對於投資者來說，熊市可能是艱難的時期，他們經常面臨看到他們持有的大部分資產價值暴跌，同時獲利機會越來越少。
對一些人來說，熊市是一個令人擔憂的時期，有可能奪回前幾個月獲得的所有回報，而對另一些人來說，熊市提供了大量機會，但很少有人有風險偏好來執行。
無論你怎麼看，有一件事是肯定的——不理性的行為和不適當地降低風險可能會導致災難性的後果。因此，花一些時間來了解如何在熊市中保護自己是個好主意——無論是來自外部威脅、未知風險，甚至是你自己的錯誤決定。
這是你在熊市中保持安全的方法。
與我們一起展示加密貨幣革命，一次一份時事通訊。立即訂閱，與我們的數百萬其他訂閱者一起在你的收件箱中獲取每日新聞和市場更新（沒錯，數百萬人愛我們）——你還在等什麼？
眾所周知，加密貨幣是一種極易波動的資產類別，可用於確保非凡的利潤或鎖定巨大的損失。
儘管許多交易者能夠很好地應對加密的波動，但由於他們謹慎的頭寸規模、明確定義的進場和移除策略以及對風險回報率的透徹理解，很少有人考慮使用中心化和去中心化所帶來的安全風險僅在最近三個月，幾家主要的中心化加密貨幣儲蓄平台就面臨壓力，而各種DeFi 平台也遭到黑客攻擊。這裡的共同結果？許多投資者遭受了近乎全部的損失。
隨著熊市的繼續，一些更受歡迎的加密投資平台有可能在未來幾個月內崩盤。
儘管很難判斷哪些平檯面臨的風險最大，但現在可以通過使用去中心化的保險平台，幾乎完全降低因不利事件而導致資金損失的風險。
這些平台允許用戶通過一系列去中心化的覆蓋產品來防禦黑客攻擊、盜竊、智能合約失敗等。
通過支付保險費用，用戶將受到保單條款和條件中定義的保護，這可以在某些情況下使他們免於潛在的災難性損失。
考慮到這一點，值得注意的是，許多去中心化的保險平台都有一個全權支付系統，該系統會根據保險單的條款和措辭來判斷是否支付索賠。話雖如此，通常會制定激勵措施和懲罰措施，以確保評估員誠實行事。
如果你和大多數投資者一樣，你的投資組合中至少有少數資產幾乎沒有機會恢復昔日的輝煌。儘管如此，你堅持他們是因為你不想鎖定你的損失，或者你仍然堅持他們可能突然開始快速奔跑的渺茫可能性。
不幸的是，交易價格遠高於其內在價值或效用價值的資產很少會長期如此。當股票交易價格遠高於其市盈率一段時間後才恢復到更合理的數字時，這種情況很常見，並且當基本面疲軟的加密失去炒作並且拋售壓力開始增加時，就會出現這種情況。
通過定期跟踪你選擇的資產的基本面，包括開發狀態、效用、資金、社區規模和情緒、流動性和公眾認知，你可以開始識別你的投資組合中可能在你的時間範圍內掙扎的資產。有了這個請記住，為你持有的每項資產定義移除策略總是一個好主意，並在需要時儘早減少損失。你可能希望通過將限價賣單設置在關鍵支撐點下方或僅在流動性允許的情況下進行市場賣出來自動執行你的移除策略。
虧損出售可能會令人痛苦，但長期持有虧損資產可能會導致潛在的毀滅性損失。你應該強烈地意識到所謂的“處置效應”，即投資者在知道基本上沒有復甦的機會時會持有資產，並儘早出售具有更大潛在上行空間的資產以鎖定利潤。
不至於太魯莽，能夠在不過度執著的情況下儘早移除虧損位置是一項很好的技能。同樣，避免報復貿易的衝動——這可能而且經常會導致進一步的損失。
在牛市期間，大肆炒作的加密傾向於實現非凡的市場估值——通常大大超過其內在價值。
正如你所料，這個價值通常會在熊市中暴跌，因為遠離其內在價值的加密開始出現價格暴跌。
不幸的是，很少有交易者關注他們持有的資產的估值。他們沒有將誇大的估值視為未來事物的預兆（即崩盤），而是認為這是實力的標誌。
流通市值（以代幣價格* 流通供應量計算）與完全攤薄估值（以代幣價格* 總供應量計算）之間的差值通常會隨著代幣供應量的更大比例被解鎖而縮小。
正因為如此，在熊市中關注完全稀釋的估值是明智的，因為解鎖解鎖、生態系統贈款、營銷代幣等導致的供應過剩會對其價值產生負面影響——如果需求枯竭，情況會加倍。
這可以通過代幣的概覽頁面輕鬆跟踪，我們詳細介紹了大多數加密的流通供應、總供應、市值和完全稀釋的市值（完全稀釋的估值）。如果市值和FDV 之間存在很大差異，這可能是一個警告信號。 Staking 是一種非常流行的方式，可以在基於POS 或DPOS 的數字資產上獲得通常合理的收益。
但這種收益確實伴隨著機會成本——大多數質押協議要求用戶將其資產鎖定一段固定的時間。在某些情況下，這可能是幾天、幾週、幾個月甚至幾年（例如以太幣）。
在此期間，可能會出現潛在的有利潤的機會，例如資產價格無緣無故暴漲。但是由於強制鎖定期，你將無法出售你的資產來利用這一點。同樣，不利事件可能會影響資產或其基礎區塊鏈，使你無法移除頭寸。這在UST 穩定幣崩盤後LUNA 失去價值時得到了證明。LUNA 質押者被鎖定在21 天的質押期，並被迫眼睜睜地看著他們的代幣在一周內從超過86 美元跌至不到0.001 美元。流動質押為這一挑戰提供了潛在的解決方案。現在有許多平台允許用戶在不犧牲流動性的情況下質押他們的代幣。這些平台的工作方式各不相同，但當用戶質押其原生資產時，它們通常會為用戶提供等量的完全流動的衍生代幣。這些衍生代幣可以不受限制地出售、交易或使用，也可以在給定時間窗口過去後用於贖回標的質押代幣。
Lido 目前是最受歡迎的流動質押提供商，但其他知名品牌包括Ankr、Socean 和StaFi。
話雖如此，應該注意的是，流動性質押代幣的交易價格通常比本地資產略有折扣，並且當基礎資產經歷劇烈波動時，折扣往往會增加。
提高你的投資和交易業績的最佳方法之一就是更好地了解情況。實際上，這意味著利用正確的數據源並使用正確的工具來提取可行的見解。
畢竟，消息靈通的投資者通常是成功的——在熊市中更是如此，錯誤的舉動可能導致誇大的後果。
幸運的是，有大量信息可以幫助你不僅保持市場領先地位，還可以獲得其他人錯過的洞察力。從可用的數十個分析平台到可用的大量研究材料，現在可以深入了解大多數項目、市場和趨勢。
在CoinMarketCap，我們提供了廣泛的工具和資源，你可以使用這些工具和資源來跟上新的機會並密切關注你最喜歡的項目。例如，你可以：
對於那些希望對其投資策略採取更多數據密集型方法的人來說，一些平台提供了鏈上分析和跟踪。許多人都有免費計劃（或至少免費試用），除了潛在的警告信號外，還可用於及早發現趨勢並確定進入/移除點。
其中一些最受歡迎的平台包括Nansen、IntoTheBlock、Glassnode、Dune Analytics 和Santiment。
加密貨幣有可能產生令人難以置信的回報或令人痛苦的損失。與任何投資策略一樣，你的目標是確保你的收益大於損失。
多元化是實現這一目標的最佳方式之一。與其把所有的雞蛋都放在一個籃子裡，然後希望一個硬幣/代幣變成拋物線，不如通過將資金分配到各種不相關的資產來對沖你的質押更安全。
不幸的是，就加密貨幣而言，這說起來容易做起來難——因為絕大多數加密貨幣在價格行為方面都追隨比特幣的領先地位。但是，你可以通過將投資去中心化到各種不同的領域來潛在地降低類別風險——例如DeFi、L1 硬幣、L2 解決方案、治理代幣、元宇宙資產等。
通過這樣做，你有助於確保你的投資組合能夠抵禦對任何特定行業的突然衝擊，同時仍保留在其他行業挑選贏家時可能帶來的上行空間。通過混合資產，你可以幫助你的投資組合更好地吸收損失，同時讓你接觸到一系列不相關行業的潛在增長。
近年來出現了許多平台，以幫助簡化這一過程。其中最簡單的一種是代幣化投資組合——它允許你通過一個代幣獲得多種資產的敞口。其中包括Crypto20 代幣化指數基金，它允許按市值去中心化到前20 位加密貨幣，以及追踪一系列DeFi 代幣的DeFi Pulse Index。
有些人還選擇利用一系列投資方法和方式來降低風險。例如，在極端波動期間使用衍生品對沖現貨頭寸的風險，或在一系列平台上分割投資以降低黑天鵝事件的風險——例如黑客攻擊、停機或漏洞利用。
隨著投資環境的複雜性增加，潛在攻擊媒介的數量也在增加。如果你的頭寸面臨這些風險，採取保護措施是明智的。
不幸的是，加密貨幣行業充斥著自稱專家和學者的人——其中許多人真的相信他們可以預測未來，並確保他們的觀眾也有同樣的想法。
但是，雖然一些有影響力的人是有道德的，並徹底討論了他們的局限性和錯誤，但其他人已經形成了一個看似狂熱的追隨者，他們基本上會購買他們所宣傳的任何東西，而幾乎不需要額外的研究。
事實是，大多數加密貨幣影響者並非來自金融背景，而且絕大多數人缺乏將真正有前途的項目與短期炒作工作區分開來所需的經驗。不僅如此，許多有影響力的人只是為了推廣下一個富有的memecoin 或半生不熟的項目而獲得報酬，並且很少明確表示他們在工資單上。
在流行的口號“不是財務建議(NFA)”下，許多有影響力的人向通常天真和易受影響的觀眾高度評價特定項目，他們中的許多人會接受並希望得到最好的結果。正如你所料，這些用戶經常會被燒毀，並且大多數最終會損失資金。
當有人告訴你買任何東西時，總是持懷疑態度——尤其是當他們在這個行業沒有很長的成功歷史時。
記住：每個人都是牛市的專家。在歇斯底里高峰時期，任何加密貨幣投資通常都很難出錯。因此，花時間進行自己的研究(DYOR) 很重要，這意味著使用主要信息源、數據提供者以及你認為可以幫助你獲得優勢的任何其他分析系統。
本文包含第三方網站或其他內容的鏈接，僅供參考（“第三方網站”）。第三方網站不受CoinMarketCap 控制，CoinMarketCap 不對任何第三方網站的內容負責，包括但不限於第三方網站中包含的任何鏈接，或對第三方網站的任何更改或更新——派對現場。CoinMarketCap 向你提供這些鏈接只是為了方便，包含任何鏈接並不意味著CoinMarketCap 對該網站或其運營商的認可、批准或推薦。本文旨在用於且必須僅用於提供信息的目的。在做出與所描述的任何產品或服務相關的任何重大決定之前，進行自己的研究和分析非常重要。本文無意，也不應被解釋為財務建議。本文中表達的觀點和觀點是作者 [公司] 自己的觀點和意見，並不一定反映CoinMarketCap 的觀點和意見。CoinMarketCap 不對任何項目的成功或真實性負責，我們旨在為最終用戶充當中立的信息資源。
資訊來源：由0x資訊編譯自COINMARKETCAP。版權歸作者所有，未經許可，不得轉載