近年來，去中心化金融（DeFi）無疑是與區塊鏈技術相關的最具決定性的創新之一。以去中心化和未經審查的方式安全訪問傳統金融服務確實是加密貨幣投資的真正革命。這個生態系統的主要參與者，即所謂的“去中心化”交易平台，允許用戶直接從私人錢包進行匿名交易。 dYdX 就是這種情況，我們將在本文中回顧參考DEX。
Le Journal du Coin 與dYdX 合作為你提供這篇宣傳文章。
內容這個概念平台和團隊的歷史團隊、投資者和用戶協議的演變dYdX 產品永續合約花費DYDX 代幣質押競賽和NFT 結論這個概念
dYdX 運行在來自以太坊的第2 層StarkEx 網絡上，因此是一個去中心化的交易平台（英文縮寫為DEX）。它專注於衍生品，提供保證金交易和永續合約，還提供通過質押獲得被動收入的機會。此外，它還允許其用戶通過比賽與他人競爭。
它的界面非常容易學習，與大型中心化交易所的界面非常相似。根本區別在於用戶可以保持匿名（在區塊鏈允許的範圍內）並擁有存儲其資金的錢包的私鑰。
符合人體工程學且清晰，dYdX 界麵類似於中心化交易所
dYdX 圍繞兩個實體構建：
一個去中心化的實體，dYdX 基金會，去中心化自治組織（英文為DAO）。是社區對平台的所有更改提出建議和投票。美國的一個中心化實體，擁有團隊和員工。它負責技術維護和dYdX 基金會投票的演進的實施。平台和團隊的歷史
團隊、投資者和用戶
該協議於2017 年7 月在之前為Coinbase 和Uber 工作的開發人員Antonio Julianno 的倡議下誕生。白手起家，他迅速組建了一支稱職的團隊，吸引了投資者的目光。今天，由“最好的”支持，該協議已經籌集了數百萬美元（2021 年6 月為6500 萬美元）用於開發。
生態系統中的許多主要參與者都在場
dYdX 已經贏得了超過25,000 名交易者，日交易量經常超過10 億美元。根據CoinMarketCap，這使其成為交易量最高的DEX。
交易所鎖定的總價值（Total Value Locked = TVL）約為4 億美元。基於此標準，Defillama 將dYdX 置於以太坊DeFi 的前15 名。
dYdX TVL（來源：defillama.com）
協議的演變
基本上，dYdX 是直接在以太坊區塊鏈上實現的。該平台隨後提供了比目前更多的現貨交易、貸款和借款產品。這些服務已暫停，以允許平台遷移到StarkEx。不斷發展的dYdX 應該會在今年年底之前在V4 發佈時再次提供它們。
StarkEx 是稱為“Layer 2”的第二層以太坊擴展解決方案。它允許dYdX 從以太坊的安全性和可組合性中受益，同時提供接近零的交易費用。從示意圖上看，訂單在使用零知識匯總(ZK Rollup) 技術在以太坊網絡上匿名安全發送之前被收集。因此交易會立即執行，交易者不再需要支付汽油費來驗證它們
第2 層以非常低的成本實現更高的速度
然而，該團隊仍在不斷尋求最大程度的去中心化。預計以太坊區塊鏈第2 層會出現性能和中心化問題，dYdX 決定基於Cosmos 網絡和Proof Of Stake Tendermint 共識機制創建自己的區塊鏈。 dYdX 遷移到Cosmos 生態系統將標誌著該協議進入其第四版（V4），並應於2022 年底生效。
dYdX 產品
永續合約
這些是平台的旗艦產品。 dYdX 提供36 種不同加密貨幣對的永續合約。交易通過訂單簿進行。用戶可以根據自己的策略選擇不同的類型：
限價單市場秩序止損限價停止市場追踪止損止盈限制獲利市場
dYdX 是一個已成為加密貨幣衍生品專家的平台
可以利用高達x20 的槓桿來增加利潤……或損失。 3 種資產可以作為質押品：ETH、DAI 和USDC。交易可以單獨進行以僅投入你的部分資金，也可以合併以將你的整個賬戶作為質押品。
花費
平台費用簡單且最低。對於過去30 天內交易量不超過100,000 美元的交易者，dYdX 不收取任何費用。除此之外，費用從一百萬美元的交易量減少。
dYdX 的主要品質之一在於其最低成本
該平台不對存款或取款徵稅。但是，你必須支付以太坊區塊鏈的汽油費。如果你在第一次存款時存入超過500 USDC，在後續存款中存入超過1000 USDC，dYdX 將支付這些費用。
DYDX 代幣
DYDX 代幣用於對協議演進提案進行投票。它還允許你減少平台費用並增加通過質押獲得的獎勵。
交易量超過100,000 美元的用戶獲得DYDX 獎勵，平均覆蓋其費用的80-120%。
質押
dYdX 允許你質押兩個代幣：
USDC 參與協議上交易所的流動性。 DYDXs 參與安全。
質押產生被動收入
在這兩種情況下，獎勵都是在DYDX 中支付的。
競賽和NFT
對於最具競爭力的用戶，dYdX 提供了與其他用戶競爭的可能性。最好的NFT (Hedgies) 允許他們在平台提供的費用減免方面排名上三分之一。例如，持有5000 個dYdX 代幣和一個Hedgie 的用戶最終處於第4 層（15% 折扣）而不是第3 層（10% 折扣）。
Hedgies 是可改善你在dYdX 上的客戶體驗的NFT
除了有權在平台上獲得特權和美元獎勵外，這些小數字生物還代表了一種優勢，可以證明是贏得質押的決定性因素。
結論
dYdX 是一個具有巨大潛力的協議，可在法語和移動設備上使用。在全面擴張中，它還沒有說完。許多功能已經宣布，V4 即將回歸現貨交易。在監管具有報復性的時候，許多投資者希望保持自由。從這個意義上說，毫無疑問，該協議將吸引越來越多的用戶。為什麼不是你？
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