混亂而殘酷的2022 年即將結束。我們將查看鏈上數據，探索加密貨幣市場的當前狀態，並了解未來的發展方向。
鏈上數據– 總結
2022 年是最混亂、動盪和金融殘酷的年份之一，不僅對加密貨幣如此，對更廣泛的金融市場也是如此。中央銀行收緊政策導致大多數資產類別出現嚴重而迅速的下跌。然而，隨著12 月的到來，比特幣市場平靜下來。 BTC 短期已實現波動率目前處於22%（1 週）和28%（2 週）的多年低點，這是自2020 年10 月以來的最低波動率。
來源：Glassnode
期貨交易量同樣較低，跌至多年低點。 BTC 和ETH 市場目前的交易量相似，每天在95 億美元到105 億美元之間。
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數據證實，FTX 內爆後，期貨市場的未平倉頭寸大幅下跌。下面的槓桿率K線走勢圖顯示了未平倉合約與資產相應市值之間的比率。 ETH 未平倉合約從市值的4.75% 下跌到3.10%。同樣，對於BTC，它在上個月從市值的3.46% 下跌到2.50%。
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2020-21 年寬鬆貨幣政策導致的流動性過剩泡沫創造了創紀錄的年度總實現利潤。比特幣投資者每年獲得超過4550 億美元的收益，並在2021 年11 月之後不久達到頂峰。從那時起，空頭以2130 億美元的已實現損失主導了市場。這相當於2020-21 年收益的-46.8%，與2018 年熊市的-47.9% 非常相似。
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值得注意的是長期持有者的數據，他們實現了本週期歷史上相對損失的最大增幅。 11 月，LTH 損失達到每天市值的-0.10% 的峰值，僅與2015 年和2018 年周期的低點相匹配。
儘管損失慘重，但長期持有者的持股量仍在增長。在FTX 慘敗之後，長期持有人供應指標完全消除了恐慌性支出。隨著投機者的退出，長期BTC 持有者的供應量轉移到另一個1390.8 萬比特幣的新高（流通供應量的72.3%）。
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隨著代幣價格的極度下跌和流動性的急劇下跌，DeFi 中的Total Value Locked (TVL) 也急劇下跌。在2021 年11 月達到$160B 的峰值後，DeFi TVL 已下跌超過$120.3B (-75%) 至2021 年2 月的$39.7B 水平。
因此，從加密貨幣交易所到DeFi 的資金分配還沒有像許多人預期的那樣極端。
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穩定幣
穩定幣成為2020年以來行業的核心資產，市值排名前6的資產中有3個是穩定幣。穩定幣的總供應量在2022 年3 月達到1615 億美元的峰值，但此後大量贖回超過143 億美元。
總體而言，這反映出該行業每月淨流出40 億美元至80 億美元的資本。然而，它僅佔穩定幣最大供應量的8%，表明大部分資金仍保留在這種數字美元格式中。
穩定幣供應的相對主導地位也發生了重大變化。到2022 年，BUSD 的市場份額從10% 增加到16%。 Tether 一直保持著相對穩定的45% 至50% 的市場份額。 USDC 的主導地位在6 月達到38% 的峰值，但此後已降至目前的31.3%。
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經歷了2022 年的種種問題，數字資產行業依然屹立不倒，比特幣區塊仍在被發現。加密貨幣冬天可能會持續到2023 年，但鏈上數據表明，在許多不愉快的事件之後，市場已經平靜下來。許多投資者著眼長遠，並認識到這些市場的周期性。然而，今年加密的糟糕表現讓很多人望而卻步，可能需要幾個月的時間才能重新引起他們的注意。
然而，仍有一些加密貨幣有可能在相對較短的時間內表現出更大的收益。此類有前途的代幣包括RobotEra 和Calvaria。
機器人時代
借助RobotEra，用戶能夠創造出他們心中所能想到的任何東西。在這個metaverse 中，目標是在經過漫長而曠日持久的戰爭後幫助重建被摧毀的星球Taro。用戶通過成為機器人化身並使用地球的資源來獲取和開發土地並創造各種東西來改善它來做到這一點。
他們可以創建機器人夥伴，甚至可以與平台的其他用戶協作。完成後，他們可以邀請其他用戶加入樂趣並欣賞他們所創造的一切——從主題公園到博物館、音樂廳等等。
當這一切完成後，將創建新的NFT 社區，而這一切的核心是TARO 遊戲代幣。這就是為什麼TARO 肯定會增值，因為所有這些新的NFT 社區都會迅速增長，從而導致TARO 的價格暴漲。
RobotEra 為其用戶提供的自由是硬幣價值可能飆升的另一個原因。由於NFT 社區的多樣性，它有助於抵禦未來的經濟低迷，使其成為一個很好的投資工具。
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髑髏地
Calvaria 有一個完全獨特的方法。在新遊戲Calvaria：Duels of Eternity 中，開發者不僅關注用戶擁有他們在遊戲中賺取的一切； 他們還旨在加速加密的大規模採用。
為此，他們提供了可用於PC 和移動設備的免費遊戲版本。通過這個版本，用戶將了解P2E 的運作方式，並了解如果他們玩P2E 版本他們會賺多少錢。這將使加密的採用變得更加容易且侵入性更小，從而使玩家更有可能參與其中。
從投資的角度來看，這是RIA 的一個重要方面。這種方法確保了Calvaria 將擁有比其他P2E 遊戲更多的用戶，這對於構建RIA 價值當然至關重要。 NFT 技術的使用、去中心化的自治組織、許多功能和選項使Calvario 成為全球玩家和投資者的絕佳選擇。
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資訊來源：由0x資訊編譯自CRYPTOSVET.CZ。版權歸作者Martin Klass所有，未經許可，不得轉載
0X簡體中文版：鏈上分析——市場情況如何，這些數據表明什麼？