我們會看到越來越多的dApp轉向利用Cosmos SDK的專門鏈。
——Delphi Digital 合夥人 Jose Maria Macedo
10、空間與時間
Space and Time是一個確保區塊鏈安全的、去中心化的企業級數據庫和分析平台。它提供高性能和防篡改SQL分析和大規模流數據集的機器學習。
Space and Time的新型SQL證明協議使用零知識證明（zk-proofs），允許應用程序以一種去中心化、低成本和防篡改的方式生成分析洞察。我們相信，Space and Time將成為Web3棧的核心層，可以與去中心化的Snowflake相媲美。
——數字貨幣集團投資人 Tim Khoury
11、趨勢：Web3社交網絡
在過去的幾十年裡，社交網絡深刻地影響了社會，影響了文化、信息流、人際關係和工作等方方面面。它催生了新穎的交易所方式和全新的職業。有了Web3，我們相信社交網絡有機會更進一步，解鎖新的用戶體驗，並將用戶和開發者利益與平台利益結合起來。
開放的社交網絡——建立在無許可協議基礎上的社交網絡——剛剛起步。但在規模上，開放的社交平台將帶來與用戶和開發者自由和代理相關的各種好處：數據可移植到其他應用程序，體驗和內容的可組合性，以及引入代幣激勵的能力。早期的Web2社交網絡關閉了利用其數據的競爭界面和應用程序（如TweetDeck）。相反地，開放的社交網絡降低了第三方開發者創造新奇體驗和定制界面的門檻，最終帶來更廣泛的用戶選擇。
好處不僅僅是理論上的。用戶會從去中心化的社交網絡中受益，因為去中心化的社交網絡提供了更有趣或更有用的新體驗。例如，提供代幣激勵的Web3社交網絡可以為各種活動提供經濟利益，比如預測哪些內容將會走紅。像Mirror這樣的Web3社交網絡幫助創作者通過NFT和社區籌款來賺錢。許多社交網絡已經成功地成為引人注目的體驗，展示用戶的品味和策劃（如Tumblr和Instagram）。而Web3則允許用戶在遊戲中用真實的皮膚來展示自己的品味，展示他們擁有的數字資產。 OnCyber和Context已經提供了這個功能。
新的內容格式——圖片、表情包、視頻、文字——已經成為新的社交網絡和平台的基礎。 Foundation、Sound、Catalog等公司都是圍繞NFT構建社交平台信手拈來的例子。
構建Web3社交網絡並非沒有挑戰。可擴展性仍然是一個問題，但像Ceramic這樣的數據層為新的社交應用提供了基礎。像XMTP這樣的協議的持續增長使錢包到錢包的消息傳遞成為可能，這將解鎖鏈上通信。開放的社交算法也為圍繞目前中心化平台單方控制的功能（如內容審核和事實核查）創建市場提供了機會。
加密貨幣從本質上講是金融性的：建立在加密貨幣網絡之上的所有東西都有潛在的價值。但它也具有內在的社會性。它是網絡化的，涉及全球範圍的貢獻者和參與者。在未來的幾年裡，我們預計社交基礎設施和應用程序的增長將重新調整所有利益相關者的利益。
——Variant 聯合創始人李進，Variant 合夥人 Mason Nystrom
12、軌道炮
Railgun是一個驗證零知識證明的智能合約集合，使用戶能夠存儲、交易、交易所和私下交易，以及與任何其他智能合約進行交互。 Railgun支持ETH, ERC-20和NFT，並在以太坊、Polygon和BNB鏈上運行。即將支持Solana、Polkadot和NEAR。
私有交易對於Web3活動實現大規模應用至關重要。如果沒有像Railgun這樣的解決方案，單筆交易或自有NFT就可以未經用戶允許披露用戶信息、用戶的錢包餘額和整個交易歷史。 DeFi交易也可能被機器人搶先運行，交易策略也可能被識別和復制。 Railgun的解決方案是兼容的，可以根據需要向審計人員和監管人員提供讀取訪問。
——數字貨幣集團投資人 Tim Khoury
13、趨勢：去中心化軟件供應鏈
構建加密貨幣軟件有許多挑戰，需要開發者重新考慮傳統的Web2或開源開發過程。雖然我們可以保留一些最佳實踐，如代碼審查、持續集成、單元測試和分析，但由於安全性需求的增加和去中心化應用程序的永久特性，我們需要引入新的技術。 Web3軟件更類似於向太空發射衛星，而不是運載一個新的人工智能照片過濾器。這催生了智能合約安全工具、公司和協議等領域，以助於促進這種新的軟件供應鏈。特別是，我們看到了圍繞審計、bug賞金、靜態分析和形式化驗證展開的活動。
* 審計公司。考慮到加密貨幣系統失敗的災難性成本，審計公司將繼續增長。在傳統技術中，審計對於想要提高安全性的大公司來說是一種難得的奢侈，但在加密貨幣技術中，審計對於大大小小的項目來說是絕對必要的。審計領域將涵蓋從專注於共識系統或零知識的小型專家團隊到更加去中心化的方式，如code4rena，它通過開展審計競賽，試圖通過眾包發現漏洞。
* Bug賞金。在傳統技術領域，為安全研究員提供4到5位數的賞金是很正常的，一些萬億美元的公司裡，該賞金甚至高達7位數。但加密貨幣bug的獎金已經打破了記錄。 Immunefi是領先的Web3 bug賞金平台，它是這一新標準的先驅，已經支付了超過4000萬美元的bug賞金，另外還有1.3億美元的bug賞金留待目光犀利的安全專家認領。這些大規模的激勵措施創造了更安全的協議，並為尋求安全領域職業發展的開發者提供了長期的可持續性。
* 靜態分析和形式化驗證。另一個需要注意的領域是在整個軟件開發生命週期中對工具的改進。像Ape、Foundry和Hardhat這樣的開發框架使得編寫單元測試變得更加容易，並將Slither這樣的靜態分析工具和Echidna這樣的智能合約模糊工具結合在一起。 Certora等形式化驗證產品使開發者能夠確保他們的合約在規範級別上是健全的，並在部署前後找到關鍵bug。
通過混合使用這些方法，未來的軟件供應鏈可以繼續變得更加安全和久經考驗，有望使今天的漏洞鮮少發生。
——柯蒂斯·斯賓塞，電氣資本聯合創始人
14、Sudoswap
Sudoswap是一個去中心化的、完全鏈上的NFT交易所，通過AMM模型運作。可以為同一收藏品建立多個自定義流動性礦池，每個礦池的定價由其債券曲線決定。 Sudoswap能夠實現即時的流動性、更小的價差、更便宜的定價、無使用費、賺取交易費，以及買入賣出收藏品自動美元成本均攤。
NFT是可以展示鏈上任何獨特資產的容器。不僅適用於個人資料圖片，還適用於許多資產，從金融合約到現實世界的資產。優惠券、門票、遊戲內物品、會員資格等都可以是NFT。 Sudoswap的鏈上可組合協議將改善該領域市場的微觀結構，減少信息不對稱，提高資本效率。
——數字貨幣集團投資人 Tim Khoury
15、趨勢：應用狂熱
在過去幾年裡，加密貨幣技術一直專注於基礎層的創新。我們已經看到像以太坊、Solana和Avalanche這樣的L1獲得了大量的關注和投資。我們也看到大部分的收益回報來自於該層，許多應用程序的表現並沒有完全發揮出它們所在平台的優勢。
這種情況在未來幾年將會改變，因為基礎層的價值取決於構建在其上的協議和產品。隨著多鏈基礎設施的成熟，我們也看到了應用程序的擴展，在多個鏈上發布，並建立基礎設施，以提高其產品的可用性。
這些協議的應用和升值受到了來自糟糕的代幣結構、缺乏代幣監管透明度和治理等問題的阻礙。其中最後一個問題也就是治理問題困擾著一些較成功的應用程序，比如SushiSwap。我們見證了代幣結構的大量實驗，以及將無定形DAO類結構轉換為以去中心化方式構建的操作實體的真正嘗試。我注意到一些項目已經成功地做到了這一點，包括Aave、Convex、Frax、GMX和Gains Network。
隨著更清晰的代幣結構、更好的監管透明度和更穩健的治理出現，我們可以期待加密貨幣應用呈現出狂熱的發展勢頭。
——Avi Felman，GoldenTree 數字資產交易主管